Bitcoin đang vượt ra khỏi vai trò là một kho lưu trữ giá trị và bước vào DeFi. BTCFi đang mang đến các cơ hội cho vay, staking và lợi nhuận trực tiếp trên mạng lưới Bitcoin mà không cần trung gian. Sự chuyển đổi này không chỉ mở ra các trường hợp sử dụng tài chính mới cho những người nắm giữ Bitcoin mà còn giúp bảo vệ mạng lưới bằng cách giữ cho các thợ đào có động lực.
Để hiểu BTCFi đang ở đâu hôm nay và hướng đi của nó, BeInCrypto đã trò chuyện với các lãnh đạo ngành từ 1inch, exSat, Babylon và GOAT Network. Họ đã chia sẻ những hiểu biết về bối cảnh hiện tại, những thách thức chính và những gì cần thiết để BTCFi đạt được tiềm năng tối đa.
Xu hướng chính và tăng trưởng bùng nổ trong năm 2024
Năm 2024 đánh dấu một giai đoạn quan trọng cho BTCFi, với các chỉ số tăng trưởng đáng kể. Theo DefiLlama, Tổng giá trị khóa (TVL) trong các giao thức DeFi dựa trên Bitcoin đã tăng vọt chưa từng có, từ 307 triệu USD vào tháng 01 lên hơn 6.5 tỷ USD vào ngày 31/12/2024, tăng hơn 2,000%. Sự tăng trưởng này phản ánh sự quan tâm và niềm tin ngày càng tăng vào khả năng DeFi của Bitcoin.
Nguồn: DefiLlama
Sự phát triển của BTCFi được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa việc chấp nhận của tổ chức, hiệu suất thị trường và tiến bộ công nghệ. Việc phê duyệt các ETF Bitcoin đã thúc đẩy sự quan tâm của tổ chức, đẩy TVL của BTCFi lên cao hơn. Các sàn giao dịch lớn như Binance và OKX đang tích hợp các dịch vụ BTCFi, cải thiện khả năng tiếp cận và thanh khoản. Hiệu suất mạnh mẽ của Bitcoin, đạt mức cao nhất mọi thời đại là 108,268 USD vào tháng 12/2024 trước khi đóng cửa ở mức 93,429 USD, đã tăng thêm niềm tin.
Nguồn: Glassnode
Đồng thời, các đổi mới như tài sản gốc Bitcoin, wrapped BTC và giải pháp staking đang mở rộng vai trò của Bitcoin trong DeFi. Các dự án như exSat, GOAT Network, Babylon và 1inch đang dẫn đầu với các giao thức mới nâng cao tiềm năng DeFi của Bitcoin.
Khi BTCFi tiếp tục phát triển, một sự thật cơ bản vẫn không thay đổi – nhu cầu về chính Bitcoin. Kevin Liu, đồng sáng lập GOAT Network, tóm tắt cảm nhận này: “Tất cả chúng ta đều muốn có thêm BTC, vì nó là vua của tất cả các token. Dự án nào thành công trong việc mang lại lợi nhuận thực sự từ BTC sẽ phát triển mạnh, vì họ đang cung cấp cho mọi người chính xác những gì họ muốn. Điều này đúng bây giờ, và sẽ đúng trong 3-5 năm tới.”
Ảnh hưởng của các quyết định chính trị Hoa Kỳ đến BTCFi
Mặc dù thông báo của Donald Trump về Dự trữ Crypto Hoa Kỳ với XRP, Cardano và Solana đã kích hoạt sự tăng giá mạnh mẽ của chúng, Bitcoin vẫn là đồng tiền điện tử lớn nhất và được săn đón nhất thế giới. Tuy nhiên, việc nắm giữ thụ động “vàng kỹ thuật số” này đang dần mất đi sự ưa chuộng khi động lực thị trường thay đổi.
Shalini Wood, CMO của Babylon, nêu rõ sự thay đổi này, nói rằng: “Chúng ta đang chứng kiến một sự chuyển đổi nơi Bitcoin không còn chỉ là thứ bạn HODL. Những đổi mới trong staking Bitcoin, cho vay và khả năng tương tác không cần tin cậy sẽ định hình làn sóng BTCFi tiếp theo. BTCFi sẽ phát triển vượt ra ngoài các mô hình DeFi truyền thống, tận dụng sự an toàn của Bitcoin để hỗ trợ các ứng dụng chủ quyền, thanh khoản chuỗi chéo và các sản phẩm tài chính có thể mở rộng, tối thiểu hóa sự tin cậy. Mục tiêu là tạo ra một cách tiếp cận gốc Bitcoin riêng biệt, nâng cao an ninh và phi tập trung trên toàn bộ hệ sinh thái crypto.”
