Giá Cardano đã tăng gần 10% trong bảy ngày qua. Tuy nhiên, so với đầu năm đến nay ADA vẫn giảm khoảng 13%. Dù đợt hồi phục gần đây khá ấn tượng, nhưng cấu trúc thị trường lại cho thấy bên dưới đang có điều gì đó tiềm ẩn.
Một mô hình giảm giá đang hình thành, động lượng yếu dần, đồng thời mức đòn bẩy cũng đang tăng lên. Tuy nhiên các cá mập vẫn tiếp tục mua vào, tạo ra sự xung đột đáng chú ý trên thị trường.
Cardano hình thành mô hình giảm giá dù vừa hồi phục gần đây
Xu hướng dài hạn của Cardano vẫn yếu dù vừa có đợt phục hồi gần đây. Sau khi đạt đỉnh gần 0.43 USD vào đầu tháng 01/2024, ADA đã giảm gần 50% về quanh mức 0.22 USD vào đầu tháng 02/2024. Từ đó đến nay, giá đã phục hồi nhưng hiện tại mô hình vai-đầu-vai đang hình thành. Thông thường, mô hình này báo hiệu xu hướng giảm tiếp tục nếu giá thủng đường viền cổ (neckline).
Hiện tại, phần vai phải đang được hình thành quanh vùng giá hiện tại, còn đường viền cổ lại dốc xuống. Đường viền cổ dốc xuống cho thấy phe bán đang chiếm ưu thế, kiểm soát xu hướng.
Bên cạnh đó, động lượng cũng yếu đi rõ rệt. Từ ngày 25/02 đến 16/03/2024, giá Cardano tạo đỉnh thấp hơn, trong khi chỉ báo Relative Strength Index (RSI) lại tạo đỉnh cao hơn. Đây là dấu hiệu phân kỳ giảm ẩn, thường báo trước khả năng xu hướng giảm dài hạn vẫn tiếp diễn.
Muốn nhận thêm thông tin về các token? Đăng ký nhận bản tin Daily Crypto của biên tập viên Harsh Notariya tại đây.
Điều này đồng nghĩa, đợt phục hồi vừa qua có thể chỉ là nhịp hồi ngắn hạn trong một xu hướng giảm lớn hơn.
Tuy nhiên, chỉ dựa vào cấu trúc giá thì chưa đủ. Để hiểu liệu xu hướng yếu này đang được củng cố hay bị bỏ qua, chúng ta cần nhìn vào hành động của các nhà đầu tư lớn.
Cá voi Cardano mua thêm 30 triệu USD, nhưng thời điểm giao dịch làm tăng rủi ro
Các nhà đầu tư lớn đã tăng thêm lượng Cardano nắm giữ trong giai đoạn này. Cụ thể, ví sở hữu hơn 1 tỷ ADA đã mua thêm khoảng 50 triệu token trong hai ngày 15 và 16/03/2024. Nhóm sở hữu từ 100 triệu đến 1 tỷ ADA cũng mua thêm khoảng 20 triệu token vào ngày 16/03/2024. Ngoài ra, nhóm 10 triệu đến 100 triệu ADA cũng gom thêm khoảng 40 triệu token trong ngày 15/03/2024. Trong khi nhóm cá voi nhỏ nhất có bán bớt một chút khi xuất hiện tín hiệu phân kỳ, tổng số lượng ADA nắm giữ vẫn cao hơn so với ngày 15/03/2024.
Tổng cộng, cá mập đã gom gần 110 triệu ADA trong thời gian này.
Ở mức giá hiện tại, lượng mua này trị giá khoảng 30 triệu USD. Tuy nhiên, thời điểm các cá mập tích lũy mới thật sự đáng quan tâm: họ gom vào đúng lúc xuất hiện phân kỳ giảm và vùng vai phải hình thành.
Thay vì mua ở vùng hỗ trợ, cá mập lại gom quanh vùng kháng cự (vai phải). Điều này vừa cho thấy các nhà đầu tư lớn chủ động “đón đầu”, vừa chứa rủi ro lớn nếu cấu trúc giá gãy. Để biết thị trường chung có đồng thuận với hướng đi này không, cần xem dữ liệu phái sinh – nơi tâm lý nhà giao dịch thể hiện rõ nét hơn.
Đòn bẩy mua vào tăng khi rủi ro bị thanh lý cao hơn
Dữ liệu phái sinh cho thấy các nhà giao dịch vẫn nghiêng nhiều về phía lạc quan.
Riêng trên sàn Binance, tổng vị thế mua (long) ADA/USDT đạt khoảng 18.84 triệu USD, trong khi lệnh bán (short) chỉ tầm 8.55 triệu USD. Chênh lệch nghiêng hẳn về phía long, tỷ lệ gần gấp đôi.
Dữ liệu thanh lý cho thấy phần lớn vị thế này được đặt quanh giá 0.267 USD. Có khoảng 9.8 triệu USD vị thế long đang “treo” tại vùng này. Nếu giá ADA quay đầu giảm về đây, áp lực thanh lý sẽ xuất hiện, kéo theo nhiều lệnh bán tháo làm giá tụt mạnh hơn.
Khi lượng vị thế long lớn xuất hiện ở vùng kháng cự, động lượng lại yếu đi, thị trường dễ đảo chiều nhanh theo hướng ngược lại (giảm mạnh).
Với hoạt động của cá mập và tâm lý giao dịch đòn bẩy đều nghiêng về chiều tăng, bước tiếp theo là xác định các mốc quan trọng xác nhận kịch bản sẽ xảy ra tiếp theo.
Mức giá Cardano: nguy cơ giảm 20% nếu đường neckline bị phá vỡ
Giá Cardano hiện đang giao dịch quanh vùng quyết định quan trọng.
Nếu giá ADA đóng cửa ngày trên 0.293 USD, mô hình vai phải có thể bị phá vỡ và củng cố sức mạnh ngắn hạn. Tuy nhiên, về dài hạn cấu trúc giảm giá chỉ bị phủ nhận nếu ADA vượt hẳn mốc 0.314 USD, đây là vùng gần đỉnh mô hình. Miễn là giá còn dưới 0.314 USD, cấu trúc giảm giá và phân kỳ giảm (mô hình đỉnh thấp dần) vẫn còn hiệu lực.
Ở chiều giảm, mức quan trọng đầu tiên là 0.267 USD, nơi tập trung rất nhiều vị thế sử dụng đòn bẩy. Nếu giá giảm xuống dưới mức này có thể kích hoạt làn sóng thanh lý.
Bên dưới đó, 0.251 USD là vùng hỗ trợ tiếp theo. Sau đó, vùng từ 0.239 USD đến 0.232 USD trở nên rất quan trọng, vì đây là khu vực đường viền cổ (neckline). Nếu vùng neckine này bị phá vỡ, mô hình giảm sẽ được xác nhận. Khi đó, Cardano có khả năng giảm thêm khoảng 20%, với mục tiêu giá ước tính gần 0.182 USD.
Hiện tại, cấu trúc giá khá rõ ràng. Xu hướng hồi phục đã xuất hiện, nhưng tổng thể cấu trúc, vị trí và các mức giá quan trọng vẫn cho thấy rủi ro giảm giá còn lớn – trừ khi vùng kháng cự 0.293 USD được phá vỡ dứt khoát.
