Hôm nay, hơn 3 tỷ USD giá trị quyền chọn Bitcoin và Ethereum sẽ hết hạn. Sẽ có hơn 2.5 tỷ USD giá trị hợp đồng BTC và gần 500 triệu USD giá trị hợp đồng ETH được thanh toán. Giá của cả hai tài sản này sẽ phản ứng như thế nào?
Việc hết hạn của các quyền chọn này sẽ diễn ra vào lúc 8:00 UTC trên Deribit, có thể gây ra sự biến động trên thị trường tiền điện tử.
Bitcoin đối mặt với 89,000 USD “max pain” trong ngày đáo hạn quyền chọn hôm nay
Hôm nay, ngày 07/03/2025, 29,005 hợp đồng Bitcoin với giá trị danh nghĩa 2.54 tỷ USD sẽ hết hạn. Theo dữ liệu từ Deribit, tỷ lệ put-to-call của Bitcoin là 0.67. Điểm đau tối đa – mức giá mà tài sản sẽ gây ra tổn thất tài chính lớn nhất cho số lượng lớn nhất các nhà đầu tư – là 89,000 USD.
Thêm vào đó, Ethereum chứng kiến sự hết hạn của 223,395 hợp đồng với giá trị danh nghĩa 481.9 triệu USD. Điểm đau tối đa cho các hợp đồng này là 2,300 USD, với tỷ lệ put-to-call là 0.72.
Điểm đau tối đa trong thị trường quyền chọn tiền điện tử đại diện cho mức giá gây ra sự khó chịu tài chính lớn nhất cho người nắm giữ quyền chọn. Đồng thời, tỷ lệ put-to-call dưới 1 cho cả Bitcoin và Ethereum cho thấy sự phổ biến cao hơn của các quyền chọn mua (calls) so với quyền chọn bán (puts).
Công cụ giao dịch quyền chọn tiền điện tử Greeks.live đã cung cấp cái nhìn sâu sắc về tâm lý thị trường hiện tại. Họ trích dẫn tâm lý thị trường chung là giảm giá, với các nhà giao dịch bày tỏ sự thất vọng về sự biến động cực đoan và hành động giá không ổn định.
Những biến động mạnh trong ngày của Bitcoin, như những lần di chuyển gần đây lên đến 6,000 USD, đã dẫn đến điều kiện mà các nhà giao dịch mô tả là “lừa đảo cả hai chiều”. Theo các nhà phân tích tại Greeks.live, điều này khiến việc thiết lập một xu hướng rõ ràng trở nên khó khăn.
“Hầu hết các nhà giao dịch đang theo dõi phạm vi 87,000-89,000 như là kháng cự chính, với 82,000 được ghi nhận là đáy gần đây, mặc dù có sự bất đồng đáng kể về việc liệu một đáy bền vững đã được tìm thấy hay chưa,” viết Greeks.live.
Hơn nữa, sự lệch put rõ rệt phản ánh sự bi quan rộng rãi hơn, khi các nhà giao dịch tiếp tục ưa chuộng bảo vệ giảm giá mặc dù có những động thái tăng giá thỉnh thoảng. Các nhà phân tích cũng quan sát thấy rằng các nhà giao dịch đang điều chỉnh chiến lược của họ trong bối cảnh biến động cao.
“Một số nhà giao dịch đang bán calls ở phạm vi 89,000-90,000 như một chiến lược ưa thích trong môi trường này, với một nhà giao dịch báo cáo rằng họ đang ở mức -260% trên các calls đã mua ở mức thấp hơn,” Greeks.live bổ sung.
Niềm tin rằng thị trường hiện đang trong giai đoạn do thanh khoản điều khiển đã dẫn đến sự tập trung vào việc vào và ra nhanh chóng. Mức độ thận trọng này xuất hiện khi các vị trí dài hạn vẫn dễ bị tổn thương trước những biến động đột ngột. Các yếu tố vĩ mô bên ngoài, như thay đổi chính sách thương mại và thông báo thuế quan, làm tăng thêm sự không chắc chắn.
Kết quả là, nhiều nhà giao dịch đang chọn đứng ngoài, chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn trước khi cam kết vào các vị trí mới.
“Với thị trường đang căng thẳng, bạn nghĩ hành động giá sẽ nằm ở đâu? Trên hay dưới điểm đau tối đa?” Deribit đặt câu hỏi trong một bài đăng trên X (Twitter).
Tuy nhiên, các nhà giao dịch cần nhớ rằng việc hết hạn quyền chọn có tác động ngắn hạn đến giá của tài sản cơ bản. Thông thường, thị trường sẽ trở lại trạng thái bình thường ngay sau đó và có thể thậm chí bù đắp cho những biến động giá mạnh.
Các nhà giao dịch nên cảnh giác, phân tích các chỉ số kỹ thuật và tâm lý thị trường để điều hướng sự biến động tiềm năng một cách hiệu quả. Trong khi đó, những diễn biến này diễn ra sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump ký lệnh dự trữ chiến lược Bitcoin.
Đáng chú ý, lệnh này thiếu chi tiết cụ thể, với nhiều câu hỏi có khả năng được trả lời sau đó trong Hội nghị thượng đỉnh tiền điện tử tại Nhà Trắng.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