Tristan Dickinson, CMO exSat Network: “Việc cho phép lợi nhuận từ Bitcoin và các chiến lược dựa trên DeFi mà không hy sinh quyền kiểm soát Bitcoin gốc là rất quan trọng. Bitcoin đã hoàn thành mục đích ban đầu của nó như một kho lưu trữ giá trị, việc phát triển nó thành một công cụ tạo giá trị đòi hỏi phải đáp ứng một số tiêu chí rất cụ thể: bảo vệ an ninh Bitcoin gốc, đảm bảo khả năng tương tác giữa các hệ sinh thái và hỗ trợ các hợp đồng thông minh phức tạp.
Đồng thời, các phát triển về quy định tại Hoa Kỳ đang định hình lại bối cảnh BTCFi. Triển vọng về một dự trữ Bitcoin do chính phủ hậu thuẫn mang lại tính hợp pháp cho BTC như một tài sản tài chính, có thể thu hút các nhà đầu tư tổ chức. Tuy nhiên, như Sergej Kunz, đồng sáng lập 1inch, chỉ ra, quy định vẫn là một con dao hai lưỡi: “Một số chính sách hỗ trợ đổi mới, trong khi những chính sách khác có thể thắt chặt kiểm soát BTCFi. Các quy định rõ ràng về DeFi và hợp đồng thông minh hiện có sẽ rất quan trọng cho sự phát triển của nó.”
Giai đoạn tiếp theo của BTCFi sẽ được xác định bởi sự cân bằng giữa đổi mới và quy định. Mặc dù tính chất phi tập trung của Bitcoin khiến nó chống lại sự can thiệp của chính phủ, sự rõ ràng về quy định có thể cung cấp sự ổn định cần thiết cho việc chấp nhận rộng rãi. Câu hỏi đặt ra là — liệu các nhà hoạch định chính sách có chấp nhận BTCFi như một lực lượng tài chính biến đổi, hay họ sẽ cố gắng kiềm chế tiềm năng của nó?
Bạn thực sự cần bao nhiêu vốn khởi đầu?
Thế giới Tài chính Bitcoin (BTCFi) đang phát triển nhanh chóng, mang lại cơ hội cho cả nhà đầu tư tổ chức và người dùng hàng ngày. Nhưng bạn thực sự cần bao nhiêu vốn để bắt đầu?
Shalini Wood, nhấn mạnh rằng “BTCFi không chỉ là về sự tham gia cá nhân—nó là về việc mở khóa hiệu quả vốn cho Bitcoin ở quy mô lớn. BTCFi được thiết kế để tối đa hóa an ninh và cơ hội thưởng trong khi giữ nguyên các nguyên tắc cốt lõi của Bitcoin.” Các nền tảng như Babylon, nơi giữ “4.4 tỷ USD trong Tổng giá trị khóa (TVL),” đang thúc đẩy thanh khoản và khả năng tiếp cận.
Một trong những lợi thế lớn nhất của BTCFi là khả năng tiếp cận của nó. Tài chính truyền thống thường có rào cản gia nhập cao, yêu cầu nhà đầu tư phải bỏ ra số vốn lớn để tham gia một cách có ý nghĩa. Ngược lại, BTCFi cho phép người dùng bắt đầu với số tiền nhỏ hơn nhiều, nhờ vào hiệu quả của các sidechain Bitcoin và các giải pháp lớp thứ hai.
Sergej Kunz, nhấn mạnh sự thay đổi này, cho biết rằng “các nền tảng BTCFi có rào cản gia nhập thấp, với một số cho phép tham gia chỉ với 100 USD nhờ vào các sidechain của Bitcoin như Rootstock và các giao thức dựa trên Lightning.” Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư nhỏ lẻ, những người có thể đã bị loại khỏi các cơ hội tài chính trước đây, giờ đây có thể tận dụng hệ sinh thái DeFi đang phát triển của Bitcoin mà không cần có túi tiền lớn.
Ngưỡng gia nhập thấp này đặc biệt quan trọng ở những khu vực mà cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống yếu kém hoặc không thể tiếp cận. BTCFi có thể cung cấp cho người dân ở các thị trường mới nổi những cách mới để tiết kiệm, kiếm lợi nhuận và tiếp cận các dịch vụ tài chính mà không cần dựa vào các trung gian.
Kevin Liu, giải thích triết lý này: “Các giải pháp BTCFi tốt nhất sẽ không yêu cầu người dùng phải là cá voi; thay vào đó, chúng sẽ cho cả cá voi và cá nhỏ cơ hội kiếm lợi nhuận thực sự từ BTC. Một hệ sinh thái tập trung vào BTCFi được thiết kế tốt sẽ phân bổ cùng một tỷ lệ lợi nhuận hàng năm (theo phần trăm) cho người dùng đặt cược 1 triệu USD, so với người khác đặt cược 100 USD.”
