Bitcoin Futures là gì? Nó có ảnh hưởng gì đến tương lai của Bitcoin? Tất cả sẽ được giải đáp ngay trong bài viết dưới đây.
Hợp đồng tương lai (Futures) là gì?
Hợp đồng tương lai (Futures) là một thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một hàng hóa vào thời điểm chính xác trong tương lai với một mức giá xác định trước. Thông thường, các hợp đồng này được giao dịch thông qua sàn giao dịch tương lai (Futures exchange). Hiểu một cách đơn giản thì cùng một loại tài sản đó chỉ là giá và thời gian giao hàng được xác định trước trong tương lai mà thôi.
Hợp đồng tương lai bao gồm chất lượng, số lượng và giá của tài sản. Nó được thực hiện bởi rất nhiều lý do, nhưng quan trọng nhất có thể đề cập đến đó là xác định thời điểm thực hiện giao dịch này trong tương lai với mức giá cụ thể, từ đó giúp người mua dự đoán được biến động giá của tài sản trên thị trường. Điều này có thể đem lại lợi nhuận hoặc gây thiệt hại cho người nắm giữ hợp đồng vì giá mua và bán tài sản đã được cam kết từ trước.
Với hợp đồng tương lai, bên cạnh việc cung cấp “quyền” cho chủ sở hữu hợp đồng thì nó cũng yêu cầu nghĩa vụ từ cả hai bên. Để giảm thiểu rủi ro phá vỡ hợp đồng giữa hai bên, việc mua bán đòi hỏi cả hai bên đặt cọc một khoản tiền ban đầu, gọi là tiền ký quỹ (hay margin).
Vậy hợp đồng tương lai hoạt động như thế nào?
Theo như chia sẻ ở trên của BeInCrypto về hợp đồng tương lai thì chúng ta thấy có sự tham gia của hai bên là người mua và người bán. Lấy ví dụ, một nông dân muốn bán lượng lớn ngô trong vụ thu hoạch tiếp theo. Mặc dù ngô chưa đền kỳ thu hoạch nhưng nông dân muốn đảm bảo ngô được trả một mức giá phù hợp trong tương lai. Bên cạnh đó, người mua đang có nhu cầu mua ngô trong vụ thu hoạch sắp tới. Lúc này, người bán và người mua có thể tạo một hợp đồng tương lai với giá ngô cụ thể. Hợp đồng này sẽ bảo vệ cả người mua và người bán trước những biến động giá trong tương lai. Điều đó có nghĩa là đến thời điểm thực hiện hợp đồng, cho dù giá ngô tại thời điểm đó cao hơn/thấp hơn mức giá trong hợp đồng thì cả hai bên vẫn phải thực hiện theo cam kết trước đó.
Hợp đồng tương lai thường có hai bên giao dịch, thường gọi là hedgers (người phòng hộ) và speculators (nhà đầu cơ). Các hedger luôn phòng ngừa các rủi ro do biến động giá có thể gây bất lợi cho họ, từ đó hạn chế tối đa tổn thất, trong khi các speculators tìm kiếm lợi nhuận cao từ biến động giá.
Trong hợp đồng tương lai, một bên sẽ giữ vị trí Long và bên kia giữ vị trí Short. Nếu giữ một vị trí Long, bạn đồng ý mua tài sản cơ bản trong tương lai với mức giá cụ thể khi hết hạn hợp đồng. Nếu có vị trí Short, bạn đồng ý bán tài sản với giá đã định khi hết hạn hợp đồng.
Hợp đồng tương lai Bitcoin (Bitcoin Futures) là gì?
Dựa theo cách hiểu về hợp đồng tương lai mà BeInCrypto đưa ra ở trên thì có thể suy luận ra hợp đồng tương lai Bitcoin là hình thức mua hoặc bán Bitcoin với mức giá và thời gian cụ thể trong tương lai. Một cách dễ hiểu, hợp đồng tương lai Bitcoin liên quan đến hai bên mua hoặc bán Bitcoin tại một mức giá cụ thể và ngày xác định trong tương lai. Vào cuối năm 2017, CME Group đã giới thiệu hợp đồng tương lai Bitcoin dựa trên Tỷ lệ tham chiếu Bitcoin (CME CF Bitcoin Reference Rate – BRR).
Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin hoàn toàn không liên quan đến Bitcoin. Vì hợp đồng tương lai là các thỏa thuận thanh toán tài chính bằng tiền mặt, do đó không có sự tham gia của Bitcoin. Bằng cách dự đoán giá Bitcoin sẽ tăng hay giảm, các nhà đầu cơ sẽ chọn vị thế Long hoặc Short trong hợp đồng tương lai Bitcoin. Không giống với hình thức giao dịch spot, giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin giúp người dùng có thể kiếm tiền ngay cả khi thị trường tăng và giảm.
1. Hợp đồng tương lai Bitcoin hoạt động như thế nào?
Hiện nay, một số thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin và các nền tảng khác nhau cung cấp các giao dịch phái sinh khác nhau. Các sản phẩm phổ biến nhất là Hợp đồng tương lai tiêu chuẩn (Standard Futures) và Hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn (Perpetual swap).
Hợp đồng tương lai Bitcoin không quá khác biệt với các hợp đồng tương lai khác. Giả sử chúng ta mua Bitcoin giá 40,000 USD bằng hợp đồng tương lai, được thanh toán sau hai tháng. Hợp đồng tương lai này bắt buộc chúng ta sẽ phải mua Bitcoin giá 40,000 trong hai tháng sau đó. Nếu giá Bitcoin tăng lên 50,000, chúng ta sẽ kiếm được 10,000 lợi nhuận. Nhưng nếu giá Bitcoin giảm xuống 30,000 USD ở thời điểm đó, chúng ta vẫn phải mua nó với giá 40,000 USD, lỗ 10,000 USD cho mỗi vị thế.
Để tham gia việc mua bán này, chúng ta sẽ đặt cọc một khoản tiền ban đầu, gọi là tiền ký quỹ. Đây là điều kiện bắt buộc để có thể thực hiện giao dịch. Nếu số tiền giao dịch càng lớn, mức ký quỹ trên sàn giao dịch càng cao. Hợp đồng tương lai cũng mang đến một công cụ khác nữa là đòn bẩy. Đây là một cách để mượn nguồn vốn nhằm thực hiện các giao dịch lớn hơn. Đòn bẩy càng cao, khả năng lãi hoặc lỗ càng lớn và ngược lại. Hơn nữa, số tiền bạn có thể giao dịch phụ thuộc vào số tiền ký quỹ của bạn. Một số nền tảng có thể cung cấp tỷ lệ đòn bẩy lên tới x125 lần số tiền giao dịch.
2. Ưu và nhược điểm của hợp đồng tương lai Bitcoin
Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin có thể mang lại lợi nhuận lớn nhưng rủi ro đi kèm cũng không phải nhỏ.
Ưu điểm
- Tránh quy định: Bitcoin luôn gặp rắc rối với những quy định của từng quốc gia khác nhau. Vì vậy hợp đồng tương lai Bitcoin được xem là giải pháp tránh các quy định. Hợp đồng tương lai được điều chỉnh bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (Commodity Futures Trading Commission – CFTC). Đây là tin tốt dành cho những người hâm mộ tiền điện tử đầu tư vào hợp đồng tương lai và có kinh nghiệm giao dịch hợp đồng tương lai.
- Linh hoạt: Đối với các nhà đầu tư truyền thống thì lợi ích hàng đầu của hợp đồng tương lai Bitcoin đó là họ thực sự không giao dịch trực tiếp Bitcoin. Do đó, họ không cần phải có ví hoặc cung cấp Bitcoin trên sàn giao dịch, điều này loại bỏ rủi ro giá Bitcoin biến động tại bất kỳ thời điểm nào.
- Sử dụng vị thế đòn bẩy giao dịch giúp tăng lợi nhuận: Đa số các nền tảng cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin đều cung cấp vị thế và đòn bẩy để tăng cơ hội kiếm lợi nhuận.
Nhược điểm
- Kỹ thuật cao: Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin yêu cầu trình kỹ thuật cao. Bạn cần nắm được cách hoạt động của thị trường tiền điện tử, dự đoán thị trường và xây dựng một kế hoạch giao dịch chắc chắn. Bạn có thể tham khảo thông tin thị trường hữu ích từ các chuyên gia để đưa ra dự đoán về biến động giá trong tương lai. Tuy nhiên, để dự đoán đúng xu hướng giá tăng hay giảm không phải dễ dàng.
