Gần 5 tỷ USD giá trị quyền chọn Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) sẽ hết hạn hôm nay, một cột mốc quan trọng có thể kiểm tra sự ổn định của thị trường trong bối cảnh biến động thấp kéo dài.
Với việc các nhà giao dịch chia rẽ về động thái tiếp theo và các chiến lược biến động đang được chú ý, mọi con mắt đều đổ dồn vào các mức hỗ trợ quan trọng và liệu sự hết hạn này có thể đánh thức thị trường khỏi trạng thái ngủ yên hay không.
Bitcoin, Ethereum sắp hết hạn hợp đồng quyền chọn với 4.96 tỷ USD đang được đặt cược
Theo dữ liệu từ Deribit, Bitcoin dẫn đầu với các hợp đồng quyền chọn trị giá 4.09 tỷ USD sẽ hết hạn. Điểm đau tối đa, đại diện cho mức mà nhiều quyền chọn hết hạn vô giá trị và các nhà giao dịch chịu ít tổn thất nhất, là 116,000 USD.
Tổng số hợp đồng mở (OI) cho các quyền chọn Bitcoin sắp hết hạn này là 34,954 hợp đồng và tỷ lệ put-to-call (PCR) là 1.46.
Tỷ lệ PCR này cho thấy một xu hướng hơi giảm, với nhiều quyền chọn bán (Sale options) hơn quyền chọn mua (Purchase contracts) đang được thực hiện.
Đối với Ethereum, các con số khiêm tốn hơn nhưng vẫn đáng kể. Vào lúc 8:00 UTC trên Deribit, 876 triệu USD quyền chọn Ethereum sẽ hết hạn hôm nay, với 223,433 hợp đồng còn lại.
Mức đau tối đa, 3,675 USD, phù hợp với giá trị danh nghĩa 876.3 triệu USD, và PCR là 1.14 cho thấy tâm lý trung lập hơn so với Bitcoin.
Các nhà phân tích Deribit đã nhấn mạnh sự phân bố hợp đồng mở (OI) hiện tại, lưu ý một cụm lớn các vị trí put dưới giá giao ngay và các vị trí call xếp chồng lên trên.
“Phân bố OI gợi ý các put tập trung dưới giá giao ngay, các call xếp chồng cao hơn. Bạn có nghĩ rằng sự hết hạn có thể làm thay đổi tình hình?” các nhà phân tích Deribit đặt câu hỏi.
Tuy nhiên, sự lệch này có thể hoạt động như một lực hấp dẫn giữ giá trong phạm vi, nhưng chỉ cho đến khi hết hạn, điều này xảy ra hôm nay, lúc 8:00 UTC trên Deribit.
Biến động thấp chi phối tâm lý thị trường
Các nhà phân tích quyền chọn tại Greeks.live lưu ý một tâm lý hỗn hợp trên toàn thị trường, với nhiều nhà giao dịch thích nghi với môi trường biến động thấp.
Mặc dù có lo ngại về biến động ngụ ý (IV) 32%, các nhà giao dịch vẫn tích cực bán quyền chọn bán, đặc biệt là quanh mức 112,000 USD cho BTC cho kỳ hạn cuối tuần. Điều này cho thấy hầu hết đang đặt cược vào sự ổn định giá hoặc tăng nhẹ, điều kiện lý tưởng để thu hoạch phí bảo hiểm.
“Các nhà giao dịch đang tích cực bán quyền chọn bán ở mức 112,000 USD cho kỳ hạn cuối tuần mặc dù có lo ngại về biến động ngụ ý 32%,” các nhà phân tích tại Greeks.live cho biết.
Họ cũng chỉ ra sự tự tin mạnh mẽ trong các chiến lược bán phí bảo hiểm, cho thấy rằng các giao dịch thành công tạo ra lợi nhuận khi giá cơ bản di chuyển thuận lợi.
Hơn nữa, EMA100 5 phút của BTC là một chiến trường kỹ thuật quan trọng, với các nhà phân tích nhấn mạnh nó là cả kháng cự và hỗ trợ trong các phiên gần đây. Với giá Bitcoin hiện dưới mức trung bình động này, điều này thường chỉ ra động lượng giảm ngắn hạn.
Điều này có thể kích hoạt hành động phòng thủ từ những người bán quyền chọn bán. Với lượng hợp đồng mở lớn gần mức 112,000 USD, các nhà giao dịch có thể cố gắng đẩy giá lên cao hơn để tránh thua lỗ. Động thái này có thể làm tăng biến động xung quanh sự hết hạn quyền chọn trị giá 5 tỷ USD hôm nay.
Liệu sự hết hạn có thể mang lại sự bùng nổ biến động? Đó là câu hỏi mở. Với khối lượng lớn hợp đồng sắp hết hạn, luôn có nguy cơ tái định vị đột ngột, đặc biệt nếu BTC hoặc ETH phá vỡ các ngưỡng kỹ thuật.
Tuy nhiên, với phần lớn các nhà giao dịch đặt vị trí là người bán biến động, sự đồng thuận vẫn nghiêng về hành động im ắng.
Tuy nhiên, một khi các vị trí này được giải phóng, môi trường sau khi hết hạn có thể mở ra các cơ hội định hướng mới, đặc biệt nếu các yếu tố vĩ mô xuất hiện hoặc thanh khoản thay đổi.
Trong khi đó, khi các nhà giao dịch chơi phòng thủ, thu hoạch những gì họ có thể trong một tuần biến động nén, điều quan trọng là phải lưu ý rằng mọi thứ có thể thay đổi bất cứ lúc nào.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
