Tổng thống Mỹ Donald Trump một lần nữa đã làm rung chuyển các thị trường toàn cầu vào thứ Hai, sau khi cảnh báo rằng vẫn còn một “làn sóng lớn” sắp tới trong căng thẳng với Iran.
Tuy nhiên, thay vì khiến nhà đầu tư đổ xô tìm nơi trú ẩn an toàn như thông thường, thị trường đã chứng kiến một trong những cú đảo chiều mạnh mẽ nhất thời gian gần đây: kim loại quý lao dốc trong khi thị trường crypto tăng vọt.
Thị trường đảo ngược kịch bản trú ẩn an toàn khi dòng vốn chuyển từ vàng sang Bitcoin
Trump đã gọi các đợt không kích của quân đội Mỹ là “rất mạnh mẽ” trong cuộc phỏng vấn với CNN, gợi ý rằng vẫn còn một giai đoạn lớn hơn của chiến dịch đang ở phía trước.
Chỉ trong 60 phút, vàng và bạc đã thổi bay ước tính 1.1 nghìn tỷ USD giá trị vốn hóa thị trường. Giá vàng giao ngay giảm 2.05%, mất gần 100 USD mỗi ounce, tương ứng “bốc hơi” khoảng 750 tỷ USD.
Trong khi đó, bạc còn giảm mạnh hơn, lao dốc 7% chỉ trong chưa tới hai tiếng, “bốc hơi” khoảng 370 tỷ USD khi giá tụt về mức 88 USD mỗi ounce.
Cùng lúc đó, dòng tiền lại đổ mạnh sang tài sản số. Bitcoin đã vượt mốc 68,000 USD, bật tăng 5% chỉ trong khoảng 50 phút và nâng vốn hóa thị trường thêm khoảng 60 tỷ USD. Ethereum cũng lấy lại mốc 2,000 USD, tăng 5.8% và đóng góp thêm 23 tỷ USD vào tổng giá trị.
“Thị trường crypto vừa tăng thêm 100 tỷ USD chỉ trong 45 phút, đồng thời gần 80 triệu USD vị thế short đã bị thanh lý,” một chuyên gia phân tích nhận định.
Diễn biến trái ngược này khiến nhiều người bất ngờ, bởi nhà đầu tư thường quen với việc vàng vượt trội hơn trong các giai đoạn căng thẳng địa chính trị.
Nhưng lần này, kim loại quý lại chịu áp lực bán mạnh, trong khi thị trường crypto lại hút dòng tiền nhờ tin tức và bật tăng nhanh chóng.
Phái sinh cho thấy đòn bẩy hạn chế khi Bitcoin chịu tác động từ biến động địa chính trị
Các tiêu đề tin tức ban đầu được cho là đã kích hoạt khoảng 300 triệu USD thanh lý vị thế trong thị trường crypto. Tuy nhiên, số liệu phái sinh cho thấy cấu trúc nền tảng vẫn khá vững chắc bất chấp biến động.
Tỷ lệ funding đang ở nhóm 6%, cho thấy mức độ đầu cơ đã giảm nhiều. Open interest chỉ giảm khoảng 1 tỷ USD, tức là lượng đòn bẩy lớn đã được giải quyết trước đợt leo thang căng thẳng này.
Những lần căng thẳng trung Đông tương tự năm ngoái đã từng khiến giá biến động dữ dội hơn nhiều. Còn lần này, Bitcoin chỉ giảm nhẹ trong thời gian ngắn rồi hồi phục, không lao dốc sâu.
Việc không xuất hiện các đợt thanh lý quy mô lớn cho thấy thị trường dường như đã chuẩn bị tâm lý cho rủi ro địa chính trị.
Diễn biến giảm mạnh của kim loại quý cũng khiến giới đầu tư đặt câu hỏi về vị thế giao dịch cũng như thanh khoản trên thị trường. Khi quá nhiều người cùng mở vị thế một chiều ở vàng hay bạc, giá có thể biến động dữ dội khi đồng loạt đảo chiều.
Quy mô biến động lần này, với hơn 1,000 tỷ USD bị “thổi bay” chỉ trong 1 giờ, cho thấy tâm lý nhà đầu tư cực kỳ mong manh khi kỳ vọng thay đổi đột ngột.
Khi Trump thể hiện khả năng Mỹ sẽ còn có các hành động quân sự lớn hơn, dự báo biến động sẽ chưa dừng lại. Làn sóng tin tức mới sẽ là phép thử để xem liệu crypto có tiếp tục giữ vững, hay các kênh trú ẩn truyền thống lấy lại lợi thế của mình.