- Yêu cầu cao: Mặc dù hợp đồng tương lai Bitcoin có thể đem lại lợi nhuận cao trên thị trường, nhưng không phải ai cũng có thể sử dụng được nó. Trên Binance, bạn có thể sử dụng hợp đồng tương lai với số vốn thấp, nhưng trên CBOE và CME quy định số tiền khá cao. Ngoài ra, nó yêu cầu marginal security lên đến 50%, con số khá cao đối với các nhà giao dịch thông thường, đặc biệt là khi so sánh với mức ký quỹ 10%.
- Mối tương quan giữa hợp đồng tương lai Bitcoin và giá Bitcoin: Trong ngắn hạn, hợp đồng tương lai Bitcoin có thể giúp đẩy giá tăng và thu hút sự chú ý của công chúng với tiền điện tử. Đối với dài hạn, giá sẽ khó dự đoán hơn, nhưng trong mọi khả năng, nó sẽ có những động lực tích cực để tăng giá. Có những thời điểm giá không thay đổi gọi là “gaps”. Đây là khoản thời gian không có giao dịch nào diễn ra, vì vậy không có dữ liệu định giá cho những khoảng thời gian này.
3. Có thể giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin ở đâu?
Hiện nay, đối với người Việt Nam, việc tiếp cận các Bitcoin futures có phần khá khó khăn do nhiều rào cản khác nhau. Và chúng ta chưa có hành lang pháp lý rõ ràng nên rủi ro sẽ có thể xảy ra đối với các nhà giao dịch. Tuy nhiên, trên thế giới có rất nhiều nền tảng cung cấp quyền truy cập để giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin như:
- CBOE: Cboe Global Markets (CBOE) là sàn giao dịch đầu tiên có trụ sở tại Hoa Kỳ cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin. Sản phẩm này được ra mắt vào ngày 10/12/2017.
- CME: Là nền tảng cung cấp giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin. Tỷ giá tham chiếu Bitcoin được CME sử dụng để xác định giá Bitcoin. Đây là giá trung bình có trọng số theo khối lượng của Bitcoin có nguồn gốc từ nhiều sàn giao dịch và được tính hàng ngày từ 3 giờ chiều đến 4 giờ chiều. Hợp đồng tương lai Bitcoin của CME được giao dịch vào Chủ Nhật đến Thứ Sáu, từ 5 giờ chiều đến 4 giờ chiều (CT) và hết hạn vào thứ Sáu cuối cùng của tháng.
- Một số sàn giao dịch: OXEx, Binance, Bybit, FTX hay Kraken, eToro… đều cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin.
Lời kết
Có rất nhiều cách để tìm kiếm lợi nhuận từ tiền điện tử, và Bitcoin futures là một phương pháp phổ biến hàng đầu hiện nay. Tuy nhiên, hình thức này luôn đi kèm rủi ro rất lớn. Trước khi quyết định tham gia, bạn cần tìm hiểu về những lợi ích và đảm bảo bản thân có khả năng chấp nhận được rủi ro, đồng thời chọn được những chiến lược đầu tư tốt và phù hợp nhất cho bản thân.
Thông qua bài viết này, BeInCrypto hi vọng bạn đã hiểu thêm về hợp đồng tương lai Bitcoin cũng như những lợi ích của nó. Hãy tham gia nhóm Telegram của chúng tôi để cập nhật những bài viết liên quan khác nhé.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản một cách thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Người đọc tự trách nhiệm với bất kỳ hành động nào thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi.
Tại Learn, ưu tiên của chúng tôi là cung cấp thông tin chất lượng cao. Chúng tôi dành thời gian để xác định, nghiên cứu và tạo ra nội dung giáo dục hữu ích cho độc giả.
Để duy trì tiêu chuẩn này và tiếp tục tạo ra nội dung tuyệt vời, các đối tác của chúng tôi có thể thưởng cho chúng tôi một khoản hoa hồng cho các vị trí trong bài viết của chúng tôi. Tuy nhiên, những khoản hoa hồng này không ảnh hưởng đến quy trình tạo nội dung không thiên vị, trung thực và hữu ích của chúng tôi.
TIN TỨC LIÊN QUAN
Xem tất cả nội dung
