1inch là một nền tảng tổng hợp DeFi (DeFi aggregator) hàng đầu, hướng đến mục tiêu giúp giao dịch tiền điện tử hiệu quả và thân thiện hơn với người dùng.
Sản phẩm Swap của nền tảng này kết hợp thanh khoản từ nhiều nguồn để mang lại cho bạn mức giá token tốt nhất và cung cấp nhiều cách thức giao dịch, bao gồm trên nhiều blockchain khác nhau.
Hướng dẫn này phân tích cả ba chế độ swap trên 1inch, Simple – Advanced – Limit order. Nó cùng sẽ chỉ cho các bạn thấy cách Fusion và Fusion+ cho phép swap không tốn gas và giao dịch xuyên chuỗi. Bạn cũng sẽ được tìm hiểu về nền tảng bảo mật của 1inch và lý do tại sao nền tảng này định hình mình như là một bước tiến so với các nền tảng tổng hợp và DEX thông thường.
3 chế độ swap trên 1inch: Simple – Advanced – Limit order
1inch cung cấp giao diện giao dịch linh hoạt với ba chế độ phù hợp với các nhu cầu khác nhau của người dùng: Simple – Advanced – Limit order. Tất cả các chế độ đều sử dụng công nghệ tổng hợp (aggregation technology) của 1inch để đảm bảo mức giá cạnh tranh nhưng cung cấp các tính năng và mức độ kiểm soát khác nhau.
Dưới đây là tổng quan nhanh về ba chế độ:
Simple
Chế độ này được thiết kế để hoán đổi token nhanh chóng, đơn giản với độ phức tạp tối thiểu. Giao diện gọn gàng và dễ sử dụng, chủ yếu tập trung vào việc hoán đổi token này lấy token khác mà không cần biểu đồ hay cài đặt bổ sung.
Về cơ bản, chế độ Simple sử dụng cơ chế Fusion của 1inch và Fusion+ cho các giao dịch hoán đổi liên chuỗi. Không có phí gas vì các resolver đã trang trải chi phí gas và bảo vệ giao dịch khỏi việc chạy trước (front-running). Fusion+ nổi bật vì cho phép bạn hoán đổi giữa các chuỗi mà không cần cầu nối, tất cả chỉ từ một trang, do đó bạn giữ được quyền quản lý tiền và tránh rủi ro cầu nối.
Bạn không cần phải trả phí mạng lưới hoặc giữ ETH hoặc BNB để lấy gas, vì việc hoán đổi được thực hiện thông qua các resolver và họ là những bên sẽ chi trả chi phí gas.
Cách thức hoạt động của việc swap dựa trên intent (Fusion & Fusion+)
Các resolver là các tác nhân bên thứ ba thực hiện các lệnh intent swap của người dùng trên Fusion và Fusion+.
- Bạn tạo một “order intent” chỉ định token bạn muốn giao dịch và phạm vi giá mục tiêu của bạn.
- Intent đó sẽ được đưa vào một phiên đấu giá kiểu Hà Lan (Dutch auction), nơi các resolver cạnh tranh để hoàn thành lệnh của bạn.
- Khi resolver chấp nhận các điều khoản, resolver sẽ trả phí gas, rút thanh khoản từ các sàn DEX hoặc CEX và hoàn tất giao dịch hoán đổi trên chuỗi.
- Nếu lệnh hết hạn mà không khớp, lệnh sẽ tự động hủy và tiền của bạn vẫn được an toàn.
Fusion+ mở rộng quy trình tương tự này sang giao dịch hoán đổi liên chuỗi. Bạn ký một intent nêu rõ chuỗi đích và mức giá chấp nhận được. Resolver phải khóa token của chuỗi nguồn vào một hợp đồng ký quỹ và khóa token của chuỗi đích vào một hợp đồng ký quỹ thứ hai. Cả hai giao dịch ký quỹ đều dựa trên một hàm băm bí mật được chia sẻ và một khóa thời gian.
