Việc chấp nhận tiền điện tử tiếp tục gia tăng khi ngày càng có nhiều người dùng chuyển sang lĩnh vực này trong bối cảnh lạm phát gia tăng, áp lực kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn và mong muốn kiểm soát tài chính của họ tốt hơn, chưa kể đến nỗi sợ bỏ lỡ tiềm năng của nó.
Giữa sự thay đổi này, các tổ chức tài chính truyền thống như ngân hàng sẽ đứng ở đâu? BeInCrypto đã tham khảo ý kiến của một số chuyên gia để khám phá tương lai của các tổ chức này trong không gian đang thay đổi.
Tương lai của ngân hàng và tiền mã hóa: Xung đột hay hợp tác?
Fabian Dori, Giám đốc Đầu tư tại ngân hàng tài sản kỹ thuật số Sygnum, đã nói với BeInCrypto rằng có sự cạnh tranh nhất định giữa ngân hàng và tiền điện tử. Tuy nhiên, điều quan trọng hơn là sự hội tụ giữa hai lĩnh vực này.
Ông giải thích rằng sự quan tâm của các tổ chức đối với tiền điện tử đã tăng đáng kể. Điều này được chứng minh bằng sự gia tăng theo cấp số nhân của số lượng công ty chấp nhận tiền điện tử như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) làm tài sản dự trữ chính, như BeInCrypto đã báo cáo.
Do đó, Dori nhấn mạnh rằng các ngân hàng đang nhận ra giả thuyết đầu tư của tiền điện tử và lợi ích hoạt động của công nghệ, chẳng hạn như thanh toán theo thời gian thực và tính minh bạch. Trong khi đó, các nền tảng tiền điện tử đang áp dụng các khung quản lý tuân thủ và rủi ro giống như TradFi.
Mặc dù thị trường không thể đoán trước, ngày càng có nhiều tổ chức hiện đang xem tài sản kỹ thuật số không phải là một dự án phụ, mà là ‘một thứ họ cần phải làm việc cùng’.
“Tại Sygnum, cuộc trò chuyện cũng đã thay đổi. Ngày càng ít nói về việc liệu tiền điện tử có vai trò hay không, và ngày càng nhiều về cách đưa nó vào mà không làm gián đoạn mọi thứ khác. Những gì từng là một thế giới riêng biệt – tài sản mã hóa, stablecoin và công nghệ phi tập trung – giờ đây đang dần xuất hiện trong tài chính truyền thống,” vị giám đốc điều hành bình luận.
Shawn Young, Trưởng phòng Phân tích của MEXC Research, cũng đồng ý. Ông bổ sung rằng với sự gia tăng chấp nhận tiền điện tử, các ngân hàng đang đánh giá lại vai trò của mình như là trung gian.
“Vào năm 2025, ngân hàng và tiền điện tử đang tiến tới hội tụ thay vì xung đột. Chúng tôi đã thấy bằng chứng rõ ràng rằng các ngân hàng không còn coi blockchain là kẻ thù, mà là lớp cơ sở hạ tầng tài chính tiếp theo. Cách duy nhất để duy trì sự liên quan — và tồn tại — là thông qua hợp tác,” Young nhận xét.
Tuy nhiên, CEO Bitget Gracy Chen nhấn mạnh rằng chúng ta không hướng tới một cuộc xung đột đơn giản hay sự hợp tác thuần túy giữa ngân hàng và tiền điện tử. Thay vào đó, cô ấy thấy đó là một quá trình hấp thụ và kiềm chế.
Cô ấy lưu ý rằng tiền điện tử ban đầu vốn dĩ chống lại ngân hàng, bắt nguồn từ lý tưởng cypherpunk, sự không tin tưởng vào quyền lực tập trung và sự kháng cự đối với chính sách tiền tệ fiat. Bitcoin, chẳng hạn, xuất hiện sau cuộc khủng hoảng ngân hàng năm 2008 vì một lý do.
Chen nói thêm rằng tinh thần này vẫn tồn tại, đặc biệt là trong DeFi, privacy coins và các cộng đồng tối đa hóa Bitcoin.
