Tâm lý thị trường đã chuyển sang cực kỳ lo sợ vào ngày 01/12/2023. Các vị thế short đang chiếm lĩnh thị trường phái sinh. Một số altcoin lớn đang cho thấy sự mất cân bằng nghiêm trọng trong bản đồ thanh lý của họ, điều này có thể gây ra kỷ lục mới về thanh lý.
Phân tích dưới đây nêu bật các yếu tố cơ bản có thể khiến thị trường lệch khỏi kỳ vọng ngắn hạn trong tuần đầu tháng 12.
1. Ethereum (ETH)
Bản đồ thanh lý 7 ngày của ETH cho thấy khối lượng thanh lý tích lũy từ các vị thế short vượt trội hơn đáng kể so với các vị thế long. Điều này cho thấy các nhà giao dịch đang short ETH một cách mạnh mẽ.
SponsoredNếu ETH tăng lên 3,150 USD trong tuần này, khối lượng thanh lý short tích lũy có thể vượt 4 tỷ USD.
Những rủi ro nào các nhà bán khống nên cân nhắc? Dữ liệu on-chain về số dư ETH trên sàn giao dịch có thể là một tín hiệu quan trọng.
Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy nguồn cung ETH trên các sàn giao dịch đã giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại là 16.6 triệu ETH. Xu hướng rút ETH khỏi các sàn giao dịch đã tăng tốc trong tháng qua, bất chấp giá ETH giảm.
“Với dự trữ ETH trên sàn đạt mức thấp kỷ lục… Tôi tin rằng Ethereum sẽ dẫn đầu giai đoạn tăng tiếp theo của thị trường,” nhà đầu tư Momin dự đoán.
Dù nhiều phân tích dự đoán sự suy giảm tiếp tục, việc tích lũy liên tục được phản ánh qua việc giảm cung trên sàn có thể sớm khuếch đại sự khan hiếm khi áp lực bán yếu đi. Điều này có thể kích hoạt sự phục hồi đột ngột trong giá ETH.
Sponsored Sponsored2. Solana (SOL)
Tương tự như ETH, SOL cho thấy sự mất cân bằng rõ rệt trong bản đồ thanh lý của nó. Các nhà giao dịch đã actively shorting SOL vào đầu tháng 12.
Nếu SOL tăng lên mức 145 USD trong tuần này, khối lượng thanh lý short tích lũy có thể vượt 1 tỷ USD.
Liệu có cơ sở nào cho SOL để phục hồi trong tuần này không? Các chỉ báo on-chain đang phản ánh các tín hiệu tích cực. Nansen báo cáo rằng Solana tiếp tục dẫn đầu về số lượng giao dịch trong tuần.
Trên thị trường dự đoán, nhiều nhà đầu tư vẫn kỳ vọng một phạm vi giá từ 150–200 USD vào tháng 12. Ngoài ra, các ETF SOL có trụ sở tại Mỹ đã trải qua năm tuần liên tiếp có dòng tiền vào.
Gần đây, đồng sáng lập BitMEX Arthur Hayes cũng tuyên bố rằng chỉ có Ethereum và Solana mới có các ứng dụng cần thiết cho sự sống sót lâu dài của tổ chức.
Sponsored3. XRP
Bản đồ thanh lý 7 ngày của XRP cho thấy hoạt động short chiếm ưu thế. Nếu XRP phục hồi trên 2.30 USD trong tuần này, khối lượng thanh lý short tích lũy có thể vượt 500 triệu USD.
Các nhà bán khống nên cân nhắc một số yếu tố.
- Ripple đã nhận được một loạt các phát triển tích cực. Vào cuối tháng 11, Ripple thông báo rằng RLUSD đã được thêm vào danh sách xanh bởi FSRA của Abu Dhabi. Ngoài ra, Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) đã phê duyệt mở rộng giấy phép Tổ chức Thanh toán Chính cho Ripple Markets APAC.
- Hơn nữa, tương tự như SOL, XRP ETFs ghi nhận 643 triệu USD trong dòng tiền ròng trong tháng đầu tiên, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ cho XRP dù giá cả không đổi.
Với những động lực này, nhiều nhà phân tích dự đoán rằng XRP có thể đạt 2.6 USD trong tháng này. Điều này sẽ gây ảnh hưởng nặng nề đến những người bán khống.
Sponsored SponsoredGia tăng nguồn cung Stablecoin cho thấy khả năng phục hồi thị trường
Một yếu tố khác cần xem xét là sự mở rộng mới trong nguồn cung stablecoin.
Dữ liệu từ Coinglass cho thấy tổng vốn hóa thị trường của USDT, USDC, DAI và FDUSD đã đạt mức cao mới là 267.5 tỷ USD vào đầu tháng 12.
Sự tăng lên của nguồn cung stablecoin gợi ý rằng thanh khoản thị trường có thể gia tăng trong tháng này. Nhà phân tích Ted lưu ý rằng xu hướng tăng này kết thúc sự suy giảm trong bốn tuần liên tiếp của vốn hóa thị trường stablecoin.
“Vốn hóa Stablecoin đang tăng trở lại. Nó đã giảm trong 4 tuần liên tiếp, điều này cũng lý giải lý do cho sự suy giảm. Nếu điều này tăng từ đây, thanh khoản mới sẽ vào thị trường tiền điện tử, điều này tốt cho BTC và các loại tiền tệ thay thế,” Ted cho biết.
Ba loại altcoin chính được đề cập ở trên chiếm tổng cộng 5.5 tỷ USD trong khối lượng thanh lý tiềm năng nếu thị trường hồi phục không ngờ.
Nếu sự hồi phục thực sự xảy ra, một kỷ lục mới về thanh lý có thể được thiết lập. Các nhà đầu tư có thể cần xem xét tất cả các yếu tố này để giảm thiểu rủi ro cho vị thế của họ.
