Dựa theo các phân tích và chỉ báo kỹ thuật, nhiều khả năng Bitcoin có thể chạm đáy vào Q4/2022 và tăng giá trong Q1/2023.
Các chu kỳ của thị trường tài chính và đặc biệt là thị trường tiền điện tử, được đặc trưng bởi một sự bất đối xứng đặc biệt. Một thị trường tăng giá thường kết thúc với sự hưng phấn tột độ, dẫn đến sự gia tăng giá theo đường parabol trong thời gian ngắn. Mức tăng càng nhanh vào cuối chu kỳ tăng giá, cơ hội kết thúc bong bóng đầu cơ càng lớn. Phe bò trở nên hung hăng và bốc đồng.
Ngược lại, sự kết thúc của một thị trường giá xuống diễn ra trong một thời gian dài. Việc hình thành đáy diễn ra chậm và trạng thái tâm lý sợ hãi, tuyệt vọng có thể tồn tại trong nhiều tháng. Vô số nỗ lực bắt mức đáy và mong muốn tham gia vào thời điểm tốt nhất có thể dẫn đến những tổn thất thậm chí còn lớn hơn. Phe gấu trở nên chậm chạp và có hệ thống.
Tuy nhiên, cả hai thành phần của chu kỳ thị trường hoàn chỉnh đều có một điểm chung là chúng ta chỉ có thể xác định đỉnh và đáy tuyệt đối chỉ khi đã trải qua nó. Chúng dường như không bao giờ rõ ràng tại thời điểm hình thành, vì ở các thái cực hầu hết các nhà đầu tư chỉ thấy tăng thêm hoặc giảm thêm.
Trong phân tích ngày hôm nay, BeInCrypto sẽ xem xét thị trường gấu đang diễn ra và tìm kiếm các tín hiệu sớm về sự kết thúc của nó. Chúng tôi tự hỏi liệu đáy có thể đã được hình thành hay chưa? Liệu thị trường Bitcoin (BTC) sẽ phải đối mặt với sự sụt giảm nhiều hơn trong Q/2022 không? Cuối cùng, chúng tôi sẽ cố gắng xác định cách thức giá BTC chuyển động vào đầu năm 2023 và liệu có cơ hội để phe bò giành quyền kiểm soát hay không?
Tâm lý giảm và các dự đoán về đáy
Nhà phân tích thị trường tiền điện tử nổi tiếng @intocryptoverse đã khảo sát hơn 700,000 người theo dõi của mình trên Twitter. Trong cuộc thăm dò ý kiến, anh đã đặt câu hỏi “Bạn cảm thấy thế nào về #BTC khi bước vào Q4 với 2 câu trả lời: tăng hoặc giảm. Trong 11,299 người tham gia đánh giá, hầu hết đều cho là giá sẽ tiếp tục giảm.
Trong khi đó, có một thực tế là ngày càng có nhiều chỉ báo kỹ thuật và on-chain cho thấy rằng mức đáy đã gần hoặc đã đạt đến. Mặt khác, vẫn có những lập luận và chỉ báo mạnh mẽ chỉ ra rằng mức đáy tuyệt đối của thị trường gấu này vẫn chưa xảy ra.
Bất chấp điều đó, một nhà phân tích Twitter tiền điện tử khác, @rektcapital đã công bố dữ liệu về thời gian của thị trường gấu lịch sử. Theo tính toán của ông, khoảng thời gian mà Bitcoin liên tục mất giá trong chu kỳ này đã đạt đến độ dài tương đương với các thị trường gấu trước đây:
- 2013-2014: 413 ngày từ đỉnh đến đáy – giảm 86% so với ATH.
- 2017-2018: 364 ngày từ đỉnh đến đáy – giảm 84% so với ATH.
- 2021-2022: 333 ngày kể từ mức đỉnh cho đến nay – giảm 74% so với ATH cho đến nay.
Ông nói: “Những số liệu này cho thấy mức đáy của BTC sẽ diễn ra trong 1-3 tháng tới.”
Xem xét kỹ hơn biểu đồ logarit 3 tháng của Bitcoin cũng xác nhận quan sát của nhà phân tích trên. Chúng ta thấy rằng sau mỗi đỉnh lịch sử của BTC, thị trường gấu vẫn tồn tại trong vài quý. Hơn nữa, nó thường đạt mức đáy tuyệt đối khoảng một năm sau khi đạt đỉnh, ở lần lượt Q4 và Q1.
Cũng cần nhắc lại rằng thị trường tăng giá không bao giờ bắt đầu ngay sau khi chạm đáy, mà sự tích lũy vẫn tiếp tục trong 2-3 quý nữa. Điều này có nghĩa là ngay cả khi đáy của thị trường gấu này đã được đặt hoặc sắp đạt đến, người ta vẫn không nên mong đợi mức tăng lớn trong những tháng đầu năm 2023.
Hiện tại, có nhiều tín hiệu cho thấy thị trường Bitcoin đang trong quá trình hình thành và tích lũy đáy. Nhiều trong số chúng liên quan đến hoạt động trên các sàn giao dịch, trong đó Coinbase đang dẫn đầu. Dựa trên dữ liệu được công bố trong tuần này, chúng ta có thể thấy rằng dòng tiền BTC ngày càng tăng. Theo quan điểm của những tín hiệu này, giá Bitcoin đã đạt đến mức hỗ trợ quan trọng từng đánh dấu mức thấp tuyệt đối trong lịch sử.
