Giá Bitcoin đi ngang trong 24 giờ qua, nhưng xu hướng tổng thể vẫn cho thấy sự mạnh mẽ. Trong bảy ngày gần nhất, Bitcoin đã tăng hơn 6%, cho thấy động lực tăng khá ổn định.
Tuy nhiên, các tín hiệu ngắn hạn hiện cho thấy đà tăng này có thể chậm lại trước khi có bước đi tiếp theo. Hiện tại chưa có dấu hiệu đảo chiều, nhưng thị trường đang tiến vào giai đoạn mà một vùng giá quan trọng sẽ quyết định xu hướng sẽ tiếp tục hay tạm dừng.
Giá Bitcoin cho thấy rủi ro phân kỳ khi đà tăng chậm lại
Trên khung thời gian 4 giờ, giá Bitcoin đã xuất hiện một tín hiệu cảnh báo khá rõ ràng. Từ 04/03/2024 đến 18/03/2024, giá tiếp tục đi lên và tạo đỉnh mới gần mức 74,800 USD.
Trong khi đó, chỉ số Relative Strength Index (RSI) – một công cụ đo động lượng của giá – lại tạo đỉnh thấp hơn. Đây gọi là phân kỳ giảm giá, tức là giá vẫn tăng nhưng sức mạnh của đợt tăng này đang yếu dần.
Khi phân tích trên khung thời gian ngắn như biểu đồ 4 giờ, mô hình này thường khiến giá điều chỉnh nhẹ trở lại. Điều này không có nghĩa là đảo chiều hoàn toàn, nhưng cho thấy lực mua đang tạm thời suy yếu.
Hiện tại, giá Bitcoin giao động trong vùng hẹp từ 74,000 USD đến 74,800 USD (hai đỉnh gần nhất). Nếu bứt phá vượt lên trên 74,800 USD, tín hiệu phân kỳ sẽ bị vô hiệu hóa và thị trường sẽ có dấu hiệu tăng trưởng mạnh trở lại.
Để hiểu rõ hơn về tình hình này, các chỉ báo độc quyền của BeInCrypto có thể giúp nhà đầu tư nhỏ lẻ nhìn nhận rõ hơn.
Một chỉ báo của Bitcoin từng phát hiện đáy gần mức 64,600 USD dựa trên kết hợp đường Exponential Moving Average (EMA) 21 chu kỳ và ngưỡng RSI nhất định. EMA là đường trung bình động phản ứng nhanh với biến động giá.
Hiện tại, mức giá theo mô hình này đặt gần khu vực 73,300 USD. Lần mất mốc này hồi đầu tháng 03 đã kéo theo nhịp điều chỉnh gần 7%.
Một công cụ khác, mô hình Z-score, đo xem giá đang xa đường trung bình 30 phiên gần nhất bao nhiêu. Khi Z-score cao, điều đó nghĩa là giá đang “nóng” hơn bình thường.
Hiện nay, Z-score khoảng 1.1, cho thấy giá Bitcoin đang hơi căng nhưng vẫn chưa tới mức quá nóng. Đầu tháng 03, khi giá tiệm cận vùng 74,800 USD, Z-score từng tăng cao tới 3.15.
Bây giờ, dù giá BTC đã leo lên các mức cao hơn, nhưng Z-score lại đi xuống. Điều này cho thấy đà tăng đang dần ổn định và bớt nóng hơn.
Dữ liệu on-chain và phái sinh cho thấy đà tăng vẫn đang khỏe mạnh
Dù biểu đồ giá BTC đang phát tín hiệu điều chỉnh ngắn hạn, dữ liệu on-chain vẫn cho thấy xu hướng tăng trưởng chung vẫn ổn định.
Các nhà đầu tư dài hạn, tức là những người nắm giữ Bitcoin lâu dài, vẫn chưa có động thái bán ra mạnh mẽ. Dữ liệu thay đổi vị thế ròng trong 30 ngày qua vẫn dương và gần như đi ngang kể từ 15/03/2024.
Hiện con số này vào khoảng 119,600 BTC. Tuy có giảm đôi chút so với trước, nhưng vẫn thể hiện xu hướng tích lũy. Nói một cách dễ hiểu, các nhà đầu tư dài hạn đang giữ bình tĩnh, kiên nhẫn chờ tín hiệu rõ ràng hơn của thị trường.
