Lỗ của các trader tăng mạnh trong tuần đầu tiên của tháng 02/2024. Khối lượng thanh lý liên tục tăng khi thị trường liên tục khiến kỳ vọng phục hồi bị “dập tắt”, với chuỗi nến đỏ kéo dài.
Tuy nhiên, một số phân tích cho rằng vẫn còn hy vọng phía cuối đường hầm, dù khả năng thị trường phục hồi nhanh là không cao.
SponsoredHơn 2.6 tỷ USD bị thanh lý trong 24 giờ cho thấy điểm yếu cấu trúc của thị trường.
CoinGlass cho biết tổng khối lượng thanh lý trên toàn thị trường crypto trong 24 giờ qua đã lên tới 2.65 tỷ USD. Trong đó, các vị thế Long chiếm hơn 2.2 tỷ USD.
“Theo số liệu từ CoinGlass, trong 24 giờ gần đây, đã có 586,053 trader bị thanh lý, với tổng giá trị các lệnh bị thanh lý là 2.65 tỷ USD,” CoinGlass thông tin.
Dữ liệu từ CoinGlass cũng cho thấy sự kiện nhỏ nhất trong Top 10 lần thanh lý lớn nhất lịch sử crypto vừa xảy ra gần đây vào ngày 31/01, với 2.56 tỷ USD bị thanh lý. Điều này cho thấy bảng xếp hạng này có thể sẽ sớm thay đổi.
Tài khoản phân tích thị trường The Kobeissi Letter giải thích rằng đây không phải là cú sốc ngắn hạn mà là dấu hiệu cho một giai đoạn suy giảm cấu trúc đã hình thành từ tháng 10 năm ngoái.
Nguyên nhân chính là do thanh khoản yếu, tâm lý tiêu cực và áp lực thanh lý lan tỏa giữa các thị trường. Tài khoản này nhấn mạnh đây là một vòng lặp lặp đi lặp lại: sự thanh lý khiến tâm lý xấu đi, tâm lý tiêu cực lại tiếp tục đẩy mạnh làn sóng thanh lý mới.
Các biến động giá trong ngày của Bitcoin, lên đến 10,000 USD, được lý giải do chiều sâu thanh khoản thị trường bị suy giảm nghiêm trọng. Hiện tại, độ sâu thị trường của Bitcoin chỉ còn bằng 30% so với đỉnh tháng 10/2023. Tình trạng này giống với giai đoạn sau sự kiện FTX sụp đổ năm 2022.
Báo cáo của BeInCrypto ghi nhận làn sóng bán tháo hoảng loạn kéo dài đã khiến nhiều kho quỹ dự trữ crypto rơi vào rủi ro phá sản ngày càng cao. Giá Bitcoin giảm xuống mốc 60,000 USD đã khiến tài sản của MicroStrategy thấp hơn mức vốn đầu tư ban đầu, gây thêm áp lực lên bảng cân đối kế toán.
Trong bối cảnh đó, nhà phân tích kỹ thuật lâu năm Peter Brandt đã đưa ra nhận định dựa trên mô hình “Bitcoin Power Law”. Ông dự báo Bitcoin có thể giao dịch trong vùng giá “vỏ chuối trơn”, với vùng hỗ trợ tiềm năng quanh 42,000 USD.
Sponsored SponsoredBrandt lập luận rằng nếu Bitcoin rơi vào vùng giá này, theo kịch bản các chu kỳ giảm trước đó, những nhà đầu tư theo hướng tăng giá sẽ khó chấp nhận ở mức giá thấp này quá lâu.
Một cơ hội lớn đang dần xuất hiện?
Dù triển vọng thị trường đang khá tiêu cực, nhưng không phải tất cả các nhà phân tích đều bi quan.
SponsoredGlassnode cho biết chỉ số capitulation của Bitcoin đã ghi nhận mức tăng vọt lớn thứ hai trong vòng hai năm qua. Điều này cho thấy xuất hiện làn sóng bán tháo bắt buộc mạnh mẽ. Chỉ số này theo dõi lượng cung nắm giữ ở các vùng giá khác nhau và đánh giá mức độ căng thẳng của thị trường để xác định vùng đáy ngắn hạn tiềm năng.
Những sự kiện áp lực như vậy thường đi kèm với các động thái giảm rủi ro mạnh và biến động giá tăng cao. Các nhà đầu tư sẽ điều chỉnh lại vị thế trong giai đoạn này.
Các đợt thanh lý quy mô lớn cũng góp phần giảm đòn bẩy toàn thị trường. Quá trình này khuyến khích chuyển dịch dòng tiền từ đầu cơ dùng đòn bẩy sang tích lũy thực. “Bàn tay yếu” (nhà đầu tư nhỏ lẻ có niềm tin thấp) rời khỏi thị trường, để lại sân chơi cho những nhà đầu tư kiên định hơn.
“Quá trình giảm đòn bẩy Bitcoin có thể sẽ mở ra cơ hội mua hấp dẫn trong thời gian tới,” nhà kinh tế Daniel Lacalle chia sẻ.
Những quan sát này cho thấy cơ hội mua có thể đang hình thành trên thị trường. Tuy nhiên, các phân tích này vẫn chưa thể xác định chính xác thời điểm phục hồi sẽ bắt đầu.