Biểu đồ đầu tiên được công bố bởi @IIICapital cho thấy khối lượng Bitcoin trên Coinbase đã giảm đều đặn như thế nào kể từ khi bắt đầu thị trường tăng giá bắt đầu vào Q4/2020. Điều thú vị là sự đảo ngược xu hướng của giá BTC và sự sụt giảm của nó vào năm 2022 đã không đã ngăn dòng tiền ra khỏi sàn giao dịch. Chỉ khoảng thời gian từ tháng 6 đến nay cho thấy sự trì trệ rõ ràng trong biểu đồ màu xanh lam và sự ổn định tương đối của nguồn cung BTC trên Coinbase.
Biểu đồ thứ hai được đăng trên Twitter bởi nhà phân tích @ki_young_ju, đưa ra lập luận cho sự kết thúc của thị trường gấu. Dựa trên cái gọi là OWAP đầu ra (giá trung bình on-chain) cho Coinbase, chúng ta có thể thấy rằng giá BTC hôm nay nằm trong khu vực hỗ trợ dài hạn.
Đường màu cam thể hiện giá tham gia gần đúng của các nhà đầu tư tổ chức đã mua qua Coinbase. Nếu đúng là các tổ chức đóng vai trò quan trọng trong thị trường tiền điện tử thì việc đạt đến vùng tích lũy màu xanh lá cây nhạt có thể là một tín hiệu đáy.
Động lực chu kỳ Bitcoin và những điểm tương đồng với năm 2019
Một chiến lược khác để xác định giai đoạn của thị trường giá xuống hiện tại là cố gắng tìm ra những điểm tương đồng giữa hành động giá hiện tại và thị trường tăng giá 2018-2019. Một phân tích thú vị về vấn đề này gần đây đã được cung cấp bởi @StockmoneyL, người đã tìm thấy các điểm tương đồng trong động lực của 3 chu kỳ gần nhất.
Theo ý kiến của ông, Bitcoin hiện đang trong giai đoạn MUA vào khoảng 6 tháng. Về mặt lịch sử, nó đã được chứng minh là giai đoạn có ít rủi ro nhất và cơ hội lớn nhất để tăng giá trong tương lai. Dự đoán lạc quan của phân tích này là mức 19,000 USD sẽ được giữ làm hỗ trợ và mức đáy đã đạt được.
Cùng một nhà phân tích, trong một tweet khác, đã đặt một phần của biểu đồ giá BTC từ cuối năm 2018-2019 bên cạnh hành động giá BTC của ngày hôm nay. Trong số nhiều điểm tương đồng, đáng chú ý là sự sụt giảm mạnh từ vùng hỗ trợ 40-50% và cách tạo đáy.
Trong cả hai trường hợp, có thể thấy rằng mức thấp tuyệt đối thường được theo sau bởi một đáy cao hơn trong biểu đồ. Tiếp theo là giai đoạn tích luỹ kéo dài vài tháng và sau đó là các đợt tăng biến động mạnh hơn. Nếu kịch bản này lặp lại, thì Q4/2022 sẽ là thời kỳ củng cố và tích lũy. Chỉ trong Q1/2023, thị trường tăng giá mới có thể bắt đầu.
Tín hiệu chạm đáy sớm
Cách cuối cùng để tìm dấu hiệu kết thúc của thị trường gấu và sự đảo ngược xu hướng trên biểu đồ của Bitcoin là các chỉ báo kỹ thuật dài hạn. Một trong số đó là chỉ báo MACD hàng tháng. Nó cung cấp tín hiệu đảo chiều xu hướng rất rõ ràng trong thị trường gấu 2018-2019 trước đó.
Điều này đã được chỉ ra bởi @el_crypto_prof, khi so sánh các chỉ báo MACD từ tháng 2/2019 và tháng 10/2022. Theo nhà phân tích, sự thay đổi của thanh tiêu cực trên biểu đồ MACD từ màu đỏ sẫm sang màu nhạt là tín hiệu của sự kết thúc của một thị trường gấu. Một tín hiệu tương tự có thể được tạo ra trong tháng này nếu Bitcoin ít nhất duy trì mức hiện tại gần 20,000 USD. Tuy nhiên, chúng ta sẽ không thể biết được cho đến cuối tháng này.
Một tín hiệu khác được cung cấp bởi chỉ báo RSI hàng tuần, giải thích về tín hiệu này đã được đăng trên tweet bởi cùng một nhà phân tích. Theo ông, việc chỉ báo RSI hàng tuần đến vùng quá mua dưới 30 là tín hiệu về đáy của thị trường.
Điều này đã xảy ra ở các khu vực được đánh dấu bên dưới (màu vàng và đỏ). Điều đáng chú ý là, trong cả ba trường hợp, giá trị RSI thấp nhất xảy ra vào tháng 06/2022. Tuy nhiên, chỉ báo luôn tăng chậm đi kèm với hành động đi ngang của giá Bitcoin và một vài tháng tích lũy. Điều này cũng củng cố cho luận điểm về việc thị trường sẽ phục hồi và tăng trưởng sớm nhất trong Q1/2023.
Bạn nghĩ sao về thông tin trên? Chia sẻ ngay ý kiến của bạn trong nhóm cộng đồng của chúng tôi Telegram | Facebook fanpage | Facebook group.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
