Vào ngày Thứ Sáu Tốt Lành, hơn 2.2 tỷ USD giá trị hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum sẽ hết hạn hôm nay.
Điều này diễn ra khi thị trường tiền điện tử tiếp tục chịu ảnh hưởng từ sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô. Tổng thống Donald Trump đang gây áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang (Fed) để cắt giảm lãi suất, nhưng chủ tịch Jerome Powell không nhượng bộ.
Hơn 2.2 tỷ USD quyền chọn hết hạn hôm nay
Hôm nay, ngày 18/04, giữa lúc diễn ra lễ kỷ niệm Thứ Sáu Tốt Lành, 23,221 hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) sẽ hết hạn. Giá trị danh nghĩa của đợt hợp đồng quyền chọn Bitcoin hết hạn vào thứ Sáu này là 1.966 tỷ USD, theo dữ liệu từ Deribit.
Tỷ lệ put/call là 0.96, cho thấy sự phổ biến của các quyền chọn mua (calls) so với quyền chọn bán (puts).
Khi các quyền chọn Bitcoin hết hạn, chúng có mức giá đau đớn tối đa hoặc giá thực hiện là 82,000 USD; tại điểm này, tài sản sẽ gây ra tổn thất tài chính lớn nhất cho các nhà đầu tư.
Tương tự, thị trường tiền điện tử sẽ chứng kiến sự hết hạn của 177,130 hợp đồng Ethereum, với giá trị danh nghĩa là 279.789 triệu USD. Tỷ lệ put-to-call cho các quyền chọn Ethereum hết hạn này là 0.84, với mức giá đau đớn tối đa là 1,600 USD.
Sự kiện hết hạn quyền chọn tuần này nhỏ hơn một chút so với những gì thị trường tiền điện tử đã chứng kiến vào tuần trước vào thứ Sáu. Như BeInCrypto đã báo cáo, khoảng 2.5 tỷ USD giá trị quyền chọn BTC và ETH đã hết hạn khi đó, với các đợt giảm ngắn hạn làm tăng nhu cầu put.
Các nhà giao dịch và nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ các diễn biến hôm nay vì sự hết hạn quyền chọn có thể dẫn đến biến động giá. Tuy nhiên, tỷ lệ put-to-call dưới 1 cho Bitcoin và Ethereum trong giao dịch quyền chọn cho thấy sự lạc quan trên thị trường. Điều này cho thấy nhiều nhà giao dịch đang đặt cược vào việc giá sẽ tăng.
Trong khi đó, các nhà phân tích tại Deribit nhấn mạnh sự biến động thấp và độ lệch phẳng. Mặc dù điều này cho thấy một thị trường yên tĩnh, dữ liệu lịch sử từ CoinGlass gợi ý rằng các biến động giá sau khi hết hạn là phổ biến, có thể báo hiệu một động thái sắp tới.
“Với sự biến động bị đè nén và độ lệch phẳng, liệu thị trường có đang chuẩn bị cho một động thái sau khi hết hạn?” họ đặt câu hỏi.
Sự kiện thiên nga đen có khả năng xảy ra, theo các nhà phân tích của Greeks.live
Các nhà phân tích tại Greeks.live đã làm sáng tỏ tâm lý thị trường hiện tại, phản ánh triển vọng yên tĩnh. Tuy nhiên, họ lưu ý rằng thị trường chủ yếu là giảm giá đến trung lập. Các nhà giao dịch dự đoán hành động dao động tiếp tục trước khi có thể quay lại mức 80,000 đến 82,000 USD.
Tại thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch ở mức 84,648 USD, cao hơn một chút so với giá thực hiện là 82,000 USD. Dựa trên lý thuyết Max Pain, giá có khả năng sẽ di chuyển về phía giá thực hiện này khi quyền chọn gần hết hạn.
Trích dẫn một tâm lý nhẹ nhàng, các nhà phân tích Greek.live cho rằng sự yên tĩnh là do Trump không đưa ra nhiều tin tức trong tuần này. Tuy nhiên, họ dự đoán sẽ có thêm các cuộc chiến thương mại, sự không chắc chắn gia tăng và biến động.
“Chúng tôi dự đoán các cuộc chiến thương mại và thuế quan sẽ còn lâu mới kết thúc, và sự không chắc chắn trên thị trường sẽ tiếp tục trong thời gian dài, cũng như sự biến động trên thị trường,” Greeks.live viết.
Họ cũng cho rằng triển vọng này là do các bình luận của Powell, tạo ra áp lực giảm khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất 100 điểm cơ bản trong năm đã giảm. Điều này dẫn đến sự tương quan của tiền điện tử với các thị trường truyền thống.
Trong bối cảnh này, Greeks.live cho biết khả năng xảy ra sự kiện thiên nga đen là cao hơn, nơi một sự kiện hiếm, bất ngờ có tác động đáng kể và thường gây rối loạn trên thị trường xảy ra.
“…hiện tại là một giai đoạn đau đớn khi những người đầu cơ giá lên hoàn toàn chuyển sang giá xuống, và tâm lý nhà đầu tư tương đối thấp. Trong thị trường tồi tệ này khi những người đầu cơ giá lên chuyển sang giá xuống, khả năng xảy ra sự kiện thiên nga đen sẽ cao hơn đáng kể,” họ giải thích.
Họ khuyến khích các nhà giao dịch mua quyền chọn bán ngoài giá (OTM). Một quyền chọn được coi là ngoài giá khi giá thực hiện của nó kém thuận lợi hơn so với giá thị trường hiện tại của tài sản cơ sở. Điều này có nghĩa là nó không có giá trị nội tại, chỉ có giá trị thời gian (khả năng trở nên có giá trị trước khi hết hạn).
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