Nguyên tắc này rất quan trọng vì nó phù hợp với tinh thần ban đầu của Bitcoin về sự công bằng tài chính và sự tham gia mở. Trong một thế giới mà các sản phẩm tài chính truyền thống thường ưu ái người giàu với lãi suất tốt hơn và phí thấp hơn, BTCFi đang cố gắng tạo ra một sân chơi bình đẳng.
Cuối cùng, dù bạn là một nhà đầu tư nhỏ lẻ hay một tổ chức có túi tiền sâu, các nền tảng BTCFi ngày càng được thiết kế để phù hợp với mọi cấp độ tham gia, đảm bảo rằng hệ sinh thái tài chính của Bitcoin vẫn mở và mang lại lợi ích cho tất cả mọi người.
BTCFi: Cơ hội kiếm tiền mà không cần rời khỏi Bitcoin
Với sự phát triển của Bitcoin Finance (BTCFi), người dùng tiền điện tử hiện có nhiều cách hơn để kiếm lợi nhuận từ BTC của họ mà không cần dựa vào các nền tảng tập trung. “BTCFi đang trở nên dễ tiếp cận hơn, cho phép người dùng cho vay, stake và giao dịch BTC mà không cần dựa vào các nền tảng tập trung,” giải thích Sergej Kunz. Mặc dù các chương trình APR và tùy chọn staking trên Ethereum hoặc Solana có thể mang lại lợi nhuận cao hơn, ông lưu ý rằng “BTCFi cho phép người dùng kiếm lợi nhuận từ BTC mà không rời khỏi hệ sinh thái Bitcoin, làm cho nó trở thành một lựa chọn mạnh mẽ cho những người nắm giữ dài hạn.”
Tristan Dickinson, nhấn mạnh sự mở rộng nhanh chóng của hệ sinh thái Layer 2 của Bitcoin: “Hiện nay, có hơn 70+ dự án Bitcoin L2 đang làm việc để mở rộng khả năng truy cập vào và từ hệ sinh thái Bitcoin, nhưng hệ sinh thái này vẫn còn non trẻ. Các công cụ DeFi cơ bản như staking đang xuất hiện, nhưng chỉ có một vài người chơi, có thể từ ba đến năm, cung cấp staking thực sự với các chương trình token và APY.”
Ông nhấn mạnh rằng DeFi của Bitcoin đang trên đà phát triển không thể tránh khỏi: “Đầu tiên là staking, sau đó là re-staking, tiếp theo là lợi nhuận đa dạng, cho vay và vay có tài sản thế chấp, và cuối cùng là sự bùng nổ trong các sản phẩm tài chính có cấu trúc. Một số dự án đang dẫn đầu, những dự án khác đang theo sau.”
Cách tiếp cận của exSat nhằm tăng tốc sự phát triển này bằng cách phản chiếu dữ liệu của Bitcoin trong khi tích hợp nó với các đổi mới DeFi. “Tạo ra một phiên bản phản chiếu của Bitcoin với dữ liệu (UTXO) giống hệt và các đối tác tương tự là giải pháp mở rộng thực sự đầu tiên cho hệ sinh thái. Kết hợp những phần tốt nhất của Bitcoin với những yếu tố mạnh mẽ nhất của DeFi là con đường duy nhất để phát triển BTCFi có ý nghĩa,” Dickinson kết luận.
Khi BTCFi tiếp tục trưởng thành, khả năng cung cấp các cơ hội lợi nhuận phi tập trung mà không làm tổn hại đến các nguyên tắc cốt lõi của Bitcoin đang định vị nó như một lựa chọn hấp dẫn cho những người nắm giữ BTC dài hạn.
Kevin Liu, nhấn mạnh sự phân hóa ngày càng tăng trong hành vi người dùng: “Chúng ta có thể sẽ thấy sự tăng trưởng ở cả hai nhóm – những người chỉ đơn giản mua BTC trên các sàn giao dịch tập trung và hoặc để yên hoặc có thể tham gia vào các chương trình APR có thời hạn trên các sàn CEX đó, và những người chứng kiến các sàn giao dịch tập trung bị hack và/hoặc đánh giá cao sức mạnh của ‘không phải chìa khóa của bạn, không phải coin của bạn’ và do đó tìm kiếm các lựa chọn phi tập trung.” Khi việc chấp nhận Bitcoin tăng lên, Liu dự đoán rằng nhiều người dùng sẽ khám phá các giải pháp BTCFi để tạo ra lợi nhuận mà không cần giao quyền kiểm soát tài sản của họ cho các sàn giao dịch tập trung.
