Giá Bitcoin giảm xuống còn 100,100 USD sau khi quốc hội Iran thông qua đề xuất đóng eo biển Hormuz. Động thái này diễn ra sau khi Mỹ ném bom các cơ sở hạt nhân của Iran vào ngày hôm qua.
Với sự phê duyệt cuối cùng đang chờ tại Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao, thị trường đang chuẩn bị cho nguy cơ gián đoạn năng lượng gia tăng. Vì Hormuz là điểm quan trọng cho nguồn cung dầu thế giới, một cú sốc vĩ mô ở mức độ này có thể làm gián đoạn đáng kể thị trường tiền điện tử.
Tác động của khả năng đóng cửa Hormuz
Bên cạnh Bitcoin, Ethereum giảm 3.5% xuống dưới 2,200 USD, và XRP giảm dưới 2 USD lần đầu tiên kể từ tháng 04. Thanh lý tiền điện tử đạt 876 triệu USD trong 24 giờ qua, phản ánh tâm lý rủi ro sâu sắc.
Nhưng tại sao? Eo biển Hormuz vận chuyển gần 25% lượng dầu toàn cầu. Đóng điểm nghẽn này sẽ thắt chặt nguồn cung năng lượng toàn cầu ngay lập tức.
Giá dầu có thể tăng vọt, kích thích lạm phát và trì hoãn việc cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương.
Do đó, chi phí năng lượng cao hơn sẽ lan rộng qua các nền kinh tế. Người tiêu dùng đối mặt với hóa đơn nhiên liệu cao hơn, trong khi doanh nghiệp phải đối phó với chi phí vận chuyển và sản xuất tăng.
Đáp lại, các nhà đầu tư thường đổ xô vào các tài sản an toàn như trái phiếu Mỹ và đồng đô la, rút vốn khỏi các tài sản rủi ro như tiền điện tử.
Hơn nữa, áp lực lạm phát do năng lượng gây ra sẽ thách thức mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang. Nếu Fed báo hiệu thắt chặt hơn nữa, lợi suất thực có thể tăng.
Lịch sử cho thấy, lợi suất thực cao hơn gây áp lực lên Bitcoin bằng cách tăng chi phí cơ hội của việc giữ các tài sản không sinh lợi.
Rủi ro thị trường crypto và liên kết vĩ mô
Đợt bán tháo tiền điện tử gần đây phản ánh căng thẳng thị trường rộng lớn hơn. Thanh lý tập trung vào các vị thế dài hạn trên Bitcoin và Ethereum. Chỉ số VIX tăng và chênh lệch lợi suất trái phiếu kho bạc mở rộng báo hiệu ngân sách rủi ro đang thắt chặt.
Thêm vào đó, các quỹ đầu cơ và nhà đầu tư nhỏ lẻ thường sử dụng đòn bẩy trong tiền điện tử. Các biến động giá mạnh kích hoạt các cuộc gọi ký quỹ, làm gia tăng sự suy giảm.
Với các chỉ số đòn bẩy hiện tại đang ở mức cao, khả năng giảm thêm vẫn còn nếu sự không chắc chắn tiếp tục.
Đồng thời, sức mạnh của đồng đô la thường tương quan với sự yếu kém của tiền điện tử. Một sự tăng vọt trong Chỉ số Đô la Mỹ có thể làm sâu sắc thêm tổn thất của Bitcoin, có thể đẩy nó xuống dưới 100,000 USD.
Triển vọng và chỉ số chính
Các nhà giao dịch nên theo dõi sát sao ba diễn biến sau:
- Quyết định của SNSC: Bỏ phiếu cuối cùng về việc đóng eo biển Hormuz.
- Giá dầu: Vượt qua 100 USD/thùng có thể làm trầm trọng thêm lạm phát.
- Tín hiệu từ Fed: Bình luận về chính sách lãi suất để đối phó với cú sốc năng lượng.
Tóm lại, khả năng Iran đóng eo biển Hormuz làm tăng rủi ro vĩ mô cho tiền điện tử.
Nếu được phê duyệt, hãy mong đợi áp lực kéo dài lên Bitcoin và thị trường tài sản kỹ thuật số rộng lớn hơn cho đến khi có sự rõ ràng về địa chính trị và ổn định năng lượng trở lại.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