Khi cả hai bên xác nhận, bí mật sẽ được tiết lộ và resolver sẽ hoàn tất giao dịch hoán đổi một cách tự động. Bạn sẽ không bao giờ mất quyền giám sát tiền trừ khi giao dịch hoán đổi hoàn tất.
➤ Chế độ đơn giản lý tưởng cho những người dùng muốn có mức giá tốt nhất chỉ bằng một cú nhấp chuột và không bị phân tâm.
Advanced
Chế độ Advanced (nâng cao) mang đến bộ tính năng 1inch đầy đủ dành cho các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm. Ở chế độ này, bạn có quyền truy cập vào biểu đồ giá trực tiếp, chi tiết lộ trình giao dịch và cài đặt hoán đổi nâng cao.
Bạn có thể xem cách 1inch phân chia giao dịch của bạn trên nhiều nguồn thanh khoản và điều chỉnh các thông số như độ trượt giá (slippage), mức độ ưu tiên tuyến đường (routing), mức cho phép lấp đầy một phần và token gas ưu tiên.
Chế độ nâng cao cho phép bạn chọn thực hiện hoán đổi Cổ điển (Pathfinder) và điều chỉnh các cài đặt nâng cao. Đối với những người không có kinh nghiệm, hoán đổi Cổ điển sử dụng thuật toán Pathfinder để phân chia lệnh trên nhiều nguồn thanh khoản với hình ảnh trực quan chi tiết trong giao diện người dùng:
➤ Chế độ nâng cao phù hợp nhất để phân tích các tuyến đường, điều chỉnh các thông số giao dịch và tinh chỉnh việc thực hiện.
Limit order
Tính năng Lệnh giới hạn của 1inch cho phép người dùng đặt giao dịch ở mức giá mục tiêu cụ thể, cho phép họ kiểm soát tốt hơn việc thực hiện.
Nói một cách đơn giản, Lệnh giới hạn sẽ luôn mở cho đến khi thị trường đạt đến các điều kiện bạn chỉ định thay vì được thực hiện ngay lập tức theo giá thị trường. Hệ thống, được hỗ trợ bởi giao thức Lệnh giới hạn 1inch (1inch Limit Order protocol), cho phép đặt lệnh miễn phí.
Bạn có thể chỉ định token, giá và thời gian hết hạn (ví dụ: bán 1 ETH nếu giá đạt 5.000 USDC). Lệnh được giữ ngoài chuỗi và chỉ được khớp khi đáp ứng các điều kiện, nghĩa là không cần gas để đặt lệnh.
Lệnh giới hạn có sẵn ở chế độ nâng cao trong tab tương ứng. Bạn cũng có thể truy cập lệnh này từ menu thả xuống “Trade” trong mục hoán đổi của trang web 1inch.
➤ Lệnh giới hạn đặc biệt hữu ích cho việc tự động hóa các giao dịch ở mức giá tối ưu mà không cần giám sát chủ động, giúp giảm cả mức tiêu thụ gas và trượt giá so với thực hiện thủ công.
Giao thức 1inch Fusion: Hoán đổi không gas dựa trên intent
Một trong những điểm mạnh nhất của 1inch là giao thức Fusion, giới thiệu giao dịch hoán đổi không gas dựa trên intent vào DeFi.
Ở chế độ Fusion, bạn có thể hoán đổi token mà không phải trả phí gas hoặc đối phó với các cuộc tấn công MEV, một lợi thế lớn cho các nhà giao dịch trên chuỗi.
Fusion cho phép người dùng tạo một “order intent” chỉ định những gì họ muốn giao dịch và trong điều kiện nào (thay vì thực hiện hoán đổi trực tiếp thông qua DEX ở mức giá hiện tại).
Ý định này hoạt động giống như một lệnh giới hạn linh hoạt với phạm vi giá và khung thời gian. Sau khi được ký, lệnh được chuyển đến các resolver, các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp, những người cạnh tranh để thực hiện lệnh.