Với Bitcoin vẫn là “tài sản mạnh mẽ nhất kể từ khi nó ra đời cách đây 16 năm,” BTCFi đang sẵn sàng thu hút cả những người nắm giữ thông thường và những người tìm kiếm cơ hội kiếm tiền phi tập trung, giúp thúc đẩy sự chấp nhận rộng rãi trong quá trình này.
BTCFi so với DeFi trên Ethereum và Solana: Những điểm khác biệt và tương đồng chính
Khi Bitcoin Finance (BTCFi) tiếp tục phát triển, nó ngày càng được so sánh với các hệ sinh thái DeFi đã được thiết lập trên Ethereum và Solana. Mặc dù cả ba đều nhằm cung cấp các cơ hội tài chính vượt ra ngoài ngân hàng truyền thống, nhưng chúng khác nhau về thiết kế, bảo mật và trải nghiệm người dùng.
Ethereum từ lâu đã là lực lượng thống trị trong tài chính phi tập trung, nổi tiếng với khả năng hợp đồng thông minh mạnh mẽ và phạm vi ứng dụng DeFi rộng lớn. “Ethereum đã khuyến khích phát triển hợp đồng thông minh và nhiều trường hợp sử dụng DeFi nhất có thể tưởng tượng,” giải thích Kevin Liu. Hệ sinh thái này đã thúc đẩy các đổi mới trong cho vay, tạo thị trường tự động và phái sinh, làm cho nó trở thành nền tảng hàng đầu cho các nhà phát triển thử nghiệm các mô hình tài chính mới. Tuy nhiên, những điểm mạnh của Ethereum cũng đi kèm với thách thức, phí gas cao và tắc nghẽn mạng có thể hạn chế khả năng tiếp cận cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Solana, ngược lại, được thiết kế với tốc độ và hiệu quả trong tâm trí. Khả năng xử lý cao và phí thấp của nó làm cho nó trở thành lựa chọn hấp dẫn cho người dùng nhỏ lẻ và các nhà giao dịch tìm kiếm thời gian thực thi nhanh. “Solana nổi bật với tốc độ và phí thấp,” ghi chú Sergej Kunz. Sự hiệu quả này đã cho phép hệ sinh thái DeFi của Solana phát triển mạnh mẽ, với các nền tảng như Raydium, Jupiter và Kamino cung cấp trải nghiệm giao dịch và canh tác lợi nhuận liền mạch. Tuy nhiên, sự đánh đổi đến dưới dạng yêu cầu phần cứng cao hơn cho các trình xác thực và các sự cố mạng định kỳ, điều này đã làm dấy lên lo ngại về tính phi tập trung và ổn định.
Bitcoin, ngược lại, theo đuổi một triết lý hoàn toàn khác. Nó ưu tiên bảo mật và phi tập trung trên hết, điều này đã hạn chế khả năng hỗ trợ các hợp đồng thông minh phức tạp của nó. “BTCFi được xây dựng trên bảo mật PoW đã được kiểm chứng của Bitcoin, đảm bảo các giả định tối thiểu về niềm tin và khả năng chống kiểm duyệt,” nói Shalini Wood. Thay vì cố gắng sao chép mô hình DeFi của Ethereum, BTCFi đang phát triển cách tiếp cận riêng biệt của mình, tận dụng bảo mật vô song của Bitcoin trong khi giới thiệu các ứng dụng tài chính được thiết kế cho những người nắm giữ BTC.
“THORChain, Sovryn và Stackswap là một trong những dự án cung cấp các giải pháp DeFi gốc BTC, kết nối khoảng cách giữa bảo mật của Bitcoin và khả năng lập trình của Ethereum,” thêm Sergej Kunz. Các nền tảng này cho phép người dùng tham gia vào giao dịch và cho vay phi tập trung trong khi giữ quyền kiểm soát Bitcoin của họ, tránh các rủi ro liên quan đến BTC được bọc trên các chuỗi khác. Khi cơ sở hạ tầng BTCFi trưởng thành, nó được kỳ vọng sẽ tạo ra một ngách riêng, một ngách vẫn trung thành với các nguyên tắc của Bitcoin trong khi mở rộng tiện ích tài chính của nó.
Cuối cùng, trong khi Ethereum, Solana và Bitcoin mỗi loại đều có những điểm mạnh độc đáo, BTCFi đang chứng minh rằng Bitcoin không còn chỉ là một kho lưu trữ giá trị thụ động. Nó đang phát triển thành một hệ sinh thái tài chính đầy đủ chức năng, tận dụng bảo mật vô song của mình để tạo ra các ứng dụng phi tập trung không thỏa hiệp về phi tập trung hoặc giảm thiểu niềm tin.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
