DeFi hàng đầu Aave đã chính thức ra mắt Horizon Market. Nền tảng mới này cho phép các nhà đầu tư tổ chức vay stablecoin bằng cách sử dụng tài sản thực được mã hóa (RWA) làm tài sản thế chấp.
Động thái này sẽ mở khóa nguồn vốn lớn từ các tổ chức cho DeFi. Cuối cùng, nó giải quyết các rào cản pháp lý và tuân thủ lâu dài đã khiến nhiều người chơi lớn đứng ngoài cuộc.
Horizon: Thị trường RWA đầu tiên cho nhà đầu tư tổ chức
Được công bố qua bài viết trên blog của công ty vào thứ Năm, Horizon sẽ hoạt động như một thị trường RWA cấp tổ chức. Cụ thể, đây là dịch vụ cho phép vay stablecoin như USDC, GHO và RLUSD dựa trên các tài sản tài chính truyền thống như Trái phiếu Chính phủ Mỹ, trái phiếu doanh nghiệp và quỹ thị trường tiền tệ (MMF).
SponsoredViệc ra mắt này giải quyết một thách thức cốt lõi cho việc chấp nhận của các tổ chức. Hầu hết các giao thức DeFi đều mở và không cần cấp phép. Lịch sử cho thấy, những đặc điểm này không phù hợp với các chính sách nội bộ nghiêm ngặt và nghĩa vụ pháp lý phức tạp của các nhà đầu tư tổ chức.
Aave nhấn mạnh rằng Horizon cung cấp một cơ sở hạ tầng tuân thủ. Đội ngũ đã thiết kế đặc biệt cơ sở hạ tầng này để đáp ứng yêu cầu của các tổ chức về cho vay có tài sản thế chấp. Do đó, thiết kế này cho phép việc cho vay trên chuỗi dựa trên tài sản thực trở nên có thể mở rộng lần đầu tiên.
Công ty giải thích, “Horizon sẽ hoạt động trên một phiên bản có cấp phép của giao thức Aave V3.” Điều này đảm bảo rằng chỉ những người tham gia đã được xác minh mới có thể cung cấp tài sản thế chấp RWA. Aave cho biết nền tảng sẽ cung cấp cho khách hàng tổ chức dịch vụ cho vay theo thời gian thực 24/7 với sự minh bạch và hiệu quả cao hơn.
Dịch vụ cho vay theo thời gian thực 24/7
Các tên tuổi lớn trong ngành như Centrifuge, Circle, VanEck, WisdomTree và Ripple đã tham gia nền tảng này với vai trò là các đối tác ban đầu, đặc biệt là đảm nhận vai trò nhà cung cấp tài sản sớm.
Các tài sản thế chấp được hỗ trợ đầu tiên là MMF cấp tổ chức và token được bảo đảm bằng Trái phiếu Chính phủ Mỹ ngắn hạn. Ví dụ, JAAA (bởi Centrifuge), USYC (bởi Circle) và USTB (bởi Superstate) là các đại diện.
Các token này đại diện cho lợi suất từ các tài sản cơ bản, rủi ro thấp như Trái phiếu Chính phủ Mỹ ngắn hạn và trái phiếu doanh nghiệp được xếp hạng AAA. Khi một tổ chức vượt qua các kiểm tra tuân thủ cần thiết, họ có thể dễ dàng vay stablecoin dựa trên tài sản thế chấp này để triển khai trong hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn.
Thiết kế của Horizon là hệ thống cấu trúc kép. Nói cách khác, hệ thống cho phép và hạn chế các nhóm tài sản thế chấp RWA cho các nhà đầu tư đủ điều kiện trong khi cho phép bất kỳ ai sử dụng các nhóm stablecoin tương ứng.
Điều này có nghĩa là bất kỳ ai trong không gian DeFi đều có thể tự do cho vay hoặc vay các stablecoin được tạo ra từ tài sản thế chấp RWA của tổ chức, tạo ra một cầu nối thanh khoản mới mạnh mẽ giữa tài chính truyền thống và phi tập trung.
