Khoảng 1.79 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) sẽ đáo hạn hôm nay, dự kiến sẽ gây ra biến động lớn trên thị trường. Các nhà giao dịch đang chú ý đặc biệt đến sự kiện này, nhất là với việc ra mắt quỹ Ethereum Spot ETF được dự kiến vào ngày 23/7 tới đây.
Dự đoán sự gia tăng biến động
Theo dữ liệu từ Deribit, 20,679 hợp đồng Bitcoin, trị giá khoảng 1.31 tỷ USD, sẽ đáo hạn hôm nay. Khối lượng này thấp hơn một chút so với con số tuần trước là 23,832 hợp đồng. Những hợp đồng này có tỷ lệ Put to Call là 1.19, với điểm max pain là 62,000 USD.
Điểm max pain trong thị trường quyền chọn tiền điện tử đại diện cho mức giá gây ra nhiều khó khăn tài chính nhất cho người nắm giữ quyền chọn. Trong khi đó, tỷ lệ Put to Call cho thấy sự ưu thế của các lựa chọn mua (calls) so với bán (puts).
Bên cạnh quyền chọn Bitcoin, 142,583 hợp đồng Ethereum cũng sẽ đáo hạn hôm nay, với giá trị danh nghĩa hơn 483.84 triệu USD. Tỷ lệ Put to Call là 0.37, với điểm max pain là 3,150 USD.
Các nhà phân tích của Deribit đã cung cấp cái nhìn sâu sắc về thị trường quyền chọn tuần này. Họ lưu ý rằng thông báo của Kraken đến các chủ nợ Mt. Gox về việc hoàn trả dường như đã khiến một quỹ chuyển các lựa chọn mua tháng 12 với giá 85,000 sang straddle tháng 8 với giá 65,000 để chơi gamma theo cả hai hướng.
Gamma trong giao dịch quyền chọn tiền điện tử đề cập đến tốc độ thay đổi của delta của một quyền chọn so với một sự chuyển động giá 1.00 USD của tài sản cơ sở. Nó thể hiện mức độ rủi ro về giá trong một vị thế quyền chọn.
“Sau khi bán ra đầu tiên xuống còn 63,000, thị trường đã tăng trở lại và buộc phải mua lại các lựa chọn mua, Delta, và implied volatility IV. Không thể là sự trùng hợp khi 4.5 triệu USD được giải phóng từ việc bán các lựa chọn mua tháng 12 với giá 85,000, và số tiền chính xác đó được đầu tư vào straddle tháng 8 với giá 65,000,”
họ viết.
Họ cũng chỉ ra các giao dịch tương tự, bao gồm việc mua các lựa chọn mua tháng 8 với giá 70,000 được tài trợ bởi các lựa chọn mua tháng 12 với giá 90,000.
“Dòng tiền này là sự kết hợp của việc không đạt kỳ vọng [nỗi sợ bỏ lỡ] FOMO, việc mua lại và tiếp xúc mới sau khi Chính phủ Đức bán hết tiền xu và thị trường tăng vượt qua nhiều kỳ vọng lên trên 66,000 USD,”
Deribit thêm.
Hơn nữa, Deribit chỉ ra rằng dấu hiệu của việc giao dịch ETF Ethereum vào ngày 23/07 đã kích thích một đợt tăng mạnh cho ETH. Tuy nhiên, khoảng cách giữa BTC và ETH đã thu hẹp từ 15% xuống còn 8%.
Các nhà phân tích thị trường đã nhận thấy một xu hướng kể từ tuần trước. Một báo cáo chung của BlockScholes và Bybit lưu ý rằng kể từ tuần trước, sự mong đợi về các ETF này có thể đã ảnh hưởng đến hành vi của các sản phẩm phái sinh ETH, khiến nó khác biệt so với BTC. Ngoài ra, chỉ số Senti-Meter của BlockScholes, đo lường sở thích rủi ro của nhà đầu tư dựa trên tỷ lệ quỹ, lợi suất và biến động, cho thấy nhà đầu tư có quan điểm tích cực hơn về ETH so với BTC.
Lịch sử cho thấy, đáo hạn quyền chọn thường gây ra những biến động giá mạnh trong thời gian ngắn. Thị trường thường ổn định trở lại ngay sau đó. Tuy nhiên, nhà giao dịch nên cẩn thận phân tích các chỉ báo kỹ thuật và tâm lý thị trường để hiệu quả trong việc điều hướng biến động tiềm ẩn.
Tham gia Cộng đồng BeInCrypto trên Telegram để tìm hiểu về các bài phân tích kỹ thuật, thảo luận về tiền điện tử và nhận câu trả lời cho tất cả các câu hỏi của bạn từ các chuyên gia và nhà giao dịch chuyên nghiệp của chúng tôi nhé.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