“Hầu hết vốn trong tiền điện tử hiện nay đều chảy qua các cổng vào liên kết với ngân hàng, các tổ chức lưu ký và stablecoin ngày càng được quản lý. Các tổ chức không muốn có một cuộc chiến tồn tại với tiền điện tử. Họ muốn thuần hóa nó, đóng gói nó và trích xuất phí từ nó—giống như họ đã làm với ETF và các sản phẩm phái sinh,” Chen nói với BeInCrypto.
Sau stablecoin: Điều gì tiếp theo cho các ngân hàng?
Đáng chú ý là các ngân hàng rất ý thức về sự cạnh tranh mà họ phải đối mặt từ ngành công nghiệp tiền điện tử. Đó có lẽ là lý do tại sao các ngân hàng lớn của Mỹ đang khám phá các dự án stablecoin tiềm năng, và không chỉ ở Mỹ mà còn ở các quốc gia như Hàn Quốc.
Những nỗ lực này đang gia tăng trong bối cảnh có sự thay đổi đáng kể trong môi trường pháp lý. Giữa một Tổng thống ủng hộ tiền điện tử và các dự luật ủng hộ tiền điện tử, không gian này đang được thiết lập cho sự tăng trưởng tiềm năng, và các ngân hàng không muốn bị bỏ lại phía sau.
Dori cũng dự đoán rằng các ngân hàng sẽ đi xa hơn nhiều so với stablecoin. Ông đã phác thảo rằng họ có thể mở rộng các dịch vụ của mình để bao gồm chứng khoán mã hóa, các sản phẩm staking tạo ra lợi nhuận, giải pháp lưu ký và thậm chí ra mắt mạng Layer 2 (L2) của riêng họ được thiết kế cho các ứng dụng nhạy cảm với tuân thủ.
“Giá trị đề xuất là rõ ràng: tiền lập trình và tài sản mã hóa cho phép thanh toán nhanh hơn, quản lý ngân quỹ theo thời gian thực và các nguồn doanh thu mới từ phí sequencer hoặc dịch vụ tài sản thế chấp. Song song đó, các ngân hàng đầu tiên cũng đang bắt đầu khám phá thị trường tín dụng gốc tiền điện tử, sử dụng tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp cho vay và tích hợp cơ sở hạ tầng phi tập trung theo cách duy trì kiểm soát quy định,” ông tuyên bố.
Chen lưu ý rằng các dịch vụ bổ sung có thể bao gồm staking-as-a-service cho tổ chức, quỹ chỉ số tiền điện tử và tài sản tổng hợp. Cô nhấn mạnh rằng việc cung cấp nhiều dịch vụ gốc tiền điện tử hơn không chỉ là hợp lý mà còn là chiến lược cần thiết để các ngân hàng duy trì sự liên quan và bảo vệ mô hình kinh doanh của họ trong tương lai.
“Ranh giới giữa các ngân hàng và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tiền điện tử sẽ mờ đi—đặc biệt là khi tài chính mã hóa trưởng thành. Tương lai của ngân hàng sẽ không phải là cung cấp tiền điện tử như một sản phẩm mà là xây dựng tiền điện tử như một lớp của hệ thống tài chính,” CEO Bitget tiết lộ với BeInCrypto.
Trong khi đó, Anthony Georgiades, Người sáng lập và Đối tác chung tại Innovating Capital, nói với BeInCrypto rằng các ngân hàng rõ ràng đang vượt ra ngoài sự tiếp xúc cơ bản và bắt đầu xây dựng một loạt các dịch vụ liên quan đến tiền điện tử. Theo ông,
“Nhiều ngân hàng hiện nay đang tìm cách cung cấp nhiều hơn, từ việc lưu trữ tài sản kỹ thuật số một cách an toàn đến việc cho phép thanh toán bằng tiền điện tử và chuyển tiền quốc tế nhanh hơn thông qua blockchain. Một số đang thêm các tùy chọn đầu tư như ETF tiền điện tử hoặc công cụ nghiên cứu cho khách hàng có giá trị ròng cao. Một số ít thậm chí đang thử nghiệm những thứ như cho vay dựa trên tiền điện tử hoặc cung cấp phần thưởng staking. Những người khác đang xem xét mã hóa tài sản, biến những thứ như bất động sản hoặc chứng khoán thành các khoản đầu tư kỹ thuật số.”
