Chỉ số đo lường nỗi sợ hãi của Wall Street đã tăng gần 70% vào thứ Năm khi Nasdaq giảm sốc 5.52%. Hiện tại, tâm lý trên thị trường chứng khoán Mỹ còn tiêu cực hơn cả crypto, đảo ngược xu hướng thường thấy.
Chỉ số Fear and Greed của CNN cho thị trường chứng khoán hiện ở mức 20, cảnh báo mức cực kỳ sợ hãi. Chỉ số tương tự cho crypto là 28, giảm tới 22 điểm chỉ trong một ngày, khiến các nhà đầu tư nhỏ lẻ nắm giữ Bitcoin (BTC) dễ bị ảnh hưởng mạnh bởi biến động tâm lý thị trường.
Tại sao chỉ số nỗi sợ hãi trên Wall Street lại tăng vọt 70% chỉ trong một ngày?
Chỉ số Nasdaq Composite đã giảm 5.52%, còn 24,315 điểm vào ngày 05/11/2024, rơi vào vùng điều chỉnh. Trong khi đó, S&P 500 giảm 4.36%, còn chỉ số Philadelphia Semiconductor giảm sâu nhất lên tới 12.25%.
Các công ty sản xuất chip là nhóm chịu ảnh hưởng nặng nề nhất. Đảng Dân chủ chiến thắng tại Quốc hội và ba tiểu bang lớn về trung tâm dữ liệu, càng gây thêm áp lực lên nhóm cổ phiếu công nghệ vốn đã bị nghi ngờ do chi phí cho AI tăng cao.
Tình hình đảo chiều quá nhanh. Chỉ một ngày trước, Dow Jones còn tăng khoảng 1,500 điểm nhờ cùng kết quả bầu cử này.
Đà giảm sốc này được phản ánh rõ trong Cboe Volatility Index (VIX). Chỉ số này do Cboe xây dựng, đo lường mức biến động kỳ vọng trong 30 ngày dựa trên giá của các hợp đồng quyền chọn S&P 500. Phố Wall gọi đây là “chỉ số đo nỗi sợ”.
VIX đóng cửa ở mức 28.18, mức tăng mà Barchart đánh giá là cao thứ ba trong lịch sử chỉ số này. Theo TD, VIX từ 25 đến 30 cho thấy thị trường càng ngày càng bất ổn, còn trên 30 là cực kỳ biến động, rủi ro cao.
Nỗi sợ trên thị trường chứng khoán nghiêm trọng tới đâu?
Chỉ số Fear and Greed của CNN giúp xác nhận tâm lý bi quan này. Chỉ số kết hợp 7 yếu tố, gồm cả VIX, dữ liệu giao dịch quyền chọn và nhu cầu đối với trái phiếu rác và tài sản trú ẩn an toàn.
Chỉ số này ở mức 20 vào sáng thứ Sáu. Trong khi đó, một tháng trước là 47 (trung lập) và tuần trước là 26.
Làn sóng bán tháo còn lan tới châu Á. Chỉ số chính của Hàn Quốc giảm tới 8.55% vào thứ Sáu, kéo KOSPI rớt xuống dưới 5,000 điểm lần đầu tiên kể từ tháng 02.
Đà giảm mạnh này đã kích hoạt lệnh ngắt giao dịch tự động 20 phút tại Seoul. SK Hynix và Samsung Electronics – chiếm một nửa chỉ số – đều giảm hơn 10%.
Liệu tâm lý sợ hãi trên thị trường crypto có chạm đáy?
Tâm lý hoảng loạn cũng xuất hiện trên thị trường crypto, dù trước đó khá tích cực. Chỉ số Crypto Fear and Greed do Alternative.me công bố đã giảm mạnh từ 50 (trạng thái trung lập) xuống còn 28 chỉ trong một ngày.
Chỉ một tháng trước, chỉ số này cho thấy tâm lý Greed ở mức 71. Chuyên gia crypto CryptoTony dự đoán thị trường còn tiếp tục giảm, cho rằng giai đoạn cực kỳ sợ hãi sắp tới và khả năng đáy cũng đang gần.
Tuy nhiên, không phải ai cũng đồng ý với quan điểm này. Chuyên gia Benjamin Cowen cảnh báo rằng nếu xảy ra đợt bán tháo như năm 2018, giá Bitcoin hoàn toàn có thể quay về vùng 58,000 USD.
Lịch sử cho thấy sự kiên nhẫn có thể mang lại thành quả. Trong 10 lần gần nhất Nasdaq rơi vào vùng điều chỉnh, 6 tháng sau đó chỉ số này đều phục hồi cao hơn ở 9 lần.
Tuy nhiên, ngoại lệ duy nhất là năm 2022 khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) liên tục nâng lãi suất. Hiện thị trường dự đoán xác suất Fed tăng lãi suất thêm trong tháng 12 lên đến 68%.
Điều đó khiến cả thị trường chứng khoán và crypto cùng phụ thuộc vào chính sách tiền tệ. Báo cáo việc làm tháng 10, dự kiến công bố cuối ngày thứ Sáu, sẽ cho thấy liệu chính sách thắt chặt có tiếp tục duy trì mức cảnh báo cao trên cả hai thị trường hay không.
