S&P 500, chỉ số theo dõi hiệu suất cổ phiếu của 500 công ty hàng đầu niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán Mỹ, đã bước vào lĩnh vực blockchain.
Với vị thế là một trong những chỉ số tài chính biểu tượng nhất thế giới, đây là một cột mốc đáng chú ý và định hình lại những gì có thể trong tương lai của tài chính toàn cầu.
S&P 500 được mã hóa thông qua hợp tác giữa Centrifuge và S&P Dow Jones
SponsoredCentrifuge đã hợp tác với S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) để ra mắt phiên bản token hóa đầu tiên của chỉ số S&P 500.
Động thái này mang di sản của Wall Street vào tài chính phi tập trung (DeFi) có thể lập trình được.
Sự hợp tác này, được công bố tại Hội nghị Thượng đỉnh RWA của Centrifuge ở Cannes vào ngày 01/07/2025, giới thiệu một cơ sở hạ tầng “Proof-of-Index” mới. Nó cho phép các sản phẩm theo dõi chỉ số trên chuỗi tuân thủ sử dụng dữ liệu chính thức từ S&P DJI.
Quỹ Janus Henderson Anemoy S&P 500 Index Fund Segregated Portfolio sẽ là quỹ đầu tiên sử dụng khung này. Đây là một quỹ chỉ số S&P 500 được token hóa hoàn toàn, được quản lý bởi Anemoy Capital và Janus Henderson Investors.
Sponsored Sponsored“Đây không chỉ là một sản phẩm khác. Đây là một bản thiết kế cho cách tài chính tổ chức có thể phát triển trên chuỗi. Cùng nhau, chúng tôi đang thiết lập một tiêu chuẩn mới cho những gì có thể khi quản lý tài sản hàng đầu gặp gỡ cơ sở hạ tầng dẫn đầu thị trường,” đọc một đoạn trích trong blog chính thức, trích dẫn Nick Cherney, Trưởng phòng Đổi mới tại Janus Henderson.
Proof-of-Index của Centrifuge là cốt lõi của sự ra mắt này. Nó giới thiệu một hệ thống gốc blockchain được thiết kế để đưa dữ liệu chỉ số truyền thống vào hợp đồng thông minh.
Điều này cho phép các nhà quản lý tài sản được cấp phép bởi S&P DJI xây dựng các quỹ chỉ số có thể lập trình, tuân thủ với khả năng thời gian thực.
Các nhà đầu tư có thể mua, giữ, giao dịch hoặc thế chấp sự tiếp xúc của họ với S&P 500 trực tiếp trên chuỗi. Gần hơn, nó loại bỏ sự cần thiết phải dựa vào các trung gian tài chính truyền thống.
Cơ sở hạ tầng này được thiết kế để phục vụ cả các thành phần thị trường phi tập trung và tổ chức. Nó mở khóa quyền truy cập 24/7 vào một chỉ số chuẩn có khối lượng giao dịch hàng ngày trên 1 nghìn tỷ USD. Điều này bao gồm ETFs (quỹ giao dịch trao đổi), các sản phẩm phái sinh và các sản phẩm cấu trúc.
“Sự hợp tác này với S&P DJI đánh dấu một bước cơ bản hướng tới việc xây dựng một hệ thống thị trường vốn nhanh hơn, mở hơn và hiệu quả hơn nhiều. Đó là về việc lấy tất cả những gì chúng tôi đã học được trong các thị trường truyền thống và tái tưởng tượng nó với khả năng lập trình, minh bạch và khả năng truy cập toàn cầu, 24/7,” Anil Sood, Giám đốc Chiến lược và Phát triển tại Centrifuge cho biết.
Tuân thủ, truy cập 24/7 vào S&P 500
Sponsored SponsoredTheo Centrifuge, phiên bản trên chuỗi của S&P 500 sẽ hoạt động hoàn toàn tuân thủ. Nó sẽ cho phép các DAO, nền tảng fintech và các tổ chức cấp phép dữ liệu chỉ số và triển khai các chiến lược đầu tư mới.
Quỹ đầu tiên được xây dựng theo mô hình này, có mã SPX, theo sau thành công của các quỹ token hóa trước đó bởi Anemoy và Centrifuge.
SponsoredQuỹ đầu tiên của họ, JTRSY, đã vượt qua 500 triệu USD tài sản quản lý (AUM) trong vài tuần. Trong khi đó, JAAA, một chiến lược quỹ token hóa khác, trở thành quỹ trên chuỗi nhanh nhất đạt 1 tỷ USD AUM.
Việc token hóa S&P 500 là một phần của xu hướng rộng lớn hơn. Với nền kinh tế trên chuỗi dự kiến đạt 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030, theo Boston Consulting Group, tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi) đang ngày càng hội tụ.
Trong khi đó, một mối quan tâm chung về việc token hóa tài sản thực (RWA) là token hóa một mình có thể không đủ nếu không có tiện ích thực sự.