Hơn nữa, nhà phân tích của MEXC Research chỉ ra rằng các ngân hàng có thể phát triển thành các tổ chức tài chính lai trong giai đoạn tiếp theo. Họ có thể cung cấp giao dịch crypto được quản lý, thanh toán blockchain theo thời gian thực và lưu ký chứng khoán được mã hóa.
“Cuộc đua đang diễn ra để các ngân hàng xây dựng cầu nối tuân thủ và dựa trên niềm tin giữa TradFi và các hệ sinh thái gốc crypto,” Young tuyên bố.
Các ngân hàng đã sẵn sàng cạnh tranh trong thị trường crypto chưa?
Các ngân hàng có thể có ý chí để tồn tại trong thị trường đang thay đổi, nhưng họ có cơ sở hạ tầng không? Thực ra thì không.
“Các ngân hàng sẽ không thể dựa vào các hệ thống mà họ đã sử dụng trong nhiều thập kỷ. Làm việc với blockchain có nghĩa là xử lý ví, hợp đồng thông minh và dữ liệu trên chuỗi theo thời gian thực. Điều đó đòi hỏi một bộ công cụ khác, và thường là các đối tác khác,” CIO của Sygnum thông báo với BeInCrypto.
Dori chỉ ra rằng tuân thủ là một thách thức quan trọng khác. Mọi thứ từ KYC đến quản lý khóa riêng tư cần được suy nghĩ lại từ góc độ quy định. Ông lưu ý rằng không đơn giản chỉ là cắm crypto vào một sản phẩm cũ. Nó thay đổi cách giá trị di chuyển và cách kiểm soát phải được cấu trúc.
“Nhưng sự thay đổi lớn nhất là tư duy. Đây không chỉ là một loại tài sản mới. Nó đi kèm với các quy tắc mới, hành vi mới và một tốc độ khác. Các tổ chức làm tốt sẽ là những tổ chức luôn tò mò, đặt câu hỏi đúng và xây dựng các đội ngũ hiểu cả rủi ro và tiềm năng,” Dori chia sẻ.
Tuy nhiên, ông chi tiết rằng thách thức lớn nhất đối với các ngân hàng là sự sẵn sàng về kiến thức tổ chức, không phải công nghệ. Các hệ thống cũ, tiêu chuẩn tuân thủ cao và nhu cầu về các đường tài chính phi tập trung, hoạt động 24/7 đặt ra những trở ngại. Các đối tác đáng tin cậy, sự rõ ràng về quy định và cơ sở hạ tầng quen thuộc là chìa khóa để vượt qua những thách thức này.
Hơn nữa, Georgiades nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tuân thủ quy định trên các khu vực khác nhau.
“Họ phải đảm bảo rằng họ tuân thủ các quy định ở mọi thị trường họ hoạt động — đặc biệt là xung quanh chống rửa tiền, nhận dạng khách hàng và các quy tắc tài sản kỹ thuật số. Sau đó là công nghệ: họ sẽ cần các hệ thống an toàn có thể xử lý lưu ký crypto và chuyển tiền nhanh chóng, đáng tin cậy. Cũng quan trọng là đưa vào những người thực sự hiểu về crypto và đào tạo các đội ngũ hiện tại về cách các dịch vụ này hoạt động. Minh bạch với khách hàng về rủi ro và cơ hội là điều then chốt,” ông truyền đạt.
Thêm vào đó, Chen đề cập rằng các ngân hàng sẽ cần hiểu rõ về MiCA ở EU, VARA ở UAE và hướng dẫn của SFC ở Hồng Kông. Họ cũng phải có khả năng phân đoạn hoạt động theo khu vực và phạm vi quy định. Tuân thủ Quy tắc Du lịch, KYC, AML và các yêu cầu chống tài trợ khủng bố cho các giao dịch crypto cũng là điều cần thiết.
“Quan trọng nhất, họ sẽ cần đầu tư ngày càng nhiều vào cơ sở hạ tầng mới như các giải pháp lưu ký cấp tổ chức, truy cập nút blockchain và API có thể mở rộng để hỗ trợ mã hóa. Thách thức lớn nhất sẽ là cơ sở hạ tầng cũ và nợ công nghệ. Hầu hết các hệ thống ngân hàng cốt lõi không được thiết kế để xử lý thanh toán theo thời gian thực, giao dịch trên chuỗi hoặc số dư được mã hóa. Việc điều chỉnh chúng rất tốn kém, chậm và rủi ro,” cô quan sát.
