Binance bổ sung thêm 10 token chứng khoán bStocks có thể dùng làm tài sản thế chấp ký quỹ, đây là lần mở rộng thứ hai chỉ trong bốn ngày. Danh sách này gồm có Alphabet (GOOGLB), Coinbase (COINB) và token ngành bán dẫn đòn bẩy gấp 3 lần SOXLB.
Bước đi này giúp mở rộng ứng dụng đòn bẩy cho sản phẩm mà chỉ trong tháng đầu tiên đã ghi nhận dòng vốn ròng mỗi tuần lên tới 193.3 triệu USD, tuy nhiên cũng cho thấy nhu cầu chủ yếu tập trung ở các token ngành công nghệ.
Binance đẩy mạnh tài sản thế chấp bStocks sau tuần tăng 193 triệu USD
Theo thông báo từ sàn giao dịch, những người dùng đủ điều kiện có thể sử dụng các token này làm tài sản thế chấp trong chế độ ký quỹ chéo và tài khoản hợp nhất. Hiện chưa hỗ trợ vay, và chỉ áp dụng cho người dùng từ VIP 3 trở lên tại các khu vực đã được Binance cho phép.
Lần bổ sung này còn có DRAMB, token ETF thuộc lĩnh vực bộ nhớ. Việc bổ sung mới diễn ra sau 4 ngày kể từ khi Binance thêm 15 token khác được công bố trên Square. Những cái tên nổi bật trong đợt trước như NVIDIA (NVDAB), Tesla (TSLAB) và SpaceX (SPCXB), nâng tổng số token bStocks dùng làm tài sản thế chấp lên 25.
Động thái này kết thúc tháng đầu tiên khởi sắc của sản phẩm. Theo Binance Research, tuần kết thúc ngày 01/07/2024, lượng tài sản cổ phiếu của người dùng trên Binance tăng ròng 193.3 triệu USD, nhưng con số này đã giảm 15% so với 227.3 triệu USD của tuần liền trước.
Binance cho biết người dùng đã mua vào hơn 1 tỷ USD cổ phiếu Mỹ kể từ khi Binance ra mắt tính năng giao dịch cổ phiếu Mỹ ngày 01/06/2024, trong đó khoảng 73% nhà đầu tư đến từ các thị trường mới nổi.
“Binance ra mắt giao dịch cổ phiếu trực tiếp từ ngày 01/06/2024, cho phép người dùng tiếp cận hơn 7,000 cổ phiếu và ETF Mỹ, ngay trên cùng nền tảng với crypto. Chỉ sau 30 ngày, người dùng đã sở hữu hơn 1 tỷ USD cổ phiếu Mỹ tại Binance, tạo ra gần 3 tỷ USD khối lượng giao dịch. Khoảng 73% người sử dụng tính năng này đến từ các thị trường mới nổi, nơi các công ty môi giới truyền thống phục vụ còn hạn chế suốt hàng chục năm qua.”
Theo dõi chúng tôi trên X để cập nhật tin tức nóng hổi nhất
Những dấu hiệu cảnh báo đằng sau các con số ấn tượng
Dữ liệu của chính Binance cho thấy mức độ tập trung rất cao. Ngành công nghệ thu hút 159 triệu USD, tức 83% tổng dòng vốn ròng trong tuần báo cáo gần đây. Báo cáo của Binance Research đã đặt tiêu đề “From Missiles to Memory” (Từ quốc phòng sang bộ nhớ) khi dòng vốn bắt đầu chuyển từ các cổ phiếu quốc phòng sang những cái tên thuộc lĩnh vực bộ nhớ và bán dẫn.
Xu hướng này không chỉ diễn ra trong một tuần. Ngành công nghệ chiếm 71% tổng lượng cổ phiếu mà người dùng nắm giữ, còn nhóm bán dẫn đơn lẻ đã thu hút đến 48% dòng phân bổ. Đáng chú ý, chỉ có khoảng hơn 700 mã trong hơn 7,000 tài sản được niêm yết là có giao dịch, tức chỉ 10% danh mục thực sự được nhà đầu tư nhỏ lẻ quan tâm.
Trong bối cảnh đó, việc chấp nhận SOXLB (token bán dẫn đòn bẩy 3x) làm tài sản thế chấp là một động thái khá mạo hiểm. Token này mô phỏng ETF bán dẫn với tỉ lệ đòn bẩy 3 lần, nghĩa là nếu thị trường bán dẫn giảm mạnh, rủi ro sẽ tác động lớn tới cả tài khoản và tài sản thế chấp của nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Bên cạnh đó, bStocks cũng đã được sử dụng làm tài sản đảm bảo cho vay thông qua thị trường thế chấp cổ phiếu token hóa trên BNB Chain.
Sự cạnh tranh trên thị trường cũng đặt ra nhiều vấn đề. Ondo hiện kiểm soát khoảng 870 triệu USD trong gần 1.08 tỷ USD giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu token hóa, vượt xa thị phần bStocks đang hiện hữu.
Thêm vào đó, áp lực từ quy định cũng ngày càng rõ rệt. Binance đã ghi nhận dòng rút crypto kỷ lục lên đến 1.23 tỷ USD trong tuần khi quy định mới về thị trường tài sản số (MiCA) của EU bắt đầu có hiệu lực.
Việc mở rộng danh mục tài sản thế chấp có thể giúp tăng thanh khoản cho bStocks, nhưng đồng thời cũng có nguy cơ dồn đòn bẩy vào một số giao dịch biến động mạnh. Khi dòng vốn mỗi tuần đang có dấu hiệu chững lại, các báo cáo sắp tới sẽ cho thấy liệu yếu tố tích cực hay rủi ro sẽ chiếm ưu thế.
