Hơn 3.3 tỷ USD trong các tùy chọn Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) sẽ hết hạn hôm nay. Điều này xảy ra sau khi dữ liệu CPI (Chỉ số Giá Tiêu dùng) của Mỹ thấp hơn dự kiến và dữ liệu PPI (Chỉ số Giá Sản xuất) cũng giảm nhiệt.
Làm thế nào các tùy chọn hết hạn hôm nay sẽ ảnh hưởng đến giá của các tài sản kỹ thuật số này và sự biến động của thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn?
Hơn 3 tỷ USD quyền chọn sắp hết hạn – Phản ứng của thị trường crypto
Theo Deribit, hơn 2.76 tỷ USD trong các tùy chọn Bitcoin sẽ hết hạn, với điểm đau tối đa là 100,000 USD. Lô tùy chọn này bao gồm 26,543 hợp đồng, tăng từ 25,925 hợp đồng mở của tuần trước.
Tỷ lệ put-to-call là 1.02, có nghĩa là các nhà giao dịch đang mua nhiều quyền bán (Puts) hơn quyền mua (Calls), phản ánh tâm lý thị trường giảm giá.
Đối với Ethereum, 569.42 triệu USD trong các tùy chọn sẽ hết hạn, liên quan đến 219,986 hợp đồng, tăng đáng kể từ 164,591 hợp đồng của tuần trước. Điểm đau tối đa là 2,300 USD, với tỷ lệ put-to-call là 1.36, cho thấy triển vọng thị trường giảm giá cho ETH.
“Điểm đau tối đa” trong tùy chọn tiền điện tử rất quan trọng. Nó đại diện cho mức giá mà người nắm giữ tùy chọn trải qua sự khó chịu tài chính lớn nhất.
Tại thời điểm viết bài, Bitcoin được giao dịch với giá 103,912 USD, trong khi Ethereum được trao đổi với giá 2,572 USD. Điều này có nghĩa là cả hai tài sản kỹ thuật số đều trên mức giá thực hiện với tâm lý thị trường chủ yếu là giảm giá.
Đáng chú ý, thị trường có xu hướng di chuyển về phía giá thực hiện hoặc mức đau tối đa sau khi hết hạn để giảm thiểu các khoản thanh toán.
“BTC skew là trung lập… hành động giá có thể trở nên thú vị,” các nhà phân tích Deribit viết.
Các nhà phân tích của Greeks.live lưu ý rằng việc Bitcoin bị từ chối ở ngưỡng 105,000 USD xảy ra trong bối cảnh thị trường quá mức. Các nhà phân tích cũng lưu ý sự thận trọng trong thị trường, với các chiến lược phòng thủ xuất hiện, và các nhà giao dịch thích bán hơn là theo đuổi động lực.
“Nhiều nhà giao dịch đang chốt lời từ các quyền mua dài hạn và chuyển sang các vị trí phòng thủ hơn khi họ cảm thấy mọi người đã đổ xô vào,” Greeks.live lưu ý.
Chỉ số CPI và PPI gần đây của Mỹ ảnh hưởng thế nào đến thị trường quyền chọn tiền điện tử?
Trong khi đó, các tùy chọn hết hạn này xuất hiện sau khi dữ liệu CPI của Mỹ cho tháng 04 cho thấy lạm phát giảm xuống còn 2.3%, mức thấp nhất kể từ tháng 02/2021. Tương tự, lạm phát PPI tháng 04 giảm xuống còn 2.4%, thấp hơn dự đoán là 2.5%.
Theo các nhà phân tích, mặc dù dữ liệu tháng 04 đã thay đổi câu chuyện, thị trường có thể đang phản ứng không đủ với sự thay đổi này. Lạm phát thấp hơn và sự giảm sút của nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể gây áp lực lên Fed để cắt giảm lãi suất sớm hơn, mặc dù trước đó Fed đã tín hiệu duy trì lãi suất ổn định trong bối cảnh sự không chắc chắn về thuế quan và mục tiêu lạm phát 2%.
“Việc cắt giảm lãi suất đang trở lại, thị trường chưa sẵn sàng cho những gì sắp tới,” nhà phân tích tiền điện tử Merlijn the Trader viết.
Điều này thường thúc đẩy các tài sản rủi ro như Bitcoin và Ethereum, tăng nhu cầu cho các tùy chọn tiền điện tử khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc có đòn bẩy. Lạm phát thấp hơn giảm áp lực lên việc thắt chặt tiền tệ, tăng cường thanh khoản thị trường, điều này làm tăng phí bảo hiểm của quyền chọn mua.
Tuy nhiên, giá tiền điện tử đã ghi nhận sự biến động ngắn hạn sau CPI và PPI, với các nhà giao dịch tùy chọn thấy hoạt động gia tăng, khối lượng tăng và chênh lệch hẹp hơn.
Mặc dù các tùy chọn hết hạn có thể gây ra biến động giá mạnh, nhưng tác động thường chỉ là tạm thời. Thị trường thường ổn định vào ngày hôm sau, bù đắp cho các biến động ban đầu.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên cẩn thận phân tích các chỉ số kỹ thuật và tâm lý thị trường trước khi đầu tư vào môi trường biến động này.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