Chen cũng nói về khái niệm ‘tê liệt chiến lược,’ một thách thức phổ biến đối với các tổ chức tài chính truyền thống khi cố gắng áp dụng các đổi mới mới.
Không có sự hỗ trợ từ các cấp cao nhất của tổ chức, đổi mới thường bị đình trệ, và các dự án vẫn ở giai đoạn “khám phá” mà không có ngân sách, nhiệm vụ hoặc sự cấp bách để tiến lên.
“Các đội ngũ nội bộ của ngân hàng phải có kiến thức sâu rộng về blockchain, điều này có nghĩa là mở cửa cho các tài năng crypto để hỗ trợ các đơn vị crypto chuyên biệt. Cuối cùng, một trong những thách thức lớn nhất đối với các ngân hàng là phải có chiến lược trong việc hợp tác với các sàn giao dịch crypto, nhà cung cấp ví và các công ty tuân thủ,” Young đóng góp.
Ngân hàng truyền thống và công ty crypto bản địa: Kỷ nguyên cạnh tranh mới
Khi nhiều ngân hàng tham gia vào lĩnh vực này, rõ ràng là họ sẽ chiếm một phần thị trường. Tuy nhiên, phần đó sẽ là bao nhiêu thì hiện tại vẫn chưa rõ.
Tuy nhiên, một điều chắc chắn: sự hiện diện của họ sẽ làm tăng sự cạnh tranh. Các chuyên gia cũng đồng ý rằng sự chuyển đổi này sẽ nâng cao tiêu chuẩn.
“Nó sẽ làm thay đổi một chút. Các ngân hàng lớn mang lại quy mô, sự tin cậy và mối quan hệ khách hàng sâu sắc, điều này có nghĩa là họ có khả năng thu hút người dùng chưa cảm thấy thoải mái với crypto cho đến nay. Tuy nhiên, mặc dù có vẻ như tin xấu cho các công ty gốc crypto, nhiều ngân hàng sẽ cần sự giúp đỡ về cơ sở hạ tầng, tuân thủ và công nghệ, vì vậy các công ty crypto này có vị trí tốt để cung cấp các giải pháp cần thiết,” người sáng lập Innovating Capital, Georgiades, bày tỏ với BeInCrypto.
Chen giải thích rằng các ngân hàng mang lại quy mô, sự rõ ràng về quy định và khả năng tiếp cận thị trường vốn trong tài sản mã hóa và stablecoin, điều này sẽ làm giảm biên lợi nhuận cho các nhà phát hành fintech và nền tảng RWA.
Tuy nhiên, cô tin rằng các công ty gốc crypto vẫn có lợi thế trong DeFi không cần cấp phép, phát triển giao thức và tích hợp Web3.
“Đây là nơi sự khác biệt phải xảy ra—thông qua đổi mới, quản trị cộng đồng và xây dựng các công cụ tài chính có thể lập trình mà các ngân hàng không thể sao chép,” cô tuyên bố.
Dori cũng đồng tình với quan điểm tương tự. Ông giải thích rằng:
“Vẫn còn một lợi thế cơ bản mà các công ty gốc crypto nắm giữ: tốc độ, văn hóa và khả năng cung cấp sản phẩm tập trung vào người dùng một cách nhanh chóng. Chúng ta có khả năng sẽ thấy sự phân hóa. Một số công ty crypto sẽ hợp tác với các ngân hàng hoặc tự trở thành tổ chức được quản lý, trong khi những công ty khác sẽ tập trung vào đổi mới mở, không cần cấp phép.”
Vị giám đốc điều hành nhấn mạnh rằng điều này cuối cùng là có lợi. Crypto luôn phát triển thông qua cạnh tranh và cải tiến liên tục. Khi nhiều tổ chức tham gia vào lĩnh vực này, thị trường sẽ tiến bộ, nhưng những người đổi mới vẫn tập trung vào trải nghiệm người dùng và công nghệ sẽ duy trì vị trí dẫn đầu của họ.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
