Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã đạt mức cao mới trong tháng 10, vượt qua 4 nghìn tỷ USD. Bitcoin và các altcoin hàng đầu đang thu hút phần lớn thanh khoản, điều này có nghĩa là khối lượng thanh lý tiềm năng của chúng đang tăng đáng kể.
Bài viết này nêu bật những rủi ro tiềm ẩn đối với các altcoin hàng đầu có thể kích hoạt các đợt thanh lý quy mô lớn cho các nhà giao dịch ngắn hạn sử dụng đòn bẩy quá mức trong tuần thứ hai của tháng 10.
Sponsored1. Ethereum (ETH)
Vào đầu tháng 10, Messari báo cáo rằng các nhà đầu tư tổ chức (DATs) hiện nắm giữ tỷ lệ phần trăm nguồn cung ETH lớn hơn BTC. Điều này xác nhận rằng nhu cầu tích lũy ETH vẫn mạnh mẽ.
“Dòng chảy ETF đang tăng, các phê duyệt ETF staking ETH và thanh khoản toàn cầu mở rộng là những chất xúc tác chính cho bước tiến tiếp theo của ETH trong chức năng bước của nó,” Rick, Nhà phân tích tại Messari, dự đoán.
Các nhà giao dịch ngắn hạn đã trở nên tự tin hơn vào các vị thế mua của họ, kỳ vọng ETH sẽ đạt mức cao mới trong tháng này. Điều này giải thích tại sao tổng khối lượng thanh lý cho các vị thế mua gần đây đã vượt qua các vị thế bán.
Theo Coinglass, nếu ETH giảm xuống 4,030 USD trong tuần này, hơn 9 tỷ USD trong các vị thế mua có thể bị thanh lý. Ngược lại, nếu ETH tăng trên 5,000 USD, khoảng 2 tỷ USD trong các vị thế bán có thể bị xóa sổ.
Tuy nhiên, có những dấu hiệu cảnh báo mà các nhà giao dịch mua có thể đang bỏ qua:
- Thứ nhất, khoảng 97% tất cả các địa chỉ ETH hiện đang có lãi. Theo lịch sử, khi tỷ lệ này vượt quá 95%, nó thường báo hiệu một đỉnh thị trường tiềm năng khi các nhà đầu tư bắt đầu chốt lời.
- Thứ hai, dữ liệu on-chain cho thấy một số cá voi ETH dài hạn đã bắt đầu bán. Vào ngày 05/10/2023, Trend Research đã gửi 77,491 ETH (trị giá 354.5 triệu USD) vào Binance để bán. Lookonchain cũng báo cáo một cá voi ETH khác đã hoạt động sau bốn năm để chuyển coin lên các sàn giao dịch.
Nếu áp lực bán tiếp tục gia tăng trong tuần này, các đợt thanh lý hàng loạt của các vị thế mua có thể xảy ra.
2. XRP
Trong tháng 10, SEC sẽ xem xét nhiều đơn xin ETF XRP từ các tổ chức tài chính lớn, như Franklin Templeton, Hashdex, Grayscale, ProShare và Bitwise.
“Một số tên tuổi lớn nhất trong ngành đang tham gia, với quy mô quỹ từ 200 triệu USD đến 1.5 nghìn tỷ USD. Nếu chỉ một trong số này được chấp thuận, nó có thể mang lại một làn sóng tiền tệ tổ chức lớn vào XRP,” Nhà phân tích Crypto King dự đoán.
Sự lạc quan này đã thúc đẩy các nhà giao dịch đặt cược mạnh vào sự tiếp tục tăng giá cho XRP. Bản đồ nhiệt thanh lý cho thấy sự mất cân bằng rõ rệt, với các vị thế mua chiếm ưu thế.
Sponsored
Nếu XRP giảm xuống 2.65 USD trong tuần này, khoảng 560 triệu USD trong các vị thế mua có thể bị thanh lý. Ngược lại, nếu nó tăng lên 3.3 USD, khoảng 370 triệu USD trong các vị thế bán có thể bị xóa sổ.
Tuy nhiên, một số dấu hiệu cảnh báo đã xuất hiện cho các nhà giao dịch mua XRP:
- Số dư XRP trên các sàn giao dịch đã tăng mạnh vào đầu tháng 10, với khoảng 320 triệu XRP được gửi vào.
- Các cá voi XRP đã bán mạnh, đưa lượng nắm giữ của họ xuống mức thấp nhất trong gần ba năm.
Đây là những dấu hiệu mạnh mẽ của hoạt động chốt lời, gây ra rủi ro thanh lý đáng kể cho các vị thế mua sử dụng đòn bẩy quá mức.
Sponsored Sponsored3. Binance Coin (BNB)
BNB đã tiếp tục thiết lập các mức cao mới trong tháng 10, giao dịch trên 1,200 USD. Các nhà giao dịch dường như bị cuốn vào một đợt tăng giá FOMO, đổ xô vào các vị thế mua để kiếm lợi nhuận ngắn hạn.
Bản đồ thanh lý 7 ngày cho thấy nếu BNB giảm xuống 1,034 USD, tổng thanh lý lệnh long có thể vượt quá 300 triệu USD. Ngược lại, nếu BNB tăng lên 1,340 USD, tổng thanh lý lệnh short sẽ vào khoảng 80 triệu USD.
Mặc dù BNB có thể tiếp tục đà tăng, tổng lãi suất mở (OI) cho BNB trong tháng 10 đã vượt qua 2.5 tỷ USD — mức cao nhất từ trước đến nay. Dữ liệu lịch sử cho thấy rằng các đợt tăng OI của BNB thường đi trước các đợt điều chỉnh mạnh của thị trường.
Các nhà giao dịch long có thể vẫn có lợi nhuận nếu xu hướng tăng tiếp tục. Tuy nhiên, nếu không có quản lý rủi ro chặt chẽ, họ có nguy cơ chịu tổn thất thanh lý nặng nề nếu BNB đột ngột đảo chiều.