Bạn muốn nhận các phân tích về token như thế này? Đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của biên tập viên Harsh Notariya tại đây.
Nếu giá vượt qua 74,800 USD, đây có thể là tín hiệu thúc đẩy nhà đầu tư nhỏ lẻ và các nhà đầu tư dài hạn tích lũy thêm.
Cùng lúc đó, dữ liệu phái sinh cũng cho thấy thị trường giữ trạng thái khá cân bằng. Open interest — tổng giá trị hợp đồng futures chưa đóng — đã giảm nhẹ từ 23.53 tỷ USD ngày 16/03/2024 còn khoảng 23.4 tỷ USD, thay vì tăng cùng với giá. Điều này cho thấy chưa có dấu hiệu sử dụng đòn bẩy mạnh mẽ.
Funding rates (tỷ lệ tài trợ) – thể hiện việc trader phải trả tiền để giữ vị thế long hoặc short – hiện vẫn hơi âm, khoảng -0.004%. Có một số trader mở vị thế short, kỳ vọng giá sẽ điều chỉnh, nhưng tỷ trọng bán khống này chưa phải là quá lớn. Quan trọng hơn, chưa xuất hiện lượng vị thế long tăng mạnh.
Đây là yếu tố quan trọng. Trong nhiều đợt tăng giá, việc quá nhiều vị thế mua có thể gây ra các đợt giảm mạnh do hiện tượng “long squeeze”. Tuy nhiên, trong tình huống này, rủi ro đó vẫn ở mức thấp vì lượng vị thế mua không quá đông đảo.
Kết hợp với chỉ số Z-score không cho thấy dấu hiệu quá nóng, điều này cho thấy giá Bitcoin hiện đang trong giai đoạn tạm dừng có kiểm soát chứ không phải là một đợt tăng yếu ớt.
Tại sao 73,000 USD là vùng giao tranh quan trọng quyết định giá Bitcoin
Động thái tiếp theo của giá Bitcoin phụ thuộc vào cách giá phản ứng quanh vùng 73,000 USD.
Khu vực này tập trung nhiều mức hỗ trợ quan trọng, gồm 73,300 USD (theo mô hình exhaustion) và 73,500 USD, tạo thành vùng hỗ trợ rõ rệt. Ngoài ra, đây cũng là vùng được chỉ báo từng xác định đáy 64,600 USD trước đó, càng khiến khu vực này trở nên ý nghĩa về mặt kỹ thuật.
Nếu chỉ báo RSI phân kỳ khiến giá điều chỉnh, đây sẽ là vùng đầu tiên mà lực mua dự kiến sẽ xuất hiện. Việc giữ vững trên mốc 73,000 USD sẽ xác nhận xu hướng tăng còn tiếp diễn và đợt giảm chỉ mang tính tạm thời.
Nhưng nếu Bitcoin rớt xuống dưới vùng này, cấu trúc xu hướng sẽ yếu đi. Khi đó, các mức hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo là 72,000 USD và 70,800 USD. Nếu giá rơi về những vùng này, có thể sẽ diễn ra một đợt điều chỉnh sâu hơn.
Ở chiều tăng, giá Bitcoin cần vượt lại mốc 74,800 USD, là đỉnh gần đây nhất. Nếu có nến 4 giờ đóng trên mức này, sự phân kỳ giảm sẽ bị phủ nhận và báo hiệu sức mạnh phục hồi.
Nếu động lực tăng tiếp tục, ngưỡng kháng cự quan trọng tiếp theo nằm quanh 76,000 USD, là đỉnh mới nhất. Nếu giá xác nhận vượt qua mức này, có thể xu hướng tăng dài hạn sẽ được nối lại. Nhìn chung, giá Bitcoin đang ở giai đoạn quyết định. Các tín hiệu ngắn hạn cho thấy khả năng điều chỉnh, nhưng dữ liệu tổng thể thị trường vẫn lạc quan. Miễn là vùng 73,000 USD còn được giữ vững, xu hướng vẫn ủng hộ khả năng tiếp tục tăng thay vì đảo chiều.
