Thị trường đã trôi qua nửa cuối tháng 11, và tổng vốn hóa thị trường altcoin đã rơi xuống dưới 1 nghìn tỷ USD. Khả năng phục hồi của altcoin trong khi tâm lý chạm đáy có thể kích thích sự biến động và thanh lý quy mô lớn ở một số tài sản.
Những altcoin nào đối mặt với rủi ro này và những yếu tố đặc biệt nào cần chú ý kỹ lưỡng? Chi tiết được trình bày dưới đây.
Sponsored1. Ethereum (ETH)
Bản đồ thanh lý của Ethereum cho thấy sự mất cân bằng rõ rệt giữa khối lượng thanh lý tiềm năng ở phía Long và Short.
Nhà giao dịch đang phân bổ nhiều vốn và đòn bẩy hơn cho các vị thế Short. Do đó, họ sẽ chịu tổn thất nặng nề nếu ETH phục hồi trong tuần này.
Nếu ETH tăng trên 3,500 USD, cộng đồng Short có thể bị thanh lý hơn 3 tỷ USD. Ngược lại, nếu ETH rơi xuống dưới 2,700 USD, chỉ khoảng 1.2 tỷ USD sẽ bị thanh lý ở phía Long.
Nhà bán khống có lý do để duy trì vị trí của mình. Các quỹ ETF ETH ghi nhận 728.3 triệu USD đã bị rút ra vào tuần trước. Ngoài ra, tỷ phú tiền điện tử Arthur Hayes gần đây đã bán ETH.
Tuy nhiên, về mặt kỹ thuật, ETH vẫn đang ở vùng hỗ trợ chính quanh mức 3,100 USD. Mức này có khả năng kích thích một sự phục hồi mạnh mẽ.
Chỉ số tâm lý cho ETH cũng đã rơi vào vùng sợ hãi cực độ. Lịch sử cho thấy ETH thường phục hồi mạnh mẽ từ các điều kiện tương tự.
Sponsored SponsoredVì vậy, một sự phục hồi của ETH có cơ sở vững chắc và có thể gây tổn thất lớn cho các nhà giao dịch Short.
2. Solana (SOL)
Tương tự như ETH, bản đồ thanh lý của Solana cũng cho thấy sự mất cân bằng mạnh, với khối lượng thanh lý Short chiếm ưu thế.
SOL đã giảm xuống dưới 150 USD vào tháng 11 khiến nhiều nhà giao dịch ngắn hạn kỳ vọng vào một sự suy giảm tiếp theo về mức 100 USD. Không chỉ các nhà giao dịch nhỏ lẻ, mà các “cá voi” cũng đã thể hiện hành vi bán khống trong tháng này.
Tuy nhiên, dữ liệu SOL ETF lại thể hiện một bức tranh lạc quan hơn. Theo SoSoValue, các ETF SOL ở Mỹ đã ghi nhận lượng vốn ròng hơn 12 triệu USD vào ngày 14/11/2024 và hơn 46 triệu USD trong tuần qua. Trong khi đó, cả BTC ETF và ETH ETF đều cho thấy dòng vốn ròng âm.
Sponsored
Điều này mang lại cho SOL lý do để phục hồi, vì nhà đầu tư vẫn thấy nhu cầu mạnh mẽ từ ETF. Bản đồ thanh lý cho thấy nếu SOL tăng lên 156 USD, thanh lý phía Short có thể đạt gần 800 triệu USD.
Ngược lại, nếu SOL giảm xuống 120 USD trong tuần này, thanh lý phía Long có thể đạt khoảng 350 triệu USD.
3. Zcash (ZEC)
Khác với ETH và SOL, bản đồ thanh lý của ZEC cho thấy rằng các nhà đầu tư Long đang đối mặt với phần lớn rủi ro thanh lý tiềm năng.
Sponsored SponsoredCác nhà giao dịch ngắn hạn có vẻ tự tin rằng ZEC tiếp tục hình thành các mức cao hơn vào tháng 11. Họ có lý do cho dự đoán này. Số ZEC khóa trong Zcash Shielded Pool đã tăng mạnh trong tháng này, và một số chuyên gia vẫn kỳ vọng giá ZEC có thể đạt tới 10,000 USD.
Tuy nhiên, ZEC đã nhiều lần bị từ chối gần mức 700 USD. Vì vậy, nhiều nhà phân tích lo lắng về một đợt điều chỉnh trong tuần này.
Nếu điều chỉnh xảy ra và ZEC giảm xuống dưới 600 USD, các lệnh Long có thể bị thanh lý vượt quá 123 triệu USD.
Hơn nữa, dữ liệu từ Coinglass cho thấy tổng lãi suất mở của ZEC đạt mức cao nhất mọi thời đại là 1.38 tỷ USD vào tháng 11. Điều này phản ánh một mức độ sử dụng đòn bẩy cao, điều này làm tăng rủi ro của các biến động mạnh và các đợt thanh lý quy mô lớn.
Do đó, giữ các vị thế Long trong ZEC có thể mang lại lợi nhuận ngắn hạn. Nhưng nếu không có kế hoạch chốt lời hoặc dừng lỗ rõ ràng, những vị thế này có thể nhanh chóng đối mặt với áp lực thanh lý.
