Hôm nay, gần 4.3 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) sẽ hết hạn, một sự kiện có thể ảnh hưởng đến biến động giá ngắn hạn.
Mặc dù nhỏ hơn so với lần hết hạn tuần trước, những sự kiện như vậy thường gây ra sự biến động. Thời điểm này trùng với sự lạc quan ngày càng tăng về khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào tuần tới.
SponsoredCác nhà giao dịch tiền điện tử chú ý đến 4.3 tỷ USD quyền chọn Bitcoin và Ethereum sắp hết hạn
Dữ liệu từ Deribit cho thấy các hợp đồng quyền chọn Bitcoin hết hạn hôm nay có giá trị danh nghĩa là 3.42 tỷ USD. Tổng số hợp đồng mở là 29,651, giảm nhẹ so với 30,447 của tuần trước.
Trong số này, có 12,819 hợp đồng call và 16,833 hợp đồng put. Điều này tạo ra tỷ lệ put-to-call là 1.31, cho thấy nhu cầu bảo vệ giảm giá cao hơn. Sự chênh lệch này thường phản ánh sự thận trọng của các nhà giao dịch, khi nhiều người đang chuẩn bị cho khả năng giá Bitcoin yếu trong ngắn hạn.
Trong khi đó, các nhà giao dịch Ethereum cho thấy vị thế ít giảm giá hơn so với Bitcoin. Đối với ETH, 93,518 hợp đồng call so với 96,182 hợp đồng put tạo ra tỷ lệ put-to-call là 1.03.
Tổng cộng 189,700 hợp đồng có giá trị danh nghĩa là 858.2 triệu USD, đánh dấu sự giảm đáng kể so với 299,744 hợp đồng của tuần trước.
Cả Bitcoin và Ethereum đều duy trì trên mức đau tối đa của chúng. Theo dữ liệu từ BeInCrypto Markets, Bitcoin đang giao dịch ở mức 115,617 USD, cao hơn mức đau tối đa là 113,000 USD. Ethereum cũng theo mô hình tương tự, giao dịch ở mức 4,553 USD so với mức đau tối đa là 4,400 USD.
SponsoredChỉ số đau tối đa xác định mức giá mà tại đó số lượng hợp đồng quyền chọn hết hạn vô giá trị lớn nhất, tạo ra tổn thất lớn nhất cho các nhà giao dịch. Những người theo dõi thị trường thường chú ý đến mức này.
Tại sao? Bởi vì giá thường có xu hướng trôi về phía đó khi các quyền chọn sắp hết hạn, một hiện tượng được giải thích bởi lý thuyết Max Pain.
Tuy nhiên, sự chú ý hiện nay chuyển sang quyết định lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang. Sự lạc quan đã len lỏi vào thị trường, với dự báo về một đợt tăng giá tiềm năng nếu các nhà hoạch định chính sách xác nhận kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất.
Các nhà phân tích tại Greeks.live chỉ ra rằng biến động ngụ ý vẫn bình tĩnh, thậm chí giảm nhẹ.
“Thị trường quyền chọn đang định giá biến động tương lai tương đối thấp, với sự đồng thuận rằng việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đã được tính đến,” các nhà phân tích viết.
Greeks.live ghi nhận sự gia tăng mạnh mẽ trong hoạt động giao dịch Block, chiếm hơn một nửa khối lượng hàng ngày trong hai tuần qua. Hơn nữa, phân tích phân phối giao dịch của họ chỉ ra rằng hầu hết các giao dịch này tập trung vào tháng hiện tại, với việc mua và bán diễn ra ở mức độ gần như bằng nhau.
“Điều này cho thấy sự phân kỳ thị trường đáng kể liên quan đến nửa cuối tháng này, mặc dù kỳ vọng về biến động vẫn nói chung là thấp,” bài viết bổ sung.
Cuối cùng, các nhà phân tích gợi ý rằng tâm lý thị trường vẫn rộng rãi thuận lợi cho quý IV.