Chỉ báo khối lượng giao dịch có lợi nhuận (Transfer volume in profit) đã chấm dứt xu hướng giảm kéo dài gần 2 năm. Đây có thể là dấu hiệu cho thấy Bitcoin đã untrend.
Trong phân tích on-chain ngày hôm nay, hãy cùng BeInCrypto xem xét một chỉ báo tuy hiếm khi được sử dụng, nhưng dường như nó vừa báo hiệu sự kết thúc của một thị trường giá xuống. Theo đó, trong những ngày gần đây, chỉ báo Transfer volume in profit đã chấm dứt xu hướng giảm kéo dài gần 2 năm. Đối với Bitcoin (BTC), đây có thể là một trong những tín hiệu ban đầu cho thấy thị trường Bitcoin đã uptrend.
Transfer volume in profit được tính dựa trên số lượng tiền được chuyển có giá tại thời điểm di chuyển trước đó thấp hơn giá trong lần chuyển hiện tại. Điều đáng nói là các đầu ra đã qua sử dụng có tuổi thọ dưới 1 giờ đều bị loại bỏ. Điều này được thực hiện để giảm những tín hiệu nhiễu từ việc giao dịch tài sản đang diễn ra.
Trên biểu đồ dài hạn, BeInCrypto quan sát thấy rằng Transfer volume in profit có sự biến động rất cao. Nó được xét trên cả các đường trung bình động (MA) 7 ngày (168h) và 10 ngày (240h). Độ biến động của chỉ báo này dao động trong khoảng 25-80%.
Đương nhiên, phạm vi trên của tỷ lệ phần trăm Transfer volume in profit thường xuất hiện trong các xu hướng tăng ngắn hạn của giá BTC. Phạm vi thấp hơn được nhìn thấy trong các xu hướng giảm ngắn hạn. Đồng thời, xu hướng tăng và giảm dài hạn của chỉ báo này cũng tương ứng với thị trường giá lên và xuống của Bitcoin. Mặc dù vậy, chúng vẫn chạy trong phạm vi rộng hàng chục phần trăm.
Chỉ báo Transfer volume in profit thoát khỏi đáy
Trong vài ngày qua, nhà phân tích on-chain nổi tiếng @SwellCycle đã tweet một loạt biểu đồ về chỉ báo này. Mục tiêu của anh là cố gắng nắm bắt thời điểm đảo chiều xu hướng giảm, điều mà cả Bitcoin và chỉ báo này đã chạm đáy trong một thời gian dài.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là xu hướng giảm của chỉ báo này đã diễn ra từ đầu năm 2021, tức là gần 2 năm. Do đó, mức cao nhất mọi thời đại (ATH) của Bitcoin là 69,000 USD vào tháng 11/2021 đã đạt được khi chỉ báo này xuất hiện tín hiệu của xu hướng giảm. Theo đó, chỉ báo này đã đạt đỉnh vào đầu năm 2021 khi BTC hướng tới mức cao đầu tiên tại 64,900 USD vào tháng Tư.
Trong biểu đồ đầu tiên từ ngày 05/1, chúng ta thấy tỷ lệ phần trăm khối lượng giao dịch có lợi nhuận, nơi đánh dấu các bước ngoặt của hai thị trường giá xuống trước đó (mũi tên và vòng tròn màu hồng). Lần đầu tiên xảy ra vào năm 2015. Vào đầu năm, chỉ báo này đã ghi nhận một đáy vĩ mô, sau đó là một đáy cao hơn trong nửa cuối năm. Đồng thời, biểu đồ tạo ra hai đỉnh cao hơn, xác nhận sự thay đổi trong xu hướng tăng. Kịch bản tương tự diễn ra vào cuối năm 2018 và đầu năm 2019, với một đáy vĩ mô và một đáy cao hơn được xác nhận bởi hai đỉnh cao hơn.
Ngoài ra, trong thị trường giá xuống hiện tại, chúng ta có thể thấy đáy vĩ mô của chỉ báo ở mức gần 25% (tháng 5 đến tháng 6/2022 – khi Terra LUNA sụp đổ), tiếp theo là đáy cao hơn vào tháng 11 (khi FTX sụp đổ). Tín hiệu tiếp theo, xác nhận sự kết thúc của xu hướng giảm, sẽ phải là một đột phá mạnh của chỉ báo hướng tới đỉnh cao hơn đầu tiên.
Chỉ báo đột phá xác nhận sự đảo chiều tăng giá
Thật vậy, đột phá đã xảy ra. Trên phiên bản cập nhật của biểu đồ chỉ báo của BeInCrypto từ ngày 11/1, chúng ta có thể thấy một đột phá rõ ràng vượt lên trên các đỉnh trước đó (mũi tên đen). Điều này có nghĩa là một yếu tố khác của khuôn mẫu lịch sử vừa được xác nhận.
Việc tạo ra đỉnh cao hơn đầu tiên là tín hiệu áp chót mang lại cho chúng ta tỷ lệ phần trăm khối lượng giao dịch có lợi nhuận. Nếu một đỉnh khác cao hơn xuất hiện trong những tuần hoặc tháng tiếp theo, xu hướng đảo chiều tăng của Bitcoin sẽ được xác nhận.
Trong loạt biểu đồ cuối cùng của mình, @SwellCycle cũng đã thêm một biểu đồ về giá BTC vào chỉ báo. Điều này giúp xác định rõ hơn bước ngoặt của xu hướng giảm giá Bitcoin, sau đó xu hướng tăng dài hạn bắt đầu (khu vực màu xanh và mũi tên).
Tuy nhiên, có hai điều nữa cần được nhấn mạnh ở đây.
- Đầu tiên, các vùng màu xanh lam không báo hiệu sự bắt đầu của các đợt tăng giá lớn. Thay vào đó, chúng có thể được coi là tín hiệu của sự kết thúc cho sự suy giảm và sự tích lũy đang diễn ra. Một xu hướng tăng giá lớn nhất của BTC đã không xuất hiện cho đến khoảng 12-18 tháng sau.
- Thứ hai, sự sụt giảm kết thúc không có nghĩa là mức giá thấp của BTC không còn xuất hiện sau các vùng màu xanh lam. Ngược lại, trong cả hai chu kỳ lịch sử, Bitcoin vẫn đạt mức giá thấp nhất – vào tháng 8/2015 và tháng 3/2020. Tuy nhiên, trong cả hai chu kỳ này đều, chúng đều không thấp hơn mức đáy vĩ mô đã đạt được trước đó.
Tóm lại, có khả năng tỷ lệ phần trăm khối lượng giao dịch có lợi nhuận sẽ hình thành một mô hình tương tự như khi kết thúc hai thị trường giá xuống trước đó. Nếu vậy, Bitcoin đã chạm đáy vĩ mô của chu kỳ này ở mức 15,476 USD vào tháng 11/2022. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là một đợt tăng giá mới sẽ bắt đầu ngay lập tức. Nhưng nó mang lại hy vọng rằng thị trường gấu tiền điện tử đã kết thúc.
Bạn nghĩ sao về thông tin trên? Chia sẻ ngay ý kiến của bạn trong nhóm cộng đồng của chúng tôi Telegram | Facebook fanpage | Facebook group.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
