Các nhà đầu tư tổ chức đang nắm bắt lấy cơ hội cơn sốt Bitcoin trước halving

Quỹ đầu cơ siêu lớn Medallion của Renaissance Technologies là công ty mới nhất tham gia làn sóng đầu tư đồng tiền điện tử hàng đầu thị trường này. Renaissance có trụ sở tại New York, là một quỹ đầu cơ lớn với số tài sản quản lý lên đến 75 tỷ USD. Các quỹ đầu cơ về bản chất là đặt cược rủi ro, nhưng Renaissance đang đi những bước thận trọng bằng cách lựa chọn Medallion. Nhà đầu tư của quỹ này hầu như chỉ giới hạn đối với các nhân viên của mình.

More signs of institutional involvement in #bitcoin. We are seeing more sophisticated players embrace this new asset class as #bitcoin continues its #QuantitativeHardening

Được tài trợ

Được tài trợ

Flagship Renaissance fund dabbles with bitcoin https://t.co/N320QtHsof via @financialtimes — Brian Kelly (@BKBrianKelly) April 18, 2020

Quỹ đầu cơ hàng đầu gia nhập thị trường Bitcoin

Quỹ đầu cơ này đã lựa chọn CME để giao dịch các hợp đồng tương BTC được thanh toán bằng tiền mặt. Đây là một tài sản mới có tính đầu cơ cao theo như hồ sơ của của SEC. Thực tế, Renaissance đã liệt kê hàng chục rủi ro có liên quan đến Bitcoin, từ lịch sử còn còn hạn chế đến sự xem xét về mặt quy định ngày càng tăng đối với những người tham dự trong không gian tiền điện tử. Đó là chưa kể tính biến động, và dễ bị tổn thương đối với các vụ lừa đảo. Nhưng Medallion đã sẵn sàng để đón nhận những rủi ro này. Nó đã không gây tổn hại đến doanh thu, mà theo tạp chí The Wall Street thì nó đã ghi nhận sự tăng trưởng về giá trị 25% từ đầu năm đến nay. Phần lớn tăng trưởng này là vào tháng 3, khi phần còn lại của các thị trường tài chính rơi vào tình trạng ảm đạm. Không chỉ có vậy, Medallion còn đạt được doanh thu hàng năm gần 40% kể từ khi được công bố. Dựa vào sự thành công của Medallion trong việc lèo lái qua những biến động của thị trường tài chính trong năm 2020, liệu các quỹ đầu cơ khác có noi theo và nhảy vào thị trường Bitcoin? Điều đó sẽ không phải là lần đầu tiên.

Nhà đầu tư tổ chức chiếm 88% nguồn tiền của Grayscale

Các quỹ đầu cơ được dẫn dắt bởi các nhà giao dịch khôn ngoan. Cùng với thu được các khoản phí lớn, họ cũng có xu hướng che giấu kỹ các chiến lược đầu tư của mình. Nhưng bằng cách tiết lộ thông tin về việc Bitcoin đã nằm trong phạm vi đầu tư của mình, các quỹ đầu cơ này kỳ vọng không phải là không có những quỹ đầu tư khác sẽ gia nhập cuộc cạnh tranh trên thị trường coin này. Quỹ đầu tư Grayscale gần đây đã công bố báo cáo đầu tư tài sản số quý 1 của mình. Trong đó, công ty này cho biết hiện tại đang quản lý 2,2 tỷ trong AUM (tài sản đang quản lý). Trong quý 1, công ty này đã chứng kiến dòng tiền kỷ lục chảy vào quỹ tín thác Bitcoin Grayscale của mình, với hơn 388 triệu USD. Công ty này cũng cho biết, các nhà đầu tư mới chiếm khoảng 160 triệu USD trong tổng số nguồn tiền đổ vào quỹ tín thác. Trong tổng số các đầu tư vào các sản phẩm của mình, với hơn 500 triệu USD, Grayscale cho biết phần lớn đầu tư (88%) đến từ các nhà đầu tư tổ chức, mà chủ yếu là các quỹ đầu cơ. Cùng với các quỹ tập trung vào tiền điện tử, những giao dịch này còn có sự tham gia của các quỹ đa chiến lược, quỹ phòng hộ vĩ mô toàn cầu, quỹ chênh lệch giá, quỹ cổ phần mua/bán, và quỹ đầu tư theo hướng sự kiện. HedgeFundResearch.com cũng theo dõi hiệu suất của các quỹ phòng hộ có liên quan đến tiền điện tử và blockchain.

Tại sao lại là Bitcoin vào lúc này?

Bitcoin đang ngày càng tiến gần tới sự kiện halving, mà lịch sử đã cho thấy có tác động tích cực đến thị trường. Trong khi, tất cả những đánh cược không còn được quan tâm trong bối cảnh nền kinh tế không chắc chắn do Covid-19 thì giá BTC đang được giao dịch nhiều hơn như một tài sản lưu trữ giá trị mỗi ngày. Mang đến cho các nhà đầu tư tiền điện tử niềm tin về khả năng vượt qua những biến động của thị trường.

the “quantitative hardening” meme origin https://t.co/lXbFY2HDPk

— Adam Back (@adam3us) April 9, 2020

Sức hấp dẫn của Bitcoin xuất phát từ việc Fed và các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới đang trong giai đoạn thực hiện các chương trình nới lỏng định lượng. Trong đó, họ mua các tài sản để duy trì các thị trường tài chính và giữ cho nền kinh tế tăng trưởng. Adam Back, đồng sáng lập và CEO của Blockstream.com gần đây cho là Bitcoin halving đang đóng chặt lại về số lượng. Ông cho biết thêm, mọi người nói về tiền tệ cứng – Bitcoin, thì đóng chặt số lượng là đặc tính của Bitcoin. Thậm chí là còn mạnh hơn. Trong khi thế giới đang đánh mất kiên nhẫn đối với tiền pháp định và lao vào nới lỏng định lượng một cách vô tội vạ. Trong trường hợp đó, với Bitcoin halving chỉ còn 24 ngày nữa là đến thì khóa chặt định lượng gần hơn bao giờ hết.