Bitcoin và tiền điện tử đã trở nên đồng nghĩa với sự biến động mạnh. Mặc dù các nhà đầu tư đã quen với điều này, nhưng biến động giá tuần trước lại khác biệt. Bởi vì ‘giao dịch Trump’ đã quay trở lại.
Chỉ trong vài ngày, giá Bitcoin đã dao động hơn 20,000 USD giữa đỉnh và đáy. Một loạt các vấn đề kinh tế vĩ mô đã thúc đẩy sự biến động này, và Bitcoin dường như đang đối mặt với một tuần đầy biến động khác phía trước.
SponsoredTừ đỉnh cao mới đến cú sụp đổ bất ngờ
Tuần trước bắt đầu với một khởi đầu tốt đẹp cho Bitcoin, khi giá của nó vượt qua 126,000 USD vào thứ Hai để thiết lập một mức cao mới mọi thời đại. Nhiều yếu tố đã thúc đẩy đợt tăng giá này.
Giá của các tài sản rủi ro của Mỹ, gần đây đã cho thấy sự tương quan cao với Bitcoin, đang trong xu hướng tăng ổn định. Thị trường cũng được thúc đẩy bởi cuộc bầu cử của Sanae Takaichi làm lãnh đạo mới của đảng cầm quyền Nhật Bản vào ngày 04/10.
Bà là người kế thừa chính trị của Shinzo Abe, kiến trúc sư của “Abenomics”. Thị trường kỳ vọng bà sẽ theo đuổi chính sách nới lỏng tiền tệ mặc dù Nhật Bản đang có lạm phát cao.
Sau khi đạt đỉnh, Bitcoin đã trải qua một đợt điều chỉnh tự nhiên, củng cố quanh mức 122,000 USD trong phần lớn tuần. Tuy nhiên, thị trường gặp rắc rối vào khoảng 4:00 chiều UTC vào thứ Sáu, khi Tổng thống Donald Trump đột ngột đăng trên mạng xã hội về việc Trung Quốc hạn chế xuất khẩu đất hiếm, gọi động thái này là “một hành động rất thù địch”.
Sự trở lại của ‘Trump Trade’
Ông tuyên bố rằng ông không chắc liệu có gặp Chủ tịch Tập Cận Bình tại hội nghị thượng đỉnh APEC trong hai tuần tới hay không và đe dọa áp đặt thêm thuế quan đáng kể đối với Trung Quốc. Bài đăng đột ngột này đã khiến thị trường tài sản rủi ro chao đảo. Giá Bitcoin ngay lập tức giảm xuống 118,000 USD, và các chỉ số chứng khoán Mỹ như Nasdaq, S&P 500 và Dow Jones đều giảm khoảng 2%.
Sponsored SponsoredNhưng cú sốc thực sự xảy ra sau khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa. Trump đã đăng một bài khác trên mạng xã hội. Trong đó, ông thông báo áp đặt thuế 100% mới đối với tất cả hàng hóa Trung Quốc và đe dọa áp đặt kiểm soát xuất khẩu đối với tất cả phần mềm quan trọng bắt đầu từ ngày 01/11.
Thị trường tiền điện tử, thị trường tài sản duy nhất hoạt động vào thời điểm đó, đã hấp thụ toàn bộ tác động. Giá Bitcoin tạm thời giảm xuống mức 102,000 USD trên một số sàn giao dịch. Đồng thời, hầu hết các altcoin giảm hơn 30%, với một số giảm hơn 50%.
Sự sụp đổ chỉ là một ‘liquidation cascade’?
Tâm lý thị trường tiền điện tử đã trầm lắng sau sự sụt giảm mạnh. Mặc dù thuế 100% mới đối với Trung Quốc rõ ràng là tiêu cực, nhưng liệu nó có đủ tồi tệ để gây ra sự sụt giảm 20,000 USD của Bitcoin không? Các chuyên gia trong ngành tin rằng không.
Họ cho rằng sự sụt giảm đột ngột và sâu sắc này là do chuỗi thanh lý các vị thế tương lai trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) vĩnh viễn. Hiệu ứng domino đã xóa sạch số lượng lớn các vị thế long có đòn bẩy đã được xây dựng trong đợt tăng giá, dẫn đến một đợt bán tháo mạnh. Theo lời khai của người dùng, các lệnh dừng lỗ đã không hoạt động trên một số sàn giao dịch.
Sponsored SponsoredƯớc tính có 19.21 tỷ USD đã bị thanh lý trong 24 giờ. Trong khi phần lớn là các vị thế long (16.74 tỷ USD), 2.47 tỷ USD trong các vị thế short cũng bị xóa sổ. Đây là 12 lần so với kỷ lục trước đó là 1.6 tỷ USD từ vụ sụp đổ FTX như một thanh lý hàng ngày.
Việc thanh lý đã làm bốc hơi một lượng lớn vốn của nhà đầu tư. Tuy nhiên, có một mặt tích cực trong ngắn hạn. Lãi suất mở trong các sản phẩm phái sinh tiền điện tử đã được thiết lập lại hoàn toàn, điều này đã là một nguồn áp lực đáng kể đối với thị trường. Nếu một tín hiệu vĩ mô tích cực mới xuất hiện – chẳng hạn như Trump đảo ngược lời đe dọa thuế 100% của mình – một đợt tăng giá có thể xảy ra.
Tin tức tích cực đã đến một cách bất ngờ nhanh chóng vào cuối tuần. Trung Quốc không trả đũa bằng thuế của riêng mình. Phó Tổng thống JD Vance đã đề cập đến khả năng đối thoại với Trung Quốc trong một cuộc phỏng vấn truyền thông. Vào sáng Chủ nhật, Trump đã đăng trên mạng xã hội, “Đừng lo lắng về Trung Quốc, mọi thứ sẽ ổn thôi!” Sau bài đăng, giá Bitcoin nhanh chóng phục hồi lên mức 114,000 USD.
Chỉ với một lời từ Trump, giá tài sản có thể giảm mạnh, và với một lời khác, chúng có thể phục hồi. Khoảnh khắc này đã gợi nhớ lại giao dịch Trump mà chúng ta đã trải qua năm tháng trước.
Sponsored
Một tuần căng thẳng phía trước
Liệu cuộc chiến thuế quan Mỹ-Trung có trở lại trạng thái trước đây, hay đây chỉ là cuộc đụng độ đầu tiên? Không thể biết được. Điều rõ ràng là vấn đề này có khả năng sẽ tạo ra nhiều biến động hơn cho giá tài sản rủi ro trong tuần này. Giao dịch Trump chỉ mới bắt đầu.
Tuần này, ngày 13/10 là Ngày Columbus ở Mỹ. Mặc dù các thị trường chứng khoán lớn như NYSE và Nasdaq sẽ hoạt động như bình thường, thị trường trái phiếu sẽ đóng cửa cho ngày lễ.
Không có dữ liệu quan trọng nào được công bố trong tuần này, nhưng Chủ tịch Fed Jerome Powell dự kiến sẽ có một bài phát biểu công khai vào thứ Tư. Với việc chính phủ đóng cửa và mối đe dọa mới về một cuộc chiến thuế quan, nhiều người tham gia thị trường kỳ vọng một đợt cắt giảm lãi suất.
Bất kỳ gợi ý nhỏ nào từ Powell về hướng đi tương lai của chính sách tiền tệ có thể tạo ra sự biến động lớn trên thị trường. Hy vọng rằng các nhà đầu tư sẽ có một tuần giao dịch có lợi nhuận.
