Thị trường tiền điện tử vừa chứng kiến một sự kiện thanh lý kỷ lục vượt quá 19 tỷ USD, với hầu hết các vị thế bị thanh lý là long. Sau cú sốc này, các nhà giao dịch phái sinh đã trở nên thận trọng hơn. Tuy nhiên, một số altcoin dường như đang đi ngược lại xu hướng đó.
Một số altcoin như BNB và ZEC vẫn đang được các nhà đầu tư FOMO mạnh mẽ, trong khi nhiều nhà giao dịch vẫn chưa chắc chắn về hướng đi tiếp theo của Ethereum (ETH).
Sponsored1. Ethereum (ETH)
Tổng số lượng hợp đồng mở của ETH giảm từ 63 tỷ USD xuống còn 48 tỷ USD vào tuần trước, cho thấy các nhà giao dịch đã giảm bớt các vị thế đòn bẩy ngắn hạn trong altcoin hàng đầu của thị trường.
Tuy nhiên, tâm lý giảm giá ngắn hạn vẫn chiếm ưu thế trong các nhà giao dịch ETH. Sự mất cân bằng này thể hiện rõ trên bản đồ thanh lý, nơi các thanh lý short (bên phải) hơi vượt quá các thanh lý long.
Các nhà phân tích gần đây đã chỉ ra một số lý do hỗ trợ kịch bản phục hồi hình chữ V cho ETH. Các nhà đầu tư lớn đã tích lũy ETH khi giá của nó giảm gần 3,500 USD, và những tuyên bố mới nhất của Trump đã làm dịu tâm lý thị trường.
“Tôi sẽ không ngạc nhiên nếu chúng ta thấy một sự phục hồi hình chữ V trong 1–2 tuần tới,” nhà đầu tư Mnpunk.eth, nói.
Nếu ETH tiếp tục phục hồi và tăng lên 4,600 USD trong tuần này, các thanh lý short tiềm năng có thể đạt 5.6 tỷ USD. Ngược lại, nếu ETH điều chỉnh xuống dưới 3,700 USD, ước tính khoảng 3.5 tỷ USD giá trị long có thể bị xóa sổ.
Sponsored Sponsored2. Binance Coin (BNB)
BNB đã nổi bật trong đợt suy thoái gần đây. Trong khi nhiều altcoin gặp khó khăn để lấy lại mức cao trước đó, BNB đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại mới (ATH).
Tuy nhiên, hành vi giá này đã tạo ra một sự mất cân bằng lớn trong bản đồ thanh lý của nó. Khối lượng thanh lý long vượt xa short, phản ánh đòn bẩy do FOMO thúc đẩy trong các nhà giao dịch ngắn hạn.
Những nhà giao dịch long này tiếp tục đặt cược mạnh mẽ với đòn bẩy cao vào việc tăng giá của BNB, khiến họ dễ bị tổn thất lớn hơn nếu thị trường đi ngược lại họ.
Phân tích gần đây từ BeInCrypto đã nêu bật các rủi ro tiềm ẩn. Nhóm nhà đầu tư nắm giữ BNB trong 6–12 tháng đã giảm mạnh lượng nắm giữ từ 63.89% xuống còn 18.15%, cho thấy việc chốt lời và sự tự tin ngắn hạn giảm sút.
SponsoredNếu BNB điều chỉnh xuống 1,150 USD trong tuần này, các nhà giao dịch long có thể đối mặt với hơn 300 triệu USD thanh lý. Ngược lại, nếu BNB tăng lên trên 1,500 USD và thiết lập mức cao mới, khoảng 150 triệu USD vị thế short sẽ bị thanh lý.
3. Zcash (ZEC)
Vào tháng 10, một số KOL đã ủng hộ ý tưởng rằng văn hóa bảo mật trong blockchain đang hồi sinh.
Lập luận này đã trở nên đáng tin cậy hơn sau khi ZEC cho thấy sự kiên cường đáng kể trong đợt bán tháo vào thứ Sáu tuần trước. Đồng tiền bảo mật này tránh được các tổn thất lớn và đi ngược lại xu hướng hoảng loạn, thiết lập mức cao nhất mọi thời đại mới.
Bước vào tuần thứ ba của tháng 10, các nhà giao dịch long và short trên ZEC dường như cân bằng, như được phản ánh trong bản đồ thanh lý cân bằng.
Sponsored Sponsored
Nếu ZEC tiếp tục đà tăng và vượt qua 315 USD, hơn 20 triệu USD vị thế short có thể bị thanh lý. Ngược lại, nếu nó giảm về 227 USD, khoảng 17 triệu USD vị thế long có thể đối mặt với thanh lý.
Bất kể hướng đi nào, rủi ro thanh lý vẫn ở mức cao. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy tổng số lượng hợp đồng mở của ZEC đã vượt qua 300 triệu USD, đánh dấu mức cao nhất kể từ năm 2020.
Ba altcoin này đại diện cho các sắc thái khác nhau của tâm lý liên quan đến phái sinh ngắn hạn.
- Các nhà giao dịch ETH đang có xu hướng giảm giá và đặt cược vào các vị thế bán khống.
- Các nhà giao dịch BNB vẫn lạc quan và kỳ vọng sẽ có thêm lợi nhuận.
- Các nhà giao dịch ZEC đang cân bằng nhưng tăng cường tiếp xúc ở cả hai phía.
Sự khác biệt này làm nổi bật sự phức tạp ngày càng tăng của biến động thị trường khi tháng 10 diễn ra.
