Các mô phỏng Bitcoin (BTC) của chuyên gia phân tích on-chain Willy Woo cho thấy kịch bản trung bình sẽ đạt mức 1.03 triệu USD vào tháng 02/2033. Tuy nhiên, trước đó, kịch bản này sẽ giảm 43% so với đỉnh chu kỳ vào năm 2028.
Woo nhấn mạnh rằng đây không phải là dự đoán, nhưng ông cho rằng mức đỉnh hợp lý cho năm 2028 là từ 241,000 USD đến 413,000 USD. Đường đi ở mức phân vị thứ 29 mà ông đề cập sẽ không bao giờ chạm tới 1 triệu USD. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ mong muốn giá đạt mức đó phải chờ hơn sáu năm trong trường hợp trung bình.
Các mô phỏng Bitcoin giả định gì về lợi nhuận giảm dần?
Woo đã xây dựng một mô phỏng Monte Carlo, phương pháp chạy hàng nghìn lần thử ngẫu nhiên để dự đoán các kịch bản khác nhau. Mô hình này được huấn luyện dựa trên dữ liệu giá từ đáy thị trường năm 2018 đến đáy năm 2022.
Woo đã loại bỏ dữ liệu cũ, thời mà lợi nhuận tăng 100 lần rất dễ xảy ra. Theo ông, hiện nay thị trường được mô tả chính xác hơn bởi sự xuất hiện của các sản phẩm phái sinh, quỹ ETF, và tốc độ thanh lý nhanh chóng.
Woo sử dụng tham số giảm dần theo hàm mũ là 0.45, nghĩa là lợi nhuận sẽ nhỏ dần theo từng chu kỳ. Ngoài ra, mô hình còn xem xét Bitcoin đang ở đâu trong chu kỳ thị trường của nó.
Đến năm 2030, kịch bản tăng giá và giảm giá cách biệt nhau ra sao?
Kịch bản trung bình đạt đỉnh chu kỳ ở mức 413,000 USD vào tháng 12/2028, rồi giảm xuống còn 234,000 USD vào tháng 04/2030. Kịch bản ở phân vị thứ 29 – cao hơn 29% các lần mô phỏng – đạt đỉnh ở 241,000 USD vào tháng 12/2028, sau đó chạm đáy tại 126,000 USD vào tháng 04/2030.
Lịch sử chỉ ra rằng đáy tiếp theo của Bitcoin thường sẽ bật lên từ mức đỉnh cũ, và Woo lựa chọn kịch bản này vì nó phù hợp với xu hướng đó.
Tuy nhiên, ở mức cực đoan, kịch bản ở phân vị thứ 90 có thể chạm 1.44 triệu USD vào tháng 03/2029. Trong khi đó, kịch bản ở phân vị thứ 10 có thể giảm xuống 51,900 USD vào tháng 04/2030.
Cả bốn kịch bản nổi bật đều đạt đỉnh chu kỳ trong khoảng từ tháng 12/2028 đến tháng 03/2029. Trong khi đó, một quy tắc khác là quy tắc halving 500 ngày lại chỉ khung thời gian nên bán ra vào năm 2029.
Mô hình này giả định các mức lợi nhuận trong tương lai sẽ giống giai đoạn 2018 đến 2022. Điều này cũng có nghĩa là nếu cấu trúc thị trường thay đổi, kết quả sẽ không còn chính xác. Tương tự, các công cụ phân tích chu kỳ cũng đang bị thách thức, vì gần đây Bitcoin đã có lúc giao dịch dưới tất cả các dải màu trên biểu đồ cầu vồng nổi tiếng vào tháng 06.
Nếu mô hình giảm dần theo hàm mũ tiếp tục đúng, mỗi chu kỳ sẽ có mức tăng thấp hơn, và mục tiêu giá bảy chữ số sẽ bị lùi xa hơn nữa trong tương lai.
