Khi giá tiền điện tử giảm mạnh sau khi Tổng thống Donald Trump công bố thuế mới, Binance — từ lâu được coi là động cơ thanh khoản cốt lõi của ngành — nhanh chóng trở thành tâm điểm của sự hỗn loạn.
Đối với nhiều người dùng Binance, hệ thống ký quỹ chéo của sàn giao dịch, liên kết tất cả tài sản trong tài khoản của nhà giao dịch làm tài sản thế chấp, đã làm tăng thêm tổn thất của họ.
SponsoredSự cố của Binance là tự nhiên hay một cuộc tấn công có tính toán?
Khi giá sụp đổ, các nhà giao dịch báo cáo rằng giao diện của Binance bị đóng băng trong đợt bán tháo, ngăn họ đóng hoặc bảo vệ vị thế. Vì tất cả tài sản đều bị ràng buộc với nhau, một cuộc gọi ký quỹ duy nhất đã kích hoạt việc thanh lý toàn bộ tài khoản thay vì chỉ mất một phần.
Điểm yếu cấu trúc này đã dẫn đến sự phẫn nộ lan rộng, với một số người dùng cáo buộc Binance kiếm lợi từ sự biến động của thị trường thông qua phí thanh lý.
Mặc dù Binance hứa bồi thường cho khách hàng bị ảnh hưởng, nhưng họ vẫn chưa công bố báo cáo đầy đủ sau sự cố.
Sự im lặng đó đã tạo ra không gian cho sự suy đoán, đặc biệt sau khi nhà nghiên cứu chuỗi khối YQ chia sẻ dữ liệu cho thấy rằng sự sụp đổ có thể không hoàn toàn tự nhiên.
Phân tích của YQ phát hiện rằng ba tài sản được niêm yết trên Binance — USDe, wBETH và BNSOL — đã mất giá trị chỉ trong vài phút trong một bản cập nhật giá nội bộ.
Sponsored SponsoredVào thời điểm đó, USDe giảm xuống còn 0.65 USD, wBETH sụp đổ xuống còn 430 USD (gần 90% dưới giá trị của Ethereum), và BNSOL trượt xuống còn 34.9 USD.
“Khoảng cách 23 phút giữa các cuộc thanh lý chung và sự sụp đổ của tài sản cụ thể cho thấy sự thực hiện tuần tự thay vì hoảng loạn ngẫu nhiên,” nhà phân tích viết.
Xem xét điều này, ước tính của nhà phân tích cho thấy các giao dịch phối hợp có thể đã rút từ 800 triệu USD đến 1.2 tỷ USD khỏi thị trường.
Sponsored Sponsored“Mặc dù chúng tôi không thể chứng minh dứt khoát sự phối hợp, nhưng bằng chứng tạo ra sự nghi ngờ hợp lý. Độ chính xác, thời gian, tính đặc thù của địa điểm và mô hình lợi nhuận phù hợp quá hoàn hảo với những gì một cuộc tấn công phối hợp sẽ trông như thế nào. Dù thông qua cơ hội tuyệt vời hay kế hoạch có chủ đích, ai đó đã biến sự minh bạch của Binance thành điểm yếu và rút gần một tỷ USD trong quá trình này,” ông kết luận.
Chuyển khoản của Coinbase làm dấy lên nghi ngờ về sự phối hợp thị trường
Trong khi sự chú ý tập trung vào Binance, dữ liệu blockchain mới tiết lộ rằng Coinbase, sàn giao dịch lớn nhất của Mỹ, cũng đã có những động thái đáng chú ý trước khi thị trường đi xuống.
Công ty phân tích Meta Financial AI (MEFAI) phát hiện rằng Coinbase đã chuyển 1,066 BTC từ ví lạnh sang ví nóng ngay trước khi giá bắt đầu giảm.
Khoảng cùng thời điểm đó, một ví mới được tạo — được cho là thuộc sở hữu của một nhà đầu tư Mỹ — đã mua 1,100 BTC từ Binance và gửi nó đến Coinbase.
Những hành động này đã gây chú ý vì Coinbase chủ yếu xử lý các giao dịch lớn của tổ chức thông qua bàn giao dịch qua quầy (OTC), không phải đơn đặt hàng của nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Những giao dịch này thường liên quan đến các nhà phát hành ETF, quỹ đầu cơ hoặc kho bạc công ty muốn mua Bitcoin một cách kín đáo mà không ảnh hưởng đến giá thị trường.
Xem xét điều này, MEFAI lưu ý rằng thời điểm của những động thái này có thể đã làm tăng áp lực bán vốn đã gia tăng trên thị trường.
“Các giao dịch bán ở đây được thực hiện cho các tổ chức. Các bot chênh lệch giá và định giá của họ tự cân bằng giá. Nó hoạt động trên cơ sở giao ngay. [Coinbase] là nơi khó nhất để bán 1,000 BTC như một nhà đầu tư nhỏ lẻ, vì rất khó để tìm một nhà đầu tư không phải tổ chức ở phía bên kia để mua 1,000 BTC đó,” MEFAI kết luận.
Mặc dù có những tuyên bố, không có bằng chứng rõ ràng nào liên kết các sự kiện của Binance và Coinbase với nhau.
Tuy nhiên, hoạt động ví đồng bộ, thời gian trùng lặp và tác động mạnh mẽ đến thị trường đã làm gia tăng sự nghi ngờ trong ngành rằng sự sụp đổ không chỉ là một sự trùng hợp ngẫu nhiên.