Các resolver trả phí gas để hoàn tất việc hoán đổi trên chuỗi, vì vậy người dùng không cần các token gốc của chuỗi như ETH hoặc BNB để trang trải gas. Fusion sử dụng mô hình đấu giá Hà Lan để xác định giá.
➤ Ban đầu, giá có lợi cho người dùng, và theo thời gian, nó sẽ chuyển sang mục tiêu giá của resolver. Thiết kế này khuyến khích các resolver thực hiện lệnh sớm. Điều này khuyến khích các resolver hành động sớm để đảm bảo biên lợi nhuận tốt hơn, đồng thời vẫn tôn trọng giới hạn giá của người dùng.
Nếu lệnh đến cuối khung thời gian mà không được thực hiện theo các điều khoản chấp nhận được, lệnh sẽ hết hạn mà không được thực hiện.
Khi các resolver thực hiện, chúng sẽ rút thanh khoản từ các DEX, sàn giao dịch tập trung và kho nội bộ, do đó cho phép người dùng tiếp cận thanh khoản phân tán sâu. Ngay cả các lệnh lớn cũng có thể được thực hiện từng phần bởi nhiều resolver để giảm trượt giá.
Thực hiện không cần gas là một lợi ích chính. Các resolver gộp giao dịch của bạn vào các giao dịch riêng của họ và kiếm được arbitrage hoặc spread, trong khi bạn chỉ phải trả số tiền hoán đổi và một khoản phí nhỏ được bao gồm trong tỷ giá.
Bảo vệ MEV
➤ MEV (Maximal Extractable Value) đề cập đến lợi nhuận mà người xác thực (validator) hoặc thợ đào (miner) có thể kiếm được bằng cách sắp xếp lại, chèn hoặc loại trừ các giao dịch trong một khối. Điều này thường dẫn đến các cuộc tấn công front-running hoặc sandwich, làm giảm kết quả giao dịch cho người dùng thông thường.
Fusion cũng bảo vệ người dùng khỏi các cuộc tấn công MEV như front-running hoặc sandwich. Vì lệnh được xử lý bởi một resolver và được gửi dưới dạng giao dịch riêng tư, được đóng gói, nên các bot MEV trong mempool sẽ không bao giờ nhìn thấy lệnh đó.
Một số resolver sử dụng các kênh thực thi riêng tư để ngăn chặn mọi thao túng. Điều này đảm bảo một môi trường giao dịch công bằng hơn, ngay cả đối với các giao dịch hoán đổi lớn.
Swap Fusion so với Swap Cổ điển
Trước Fusion, swap 1inch sử dụng mô hình “cổ điển”, trong đó các giao dịch được thực hiện ngay lập tức và người dùng trả phí gas. Chế độ cổ điển vẫn khả dụng và hữu ích khi cần thực hiện tức thì, được đảm bảo.
Tuy nhiên, giao thức Fusion đã trở thành tùy chọn mặc định cho chế độ Simple vì nó thường mang lại kết quả tốt hơn sau khi tính đến gas và MEV.
Phân tích nội bộ của 1inch cho thấy người dùng tiết kiệm khoảng 9,5% so với các giao dịch hoán đổi của đối thủ cạnh tranh khi sử dụng Fusion — chủ yếu là do tiết kiệm gas và tối ưu hóa việc thực hiện.
Hoán đổi liên chuỗi với Fusion+
Khả năng tương tác liên chuỗi từ lâu đã là một thách thức trong DeFi. Theo truyền thống, việc hoán đổi token giữa các chuỗi yêu cầu sử dụng cầu nối hoặc sàn giao dịch tập trung — cả hai đều chậm, hơi tốn kém và tiềm ẩn rủi ro lưu ký.
Fusion+ thay đổi điều đó bằng cách cho phép hoán đổi chuỗi chéo tương đối dễ dàng, không cần cầu nối trong nền tảng.
