Hôm nay, hơn 10 tỷ USD giá trị của các hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) sẽ hết hạn.
Những người theo dõi thị trường đặc biệt chú ý đến sự kiện này vì khả năng ảnh hưởng đến xu hướng ngắn hạn thông qua khối lượng hợp đồng và giá trị danh nghĩa của chúng. Việc xem xét tỷ lệ put-to-call và điểm đau tối đa có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về kỳ vọng của các nhà giao dịch và hướng đi có thể của thị trường.
Quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn hôm nay
Giá trị danh nghĩa của các hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) hết hạn hôm nay là 9.47 tỷ USD. Theo dữ liệu của Deribit, 98,309 hợp đồng quyền chọn Bitcoin hết hạn này có tỷ lệ Put to Call là 0.84. Tỷ lệ này cho thấy sự phổ biến của các quyền chọn mua (call) so với quyền chọn bán (put).
Dữ liệu cũng tiết lộ rằng điểm max pain cho các quyền chọn hết hạn này là 80,000 USD. Trong giao dịch quyền chọn tiền điện tử, điểm max pain là mức giá mà tại đó hầu hết các hợp đồng hết hạn không có giá trị. Tại đây, tài sản sẽ gây ra tổn thất tài chính lớn nhất cho các nhà đầu tư.
Bên cạnh các quyền chọn Bitcoin, 412,116 hợp đồng quyền chọn Ethereum (ETH) cũng sẽ hết hạn hôm nay. Các quyền chọn hết hạn này có giá trị danh nghĩa là 1.47 tỷ USD và tỷ lệ Put to Call là 0.75. Điểm max pain là 2,900 USD.
Giá thị trường hiện tại của Bitcoin và Ethereum đều cao hơn điểm max pain của chúng. BTC đang giao dịch ở mức 96,353 USD trong khi ETH ở mức 3,573 USD. Điều này cho thấy nếu các quyền chọn hết hạn ở các mức này, nó sẽ thường biểu thị tổn thất cho các nhà đầu tư quyền chọn.
Kết quả cho các nhà giao dịch quyền chọn có thể khác nhau đáng kể tùy thuộc vào các mức giá thực hiện cụ thể và vị thế họ nắm giữ. Để đánh giá chính xác lợi nhuận hoặc tổn thất tiềm năng khi hết hạn, các nhà giao dịch phải xem xét toàn bộ vị thế quyền chọn của họ cùng với điều kiện thị trường hiện tại.
Những thông tin chi tiết về các quyền chọn BTC và ETH hết hạn hôm nay
Các nhà phân tích tại công cụ giao dịch quyền chọn Greeks.live tiết lộ một cái nhìn thú vị của nhà đầu tư cho thấy việc đánh giá toàn diện là cần thiết trước khi đưa ra kết luận.
“Chúng tôi đã thấy BTC giảm 11% và mọi người đang nói rằng kết thúc đã cận kề. Chưa đầy 10 ngày trước, những người này đã yêu cầu một đợt giảm giá để mua,”
họ viết.
Jeff Liang, CEO và đồng sáng lập của Greeks.live bày tỏ sự lạc quan, nói rằng ông sẵn sàng giữ cho đến khi các quyền chọn hết hạn vào lúc 8:00 UTC, thứ Sáu.
“Mặc dù chênh lệch là đáng kể, nhưng IV ngang bằng với độ biến động lịch sử 1 tháng gần đây, vì vậy nó không bị định giá quá cao. Một mức tăng giá giao ngay 5% có thể bù đắp chênh lệch. Tôi sẵn sàng giữ cho đến khi hết hạn. Tôi đã mua một loạt quyền chọn mua tối qua, và thị trường đã có một số động thái sáng nay,”
Liang nói.
Trong khi đó, thị trường tiền điện tử vẫn duy trì sự lạc quan nhẹ nhàng. Trong một tuyên bố chia sẻ với BeInCrypto, Bybit cho biết sự lạc quan có thể được quy cho kỳ vọng của các nhà đầu tư hy vọng về một Chủ tịch SEC thân thiện với tiền điện tử hơn sau sự từ chức của Gary Gensler.
Trong bối cảnh này, Bybit cũng bình luận về triển vọng thị trường hiện tại, trích dẫn sự điều chỉnh giá Bitcoin và rằng các quyền chọn ETH hết hạn báo hiệu tâm lý tăng giá đã được điều chỉnh.
“Sự giảm giá của BTC từ mốc 100,000 USD đã làm phẳng cấu trúc kỳ hạn biến động ATM, với các quyền chọn ngắn hạn giảm xuống dưới 60%. Điều này phản ánh một mô hình đã được quan sát kể từ cuộc bầu cử Mỹ. Độ biến động thực tế thấp hơn giải thích sự giảm này. Trong khi lãi suất mở trong các quyền chọn mua và bán không thay đổi, nhu cầu cho các quyền chọn ngắn hạn trong tuần này đã chững lại. Các quyền chọn ETH cho thấy tâm lý tăng giá nhẹ hơn so với các quyền chọn BTC. Thị trường đã điều chỉnh lại sau mức cao sau bầu cử, nhưng các quyền chọn mua vẫn dẫn đầu cả về khối lượng giao dịch và lãi suất mở,”
Bybit bổ sung.
ATM IV đề cập đến độ biến động ngụ ý của một hợp đồng quyền chọn có giá thực hiện bằng với giá thị trường hiện tại của tài sản cơ sở. Các nhà phân tích và nhà giao dịch thường sử dụng loại IV (độ biến động ngụ ý) cụ thể này để đánh giá tâm lý thị trường và kỳ vọng biến động cho chứng khoán cơ sở.
Do đó, các nhà giao dịch được khuyên nên thận trọng, vì lịch sử cho thấy việc hết hạn quyền chọn thường dẫn đến sự bất ổn ngắn hạn trên thị trường. Cuối tuần cũng sẽ rất quan trọng vì thường được đặc trưng bởi sự biến động cao do khối lượng giao dịch thấp.
Tham gia Cộng đồng BeInCrypto trên Telegram để cập nhật các bài phân tích, tin tức mới nhất về thị trường tài chính nói chung và tiền tiền đử nói riêng nhé.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
