Theo nhà quản lý tài sản, nhà tài chính và giảng viên tiền điện tử Alexander Alexandrovich Ryabinin, sức hấp dẫn của một tài sản kỹ thuật số có thể được xác định bằng cách phân tích các quá trình lạm phát và giảm phát.
Trong bài viết này, Ryabinin sẽ chia sẻ phương pháp của mình với các biên tập viên của BeInCrypto. Nếu không quá giỏi toán thì các phép tính này có thể sẽ hơi phức tạp với bạn. Nhưng hãy cố gắng bám trụ nhé!
Công thức đầu tiên
Nghiên cứu này cho thấy cách tính toán mức độ hấp dẫn của tiền điện tử, nhờ vào quá trình lạm phát và giảm phát.
Theo đó, chúng ta đã có sẵn công thức. Điều cần làm bây giờ là thay thế tất cả dữ liệu dự án vào đó để có được giá trị hợp lệ nhất.
Công thức như sau:
A + B / (C + D) * (E * F)
Trong đó:
A – nguồn cung token hiện tại
B – lạm phát
C – nguồn cung token hiện tại
D – staking
E – khối lượng giao dịch trong nền tảng có hoa hồng
F – hoa hồng
Bây giờ chúng ta sẽ ốp công thức trên vào để tính mức độ hấp dẫn của dự án Biswap (BSW)
220,490,000 + 10% / 60,000,000 + 35% * 0.005 = 242,539,000 / 405,000 = 598.9
Chúng tôi lấy mức vốn hóa hiện tại là 220,490,000
Với tỷ lệ lạm phát ước tính là 10%
60,000,000 – khối lượng giao dịch token mỗi ngày
Tỷ lệ staking là dưới 35%
0.5% giao dịch bị đốt cháy
Trong trường hợp của BSW, cũng có các biện pháp giảm phát khác có thể được tính đến trong công thức
Ưu đãi staking
Đôi khi mức ưu đãi staking quá nhỏ và có thể được bỏ qua. Theo đó, công thức loại bỏ hệ số staking sẽ như sau:
Một ví dụ với LRC:
10% – apy
70% – phí tất cả các giao dịch cho staker
10% – đốt
0.5% – phí giao dịch mua và bán
1,374,513,896 – cung lưu hành
240,000,000 – khối lượng giao dịch mỗi ngày
1,200,000 – phí một ngày
840,000 – phí cho người staking một ngày, 25,200,000 một tháng, 302,400,000 một năm
120,000 – đốt một ngày, 3,600,000 một tháng, 72,000,000 một năm
1,374,513,896 / 72,000,000 = 19
1,374,513,896 / 72,000,000 + 302,400,000 = 3.6
Bạn có thể thay thế các dữ liệu khác nhau. Điều quan trọng cần lưu ý là đảm bảo sự chính xác của các tỷ lệ lạm phát nằm trong phần đầu tiên của công thức, và các tỷ lệ giảm phát ở phần thứ hai.
Từ đó, chúng ta sẽ có được một công thức phản ánh lợi thế của giảm phát so với lạm phát. Sau khi phân tích lĩnh vực (từng tài sản), chúng ta có thể nhận được tỷ lệ trung bình. Và do đó, để hiểu những tài sản nào nổi bật so với ngành.
Ví dụ: Sau khi phân tích lĩnh vực của các sàn giao dịch tập trung từ TOP 100, rõ ràng giá trị trung bình là 20.
Dưới đây là kết quả tính của một số dự án nổi bật:
- BNB – 20
- OKB – 15
- FTT – 17
- KCS – 20
- HT – 25
- LEO – 105
Chúng ta có thể kết luận rằng các đồng tiền có mức độ hấp dẫn cao để đầu tư sẽ là OKB và FTT, vì tỷ lệ của chúng dưới mức trung bình. LEO không phải là một khoản đầu tư hấp dẫn. Các đồng còn lại ở mức trung lập.
Tính ngắn hạn và dài hạn
Tuy nhiên, các kết quả tính toán trên không có nghĩa là các dự án có độ hấp dẫn cao sẽ sinh lời trong ngắn hạn. Mà ngược lại, những đồng tiền này sẽ nhanh chóng thu về một khoản lợi nhuận nhỏ. LEO có thể đang phát triển nhanh hơn so với phần còn lại trong thời điểm hiện tại. Nhưng nếu bạn nhìn vào dài hạn, thì nó sẽ thua các khoản đầu tư có hệ số thấp hơn.