Bạn có thể hoán đổi token từ chuỗi này sang chuỗi khác (ví dụ: Ethereum sang BNB Chain) chỉ trong một bước mà không cần dựa vào cầu nối hoặc bên giám sát thứ ba. Quan trọng là bạn luôn được tự giám sát toàn bộ.
Quy trình này mang tính nguyên tử, nghĩa là việc hoán đổi sẽ hoàn tất toàn bộ hoặc thất bại với khoản hoàn lại — không có kết quả một phần.
Fusion+ hoạt động như thế nào?
Fusion+ được xây dựng dựa trên nguyên tắc hoán đổi nguyên tử sử dụng hợp đồng thông minh 1inch và resolver. Bạn ký một lệnh intent, chỉ định chuỗi đích token và tỷ giá chấp nhận được khi bắt đầu hoán đổi chuỗi chéo.
Intent này được chia sẻ với các resolver, những người giám sát một phiên đấu giá kiểu Hà Lan, trong đó giá giảm dần theo thời gian. Họ giám sát phiên đấu giá với mục đích hoàn tất lệnh ngay khi giá đạt được mục tiêu lợi nhuận. Resolver đầu tiên chấp nhận các điều khoản sẽ thắng phiên đấu giá và khóa token của bạn vào một hợp đồng ký quỹ trên chuỗi nguồn.
Đồng thời, người chiến thắng sẽ khóa các token của chuỗi mục tiêu (từ tiền của chính họ) vào một khoản ký quỹ thứ hai trên chuỗi đích. Cả hai khoản ký quỹ đều sử dụng hàm băm bí mật chung và khóa thời gian.
Khi cả hai khoản ký quỹ được xác nhận, “bí mật” sẽ được tiết lộ, cho phép resolver yêu cầu các token trên một chuỗi và gửi cho bạn các token trên chuỗi kia. Toàn bộ quá trình được phối hợp để hoàn thành một cách an toàn và nguyên tử.
Khóa thời gian và an toàn
Nếu có sự cố xảy ra — ví dụ: nếu resolver không giao hàng — giao dịch hoán đổi sẽ tự động bị hủy sau một khoảng thời gian đã đặt.
Tiền được trả lại cho chủ sở hữu ban đầu. Resolver cũng đặt một khoản tiền ký quỹ nhỏ mà họ sẽ mất nếu họ không thực hiện đúng. Cơ chế này nhằm bảo vệ bạn khỏi các giao dịch hoán đổi không hoàn tất hoặc thất bại.
Fusion+ mang độ tin cậy của hoán đổi nguyên tử vào một định dạng thân thiện với người dùng, cung cấp các đảm bảo không cần tin cậy tương tự nhưng thông qua giao diện DeFi mà bất kỳ người dùng nào cũng có thể truy cập.
Tại sao Fusion+ có thể là một bước đột phá?
Với Fusion+, 1inch mang đến một tính năng độc đáo và thiết thực trong DeFi: hoán đổi chuỗi chéo an toàn, phi tập trung và không yêu cầu cầu nối.
Quy trình rất đơn giản — không cần ứng dụng, không cần quản lý gas trên nhiều chuỗi và không gặp phải lỗ hổng cầu nối. Ví dụ: hoán đổi token từ Ethereum sang Polygon với Fusion+ nhanh hơn, an toàn hơn và rẻ hơn so với sử dụng cầu nối truyền thống. Bạn không phải trả phí gas trên chuỗi nguồn vì bộ phân giải xử lý chi phí gas ở cả hai đầu. Điều này giúp giao dịch chuỗi chéo dễ dàng như hoán đổi token tiêu chuẩn.
Tóm lại, Fusion+ đại diện cho một bước tiến lớn trong cơ sở hạ tầng DeFi đa chuỗi bằng cách loại bỏ sự phụ thuộc vào các trung gian lưu ký và tích hợp bảo mật nguyên tử.
