Theo Fundstrat Global Advisors, Bitcoin (BTC) có thể sắp có biến động tới 30% theo cả hai chiều tăng hoặc giảm. Sean Farrell, trưởng bộ phận chiến lược tài sản số của công ty, cho biết mức biến động hiện tại của Bitcoin đang thấp kỷ lục, đây là dấu hiệu đáng chú ý.
Báo cáo hôm thứ Hai của Farrell cho thấy biến động giá 30 ngày gần đây của Bitcoin thuộc mức thấp nhất từng được ghi nhận. Ở các chu kỳ trước, khi biến động giảm mạnh như vậy, thị trường thường xuất hiện những đợt tăng hoặc giảm rất mạnh sau đó.
Lý do Fundstrat dự báo Bitcoin có thể biến động 30%
Trong 8 lần biến động thấp tương tự, Fundstrat thống kê biên độ dao động giá trung bình của Bitcoin trong 60 ngày sau đó là 30.2%. Trong số đó, 4 lần giá tăng và 4 lần giá giảm, theo chia sẻ của Farrell.
Điều này có nghĩa là tín hiệu chỉ cho thấy kích thước biến động sắp tới, chứ không dự đoán được hướng tăng hay giảm.
“Biên độ tăng/giảm thông thường trong quá khứ là rất đáng chú ý. Nhìn lại những lần trước, mức dao động trung bình tuyệt đối trong 60 ngày sau đó thường đạt khoảng 30%.”
Đó là nhận xét của Farrell, theo CNBC.
Fundstrat không đưa ra mức giá cụ thể nào trong báo cáo này. Nếu chỉ tính minh họa, nếu Bitcoin hiện ở ngưỡng 64,000 USD, thì biến động 30% sẽ đưa giá lên quanh 83,200 USD nếu tăng, hoặc xuống khoảng 44,800 USD nếu giảm.
Nhà đầu tư đóng vị thế bán đã tạo đà tăng cho Bitcoin hôm thứ Hai
Bitcoin đã tăng tới 2% trong ngày thứ Hai sau khi bị tụt lại phía sau các đồng coin khác ở các phiên giao dịch trước. Tính từ đầu năm 2026, tài sản này đã giảm gần 27%.
Farrell cho rằng phần lớn đà phục hồi này là do các nhà đầu tư đóng vị thế bán khống (short) chứ không phải dòng tiền mua mới. Khối lượng hợp đồng mở tính theo số coin đã giảm khoảng 8% kể từ tối thứ Sáu khi giá tăng, chứng tỏ nhiều người đã cắt lỗ hoặc chốt lời từ các vị thế bán trước đó.
Anh cho biết biến động này khá giống những đợt “short-covering” đầu tháng 06 và đầu tháng 07 vừa qua. Khi đó, giá Bitcoin cũng bật tăng mạnh rồi lại hạ nhiệt, một mô hình mà BeInCrypto từng gọi là “bull trap” – bẫy tăng giá giả. Farrell dự báo lần này cũng sẽ diễn tiến tương tự, dù ông cho rằng tín hiệu giá hôm thứ Hai là khá tích cực.
Lợi suất trái phiếu có thể là yếu tố quyết định
Farrell nhấn mạnh lợi suất trái phiếu thực tăng (tức là sau khi trừ lạm phát) đang là rủi ro lớn với Bitcoin hiện nay. Nếu lợi suất này còn tiếp tục tăng, ông dự báo thị trường sẽ không còn êm đềm như thời gian vừa qua.
BeInCrypto cũng từng phân tích mối tương quan giữa diễn biến Bitcoin và lợi suất trái phiếu toàn cầu ở mức cao kỷ lục trong những tuần gần đây. Dữ liệu của Fundstrat chỉ ra rằng biến động lớn rất có thể sắp diễn ra với Bitcoin – nhưng hướng đi sẽ như thế nào thì hiện vẫn chưa ai biết chắc.
