Chào mừng bạn đến với Bản tin Sáng Crypto Mỹ—bản tóm tắt cần thiết về những diễn biến quan trọng nhất trong lĩnh vực crypto cho ngày hôm nay.
Hãy nhâm nhi một tách cà phê để xem thị trường tài chính đang hoạt động như thế nào trong bối cảnh có thể là sự khởi đầu của một sự chuyển dịch rủi ro toàn cầu rộng lớn hơn, đặc biệt khi việc thắt chặt tiền tệ trở lại trung tâm ở châu Á và phương Tây.
Lợi suất trái phiếu 30 năm của Nhật Bản tăng vọt lên mức cao nhất trong nhiều thập kỷ
Lợi suất trái phiếu 30 năm của Nhật Bản đã tăng lên mức cao nhất trong 20 năm, trở thành tin tức crypto hàng đầu của Mỹ hôm nay. Cụ thể, nó đã tăng 12 điểm cơ bản (bps) lên 2.345%, mức cao nhất kể từ năm 2004. Điều này báo hiệu căng thẳng ngày càng gia tăng trong thị trường thu nhập cố định toàn cầu.
Điều này là tiêu cực đối với Bitcoin (BTC) và các tài sản rủi ro. Agne Linge, giám đốc phát triển tại ngân hàng phi tập trung WeFi, đồng ý rằng lợi suất trái phiếu tăng đe dọa crypto trong ngắn hạn.
Trong một email gửi BeInCrypto, Linge cho biết có thể có một sự thay đổi lớn đối với các tài sản rủi ro. Cô đã trích dẫn xu hướng kinh tế vĩ mô ở Nhật Bản liên quan đến sự gia tăng hiện tại của lợi suất trái phiếu 30 năm.
“Với lợi suất trái phiếu nhảy lên 2.345% mức cao nhất trong 30 năm, các nhà đầu tư tổ chức thận trọng hơn có thể tránh xa Bitcoin và các tài sản đầu cơ khác,” Linge cho biết.
Khi lợi suất trái phiếu dài hạn của Nhật Bản tăng, áp lực đang gia tăng đối với Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) để phản ứng bằng một đợt tăng lãi suất có thể xảy ra. Các nhà phân tích cho rằng điều này có thể xảy ra sớm nhất vào cuối tháng 04.
Nếu BoJ thắt chặt chính sách, điều này sẽ đánh dấu một sự thay đổi đáng kể đối với một ngân hàng trung ương đã duy trì điều kiện tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo trong nhiều thập kỷ.
“Nếu dự báo này diễn ra như mong đợi, nó có thể dẫn đến sự cạn kiệt thanh khoản trong thị trường tài chính truyền thống. Vì crypto phát triển mạnh hơn nhờ thanh khoản tiền tệ dư thừa, điều này cũng có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của tài sản trong thời gian ngắn,” cô nói thêm.
Linge đã trích dẫn giao dịch yen carry trade như một trong những cơ chế rủi ro. Trong chiến lược này, các nhà đầu tư toàn cầu vay yen với lãi suất thấp để đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao hơn ở nước ngoài. Giao dịch phát triển mạnh khi lãi suất Nhật Bản thấp và khẩu vị rủi ro quốc tế mạnh.
Điều này có ý nghĩa gì đối với Bitcoin?
Khi lợi suất Nhật Bản tăng và khả năng tăng lãi suất của BoJ ngày càng lớn, động lực để vay yen giảm đi. Điều này có thể dẫn đến việc tháo gỡ giao dịch carry trade, có khả năng làm cạn kiệt thanh khoản từ các thị trường toàn cầu.
Kết quả như vậy sẽ làm tăng rủi ro giảm giá cho crypto và các tài sản rủi ro khác, phù hợp với báo cáo gần đây của BeInCrypto rằng giá Bitcoin đang gặp rủi ro khi giao dịch yen carry trade ngược lại.
“Vấn đề hôm nay là chi phí vay đang bắt đầu trở nên đắt đỏ hơn. Các nhà giao dịch có thể tiếp cận vốn gần như miễn phí trong nhiều năm nay đang thấy mình ngồi trên các vị trí ký quỹ đắt đỏ mà họ có thể bị buộc phải tháo gỡ,” người đoạt giải 5x Dow & Founders và quản lý danh mục đầu tư Michael A. Gayed cho biết gần đây.
Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang đối mặt với áp lực ngày càng tăng để cắt giảm lãi suất. Dữ liệu lạm phát từ CPI và PPI của Mỹ (Chỉ số Giá tiêu dùng và Chỉ số Giá sản xuất) hỗ trợ cho động thái này. Lge nhận thấy rằng các tín hiệu ôn hòa ở Mỹ có thể phần nào bù đắp cho lập trường diều hâu đang nổi lên từ Nhật Bản.
“Vì Mỹ là một thị trường lớn hơn, thế giới có thể phản ứng nhiều hơn với các chính sách tiền tệ của nước này hơn là Nhật Bản,” Linge nói thêm.
Động thái của Fed để nới lỏng điều kiện tiền tệ trong khi Nhật Bản thắt chặt có thể tạo ra một môi trường thanh khoản toàn cầu hỗn hợp. Điều này có thể thúc đẩy sự biến động khi các nhà đầu tư đánh giá lại dòng vốn xuyên biên giới.
Tuy nhiên, giao dịch yen carry trade vẫn đặc biệt dễ bị tổn thương trước sự thay đổi quyết liệt của BoJ. Điều này có thể kích hoạt việc định giá lại rủi ro trên toàn cầu, hạn chế dòng chảy đầu cơ và làm suy yếu nền tảng thanh khoản mà thị trường crypto đã hưởng lợi trong những năm gần đây.
Giữa những lo ngại này, tuy nhiên, các nhà giao dịch và nhà phân tích vẫn lạc quan. Các nhà phân tích tại Deribit gần đây đã quan sát thấy rằng thị trường đã chuyển từ sự đầu hàng sang sự phục hồi mạnh mẽ.
“Các lệnh Put bảo vệ/Bear play BTC 75-78k đã bị bán tháo, và các lệnh Call 85-100k đã được nâng lên khi BTC tăng từ 75-85k,” họ viết.
Dữ liệu từ Deribit xác nhận quan sát này, cho thấy mức giá call 100,000 USD là lựa chọn call phổ biến nhất tại thời điểm viết bài, ghi nhận mức độ quan tâm mở cao nhất. Điều này cho thấy các cược rằng Bitcoin có thể tiến tới cột mốc tâm lý này.
Biểu đồ trong ngày
Tin tức Crypto Mỹ: Alpha ngắn gọn
- Dòng tiền rút khỏi thị trường crypto đạt 795 triệu USD tuần trước khi thuế quan của Trump ảnh hưởng nặng nề đến tâm lý nhà đầu tư.
- Bitcoin dự kiến đạt đỉnh cao nhất mọi thời đại vào năm 2025, và các chuyên gia dự đoán xác suất 77% dựa trên dữ liệu toán học.
- Dữ liệu cá nhân từ người dùng Ledger, Gemini và Robinhood đang bị bán trên web đen, gây lo ngại về an ninh trong lĩnh vực crypto.
- Quỹ Bitcoin chứng kiến dòng tiền rút tăng 314% trong tuần, và thị trường phái sinh đang chứng kiến sự giảm sút trong lãi suất mở.
- RFC token tăng hơn 1,000% trong tháng 04, được thúc đẩy bởi meme, musk và cá voi
- Flare (FLR) đạt mức cao nhất trong tuần với mức tăng 57% khi các chỉ số cho thấy khả năng tăng tiếp
- Pi coin tăng hai chữ số sau khi tích hợp với Chainlink
Tổng quan trước giờ mở cửa của cổ phiếu tiền điện tử
| Công ty | Đóng cửa ngày 11/04 | Tổng quan trước thị trường |
| Strategy (MSTR) | 299.98 USD | 312.00 USD (+4.00%) |
| Coinbase Global (COIN) | 175.50 USD | 180.42 USD (+2.80%) |
| Galaxy Digital Holdings (GLXY) | 15.28 USD | 15.30 USD (+0.13) |
| MARA Holdings (MARA) | 12.51 USD | 13.03 USD (+4.16) |
| Riot Platforms (RIOT) | 7.06 USD | 7.06 USD (+3.97%) |
| Core Scientific (CORZ) | 7.07 USD | 7.26 USD (+2.69%) |
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