Điều này là do công thức này cho thấy nguồn cung token sẽ giảm nhanh như thế nào. Giảm phát phần lớn phản ánh những hạn chế về nguồn cung. Nhưng cần lưu ý rằng bạn không thể chỉ dựa vào công thức này. Vì nó chỉ phản ánh sự tăng trưởng/giảm cung. Yếu tố nhu cầu cũng phải được tính đến.
Công thức trước phản ánh tính kinh tế bên trong của dự án. Ví dụ, nguồn cung token sẽ được phản ánh như thế nào trong một năm.
Bây giờ, chúng ta cần xem xét nhu cầu bên ngoài đối với chính đồng tiền này. Xét cho cùng, bằng cách kết hợp 2 chỉ số này, chúng ta có thể hiểu được mức độ hấp dẫn của dự án đối với các nhà đầu tư và khả năng sinh lời trong tương lai (ít nhất là thông qua việc giảm cung – trong một năm có ít hơn 10% xu, nhu cầu là tốt, nghĩa là ít nhất Về cơ bản có thể dự đoán tăng trưởng 10%).
Công thức thứ hai
Vì vậy, làm thế nào để chúng ta tính toán hệ số thứ hai:
A / B
Trong đó
A – nguồn cung thị trường hiện tại
B – khối lượng giao dịch
Ví dụ: hãy phân tích khối lượng BSW một ngày:
220,490,000 / 60,000,000 = 3.5
Tương tự với các đồng tiền khác:
GNO
2,579,588 / 4,535,631 = 0.5
XLM
25,000,000,000 / 161,474,917 = 1,548
RUNE
330,668,061 / 92,843,985 = 3.5
LRC
1,374,513,896/70,493,337= 194
Dựa trên các phân tích, chúng ta có thể kết luận rằng các đồng tiền đáng quan tâm nhất đối với các nhà đầu tư là GNO, BSW và RUNE.
Bây giờ chúng ta hãy phân tích các đồng coin của các sàn giao dịch tập trung.
BNB
163,276,974 / 1,030,589,981 = 0.6
LEO
953,954,130 / 7,004,759 = 130
FTT
135,473,350 / 62,725,740 = 2
KCS
98,379,860 / 4,197,593 = 22
HB
154,409,022 / 24,103,685 = 7
OKB
60,000,000 / 9,630,463 = 6
Ở đây chúng ta đã có 2 đồng tiền dẫn đầu là FTT và BNB, xếp thứ hai là HB và OKB, còn lại là những đồng có chỉ số hấp dẫn thấp.
FTT có cả 2 tỷ lệ đều thấp và OKB thì lại có mức giảm phát tuyệt vời và nhu cầu cao.
Bạn có thể thêm một công thức nữa để tính tổng các kết quả:
A * B
Trong đó:
A – hệ số ưu đãi (offer coefficient)
B – hệ số cầu (demand factor)
Ví dụ:
BNB – 20 * 0.5 = 10
FTT – 17 * 2 = 34
OKB – 15 * 6 = 90
Đồng tiền có chỉ số hấp dẫn để đầu tư: BNB
Do nhu cầu lớn, BNB đã thắng. Nhưng điều đáng chú ý là nhu cầu của đồng coin này đang ở mức khá trung lập, kiểu hôm nay có nhưng ngày mai thì không. Tuy nhiên, các công thức này chỉ áp dụng trong ngắn hạn mà thôi. Nhưng về lâu dài, mọi thứ có thể thay đổi.
Trong một ví dụ khác, chúng ta có thể lấy chu kỳ 2021 và CAKE với các biện pháp giảm phát tuyệt vời của nó. Từ tháng Hai cho đến khi đồng coin này đạt ATH.
Từ đó, CAKE đã tăng hơn gấp bốn lần.
Phần còn lại của thị trường trao đổi phi tập trung tăng trưởng trung bình 150%.
Các trường hợp ngoại lệ là LRC và RUNE, đều phát triển như nhau. Nhưng nếu bạn nhìn vào, các biện pháp giảm phát của họ cũng tốt. LRC – 3.9. RUNE – 11. Và nhu cầu đối với những đồng tiền (khối lượng) này cũng luôn ở mức cao.
Bạn nghĩ sao về thông tin trên? Chia sẻ ngay ý kiến trong nhóm Telegram của chúng tôi nhé.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
