Dù thị trường đang có dấu hiệu phục hồi trong tuần này, các nhà giao dịch ngắn hạn lại mạnh tay đổ vốn và sử dụng đòn bẩy để vào lệnh Long. Hành động này khiến nguy cơ xảy ra lệnh thanh lý hàng loạt tăng cao nếu giá bất ngờ đảo chiều mạnh.
Nhiều altcoin lớn trên thị trường đang tiềm ẩn rủi ro cao cho các lệnh Long bởi tâm lý tự tin thái quá của các nhà giao dịch ngắn hạn.
1. Ethereum (ETH)
Bản đồ thanh lý trong 7 ngày gần đây của Ethereum cho thấy sự mất cân đối rõ rệt. Lượng lệnh Long có khả năng bị thanh lý tích lũy vượt xa lượng lệnh Short.
“Các vị thế Long với ETH đã tăng mạnh, trong khi lệnh Short gần như biến mất,” nhà phân tích CW nhận định.
Lý do cho xu hướng này là gần đây ETH đã vượt mốc 2,200 USD, đây là mức cao nhất kể từ tuần đầu tiên của tháng 02/2024. Báo cáo từ BeInCrypto cũng chỉ ra sự tích luỹ lớn của các cá mập ETH gần đây.
Tuy nhiên, nhà phân tích Maartun lại cảnh báo rủi ro trong đợt phục hồi này của Ethereum. Chỉ riêng trong 24 giờ, Open Interest của ETH đã tăng hơn 18%. Biểu đồ cho thấy một xu hướng đáng chú ý: suốt tháng qua, cứ khi nào chỉ số OI 24 giờ tăng vọt là giá ETH lại có xu hướng điều chỉnh xuống, kéo theo làn sóng thanh lý lệnh Long.
Do đó, các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy cao để đánh Long dễ gặp rủi ro thua lỗ. Nếu ETH rớt về dưới mức 2,000 USD tuần này, tổng giá trị lệnh Long có thể bị thanh lý sẽ vượt 5 tỷ USD.
2. XRP
Tương tự ETH, bản đồ thanh lý của XRP cũng cho thấy nguy cơ rất lớn cho các lệnh Long. Khối lượng lệnh Long có nguy cơ bị thanh lý đang lấn át hoàn toàn thị trường.
Nếu XRP thủng mốc 1.3 USD trong tuần này, các trader Long có thể đối diện mức lỗ hơn 285 triệu USD.
Yếu tố nào có thể khiến kịch bản này xảy ra? Dữ liệu từ CryptoQuant chỉ ra rằng trong thời gian XRP phục hồi giá, lượng XRP dự trữ trên sàn Binance đã tăng lên mức cao nhất kể từ đầu năm 2024.
Lượng dự trữ tăng cao trên sàn giao dịch hàm ý nhiều người tranh thủ chốt lời khi giá lên. Chính điều này có thể làm tăng rủi ro cho những ai Long XRP trong tuần này.
Bên cạnh đó, một báo cáo gần đây của BeInCrypto cũng ghi nhận nhu cầu giao dịch XRP đang yếu đi. Nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ dường như mất kiên nhẫn với đồng này.
ETF XRP cũng đi ngược xu hướng chung của ETF trên thị trường. Các quỹ này ghi nhận dòng tiền rút ra, trở thành nhóm ETF tài sản số bị rút vốn lớn nhất hiện tại.
3. River (RIVER)
River (RIVER) đã gây chú ý mạnh trên thị trường tiền điện tử từ đầu năm đến nay. Token này thuộc hệ sinh thái BNB Chain và hướng đến phát triển hệ thống stablecoin theo mô hình chain-abstraction.
Đến tháng 03/2024, RIVER đã bật tăng ấn tượng – vượt hơn 200% so với đáy của tháng 02/2024. Tuy nhiên, áp lực chốt lời có thể xuất hiện trong tháng 03/2024.
Ngày 22/03/2024, đội ngũ phát triển sẽ mở khóa 1.11 triệu token RIVER. Lượng này chiếm khoảng 2.39% nguồn cung lưu thông. Thông tin này có thể khiến các nhà đầu tư lo ngại và gây biến động cho giá RIVER.
Nếu RIVER giảm xuống dưới 20 USD trong tuần này, tổng khối lượng thanh lý các vị thế Long có thể vượt 16 triệu USD.
Các altcoin này đều có điểm chung là khối lượng thanh lý các vị thế Long đang chiếm ưu thế trên thị trường tuần này. Tuy các nhà giao dịch Long vẫn có thể tạo ra lợi nhuận, nhưng những diễn biến bất ngờ có thể khiến lợi nhuận này biến mất rất nhanh chóng.
Đồng USD tiếp tục duy trì sức mạnh. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất. Bên cạnh đó, căng thẳng quân sự tại Trung Đông vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt. Tất cả những yếu tố này đều làm tăng nguy cơ thị trường biến động mạnh, khó lường.
