Grayscale Investments có thể kêu gọi các cổ đông GBTC bán một số cổ phần của họ với giá cao hơn để hoàn vốn cho nhà đầu tư.
Grayscale có thể đề nghị mua tối đa 20% cổ phiếu GBTC đang lưu hành với giá cao hơn để giúp thu hẹp khoảng cách giữa giá cổ phiếu GBTC và lượng nắm giữ Bitcoin cơ bản của công ty. Điều này xảy ra sau khi công ty không đảm bảo được sự chấp thuận cho ETF Bitcoin giao ngay vào đầu năm nay.
Grayscale phải được sự chấp thuận của cổ đông
Trong một bức thư gửi cho các nhà đầu tư mà Wall Street Journal trích dẫn, CEO Michael Sonnenshein nói rằng Grayscale cũng sẽ xem xét đưa ra các đề nghị chào mua công khai (tender offer) nếu đơn đăng ký của họ được SEC và cổ đông chấp thuận. Đồng thời anh cũng nói thêm rằng không có mốc thời gian nào cho đề xuất thầu đầu tiên.
Để Grayscale đưa ra một đề xuất chào mua công khai, các cổ đông của GBTC phải chấp thuận xem họ có muốn bán cổ phần của mình với giá đề xuất hay không. Trạng thái của GBTC là một quỹ đóng có nghĩa là các cổ đông chỉ có thể thanh lý các khoản nắm giữ của họ trên thị trường mở.
Luật SEC ở Mỹ nghiêm ngặt chi phối các đề xuất chào mua công khai. Theo Đạo luật Williams, là một phần của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934, nhà đầu tư chào mua công khai chứng khoán phải tiết lộ nguồn vốn, lý do chào và bất kỳ thỏa thuận pháp lý hiện có nào liên quan đến điều này. Nếu không thể trả lại tiền của nhà đầu tư thông qua một đề nghị chào mua công khai, Grayscale sẽ tiếp tục chào bán cổ phiếu GBTC cho đến khi SEC chấp thuận việc chuyển đổi GBTC thành ETF.
GBTC đang chiụ áp lực giảm giá
Grayscale’s Bitcoin Trust, hiện đang quản lý khoảng 10.78 tỷ USD tài sản (khoảng 633,000 BTC). Đến nay, quỹ đã không đạt được mục tiêu của mình. Hiện GBTC đang chiết khấu 48.8% so với Bitcoin.
Grayscale hy vọng sẽ sử dụng một quỹ ETF để giảm tỷ lệ chiết khấu trên nhưng phải đối mặt với sự phản đối của SEC khi cơ quan này từ chối đơn đăng ký chuyển đổi GBTC thành quỹ ETF. Grayscale sau đó đã kiện SEC vì cáo buộc áp dụng luật chứng khoán không nhất quán. Đáp lại, SEC đã đệ trình một bản tóm tắt vào ngày 13/12/2022, bác bỏ cáo buộc của Grayscale rằng việc từ chối của họ là tùy tiện, thất thường và phân biệt đối xử. Trong hồ sơ, SEC đã bảo vệ lập trường của mình, nhắc lại những lo ngại về việc cá voi thao túng thị trường và nguy cơ lừa đảo tại các sàn giao dịch tập trung như Coinbase và Binance.
CEO Grayscale trấn an công chúng về việc tuân thủ quy định
Grayscale phải đối mặt với một trận chiến khó khăn để xoa dịu mối lo ngại của nhà đầu tư sau sự sụp đổ của ít nhất năm công ty tiền điện tử lớn vào năm 2022, bao gồm cả sàn giao dịch FTX. Trong một nỗ lực để tách bản thân và Grayscale khỏi những tuyên bố rằng các công ty tiền điện tử gặp khó khăn trong việc thực thi quá trình kiểm toán, Sonneshein nói rằng công ty đã kiểm toán báo cáo tài chính của tất cả các sản phẩm tiền điện tử của mình, bao gồm cả quỹ tín thác GBTC và Ethereum, kể từ khoảng năm 2014.
Mặc dù anh ấy không đưa ra manh mối về việc liệu Grayscale có khả năng bán số Bitcoin nắm giữ của mình hay không trong bối cảnh mùa đông tiền điện tử ngày càng ảnh hưởng sâu sắc nhưng một đợt bán phá giá thị trường dự kiến từ Grayscale có thể khiến Bitcoin thoát khỏi mối tương quan với các thị trường chứng khoán truyền thống và củng cố lập luận thao túng thị trường của SEC. Việc Bitcoin giảm giá cũng có thể khiến giá cổ phiếu GBTC giao dịch gần hơn với giá trị tài sản ròng của Bitcoin. Đó là mục tiêu của Grayscale khi theo đuổi ETF.
Nó cũng có thể dẫn đến việc thanh lý đáng kể đối với những người tham gia vào thị trường phái sinh Bitcoin và làm giảm niềm tin vào tiền điện tử, do vị thế của Grayscale trong số các nhà đầu tư truyền thống. Một động thái như vậy có thể làm tổn hại thêm khối lượng giao dịch tiền điện tử do những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô chưa từng có vào năm 2022. Grayscale có thời hạn đến ngày 13/1/2023 để trả lời hồ sơ, trong khi thời hạn trả lời của SEC là vào ngày 03/2/2022. Sau đó, một thẩm phán sẽ ra phán quyết về việc từ chối của SEC.
Bạn nghĩ sao về thông tin trên? Chia sẻ ngay ý kiến của bạn trong nhóm cộng đồng của chúng tôi Telegram | Facebook fanpage | Facebook group.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