➤ Fusion+ vẫn chưa được nhiều người dùng biết đến, nhưng nó đã định nghĩa lại giao dịch chuỗi chéo có thể — và nên — như thế nào: không cần tin cậy, không cần gas và không cần cầu nối.
Bảo mật 1inch: Điều gì bảo vệ bạn khi hoán đổi?
Nền tảng này hứa hẹn một gói bảo mật toàn diện để bảo vệ người dùng khỏi các vụ lừa đảo, hack và hoạt động gian lận ở mọi bước. Điều này bao gồm mọi thứ, từ kiểm tra hợp đồng thông minh đến sàng lọc địa chỉ theo thời gian thực.
Dưới đây là một số lớp bảo vệ chính mà 1inch cung cấp:
- Chiến lược blocklist: 1inch sàng lọc các địa chỉ ví để phát hiện rủi ro, sử dụng dữ liệu từ TRM Labs, Etherscan và đội ngũ điều tra của riêng mình. Các ví đáng ngờ sẽ tự động bị chặn.
- Mô phỏng giao dịch: Ví cho bạn thấy chính xác những gì sẽ xảy ra ngay trước khi bạn ký giao dịch. Bạn sẽ thấy những token nào rời khỏi ví của mình, những token nào được chuyển vào và liệu có bất kỳ điều gì đáng ngờ hay không.
- Bảo vệ chống lừa đảo: 1inch đã hợp tác với các nền tảng bảo mật như Blockaid để phát hiện các mối đe dọa như giao dịch độc hại, DApp đáng ngờ, tên miền lừa đảo và các mối nguy cơ lừa đảo. Bạn sẽ nhận được cảnh báo trước khi kết nối với bất kỳ hợp đồng nào được đánh dấu là không an toàn.
- Kiểm toán hợp đồng thông minh: Mọi hợp đồng được 1inch sử dụng đều đã được kiểm toán nhiều lần. Nói một cách đơn giản, chúng cũng không thể nâng cấp, vì vậy sẽ không có bất kỳ thay đổi mã bất ngờ nào có thể xâm nhập.
- Bảo vệ front-running: Fusion và Fusion+ ngăn chặn bot thao túng giao dịch của bạn bằng cách ẩn lệnh cho đến khi nó được thực hiện.
- Tuân thủ AML: Resolver phải vượt qua kiểm tra KYC trước khi hoạt động. Các giao dịch cũng được sàng lọc để tìm kiếm liên kết đến rửa tiền, lừa đảo hoặc tiền bị hack.
- Bảo vệ thương hiệu: 1inch chủ động xóa các trang web giả mạo và lừa đảo xã hội với sự hỗ trợ của Red Points và Phishfort. Bằng cách này, bạn luôn được bảo vệ ngay cả khi không sử dụng DApp.
Các lớp bảo vệ bổ sung trên 1inch:
- Dự phòng thời gian chết: Fusion+ có giai đoạn phục hồi tích hợp cho các giao dịch hoán đổi bị đình trệ.
- Khả năng chống MEV: Xử lý lệnh riêng tư loại bỏ các cuộc tấn công sandwich.
- Phân tích rủi ro hành vi: Hành động của người dùng được theo dõi (ẩn danh) để phát hiện các dấu hiệu xâm phạm.
Swap token trên 1inch so với các giải pháp khác
| Tính năng | 1inch Swap | Các giải pháp khác |
| Hoán đổi không dùng gas | Có, thông qua Fusion protocol | Không |
| Cross-chain swaps | Có, không cần cầu nối thông qua Fusion+ | Thường yêu cầu cầu |
| Chế độ | Simple, advanced, limit orders | Thường chỉ giới hạn ở việc hoán đổi cơ bản |
| Bảo vệ Front-running | Có, khả năng kháng MEV | Chủ yếu dựa vào kiểm soát trượt giá |
| Thanh khoản sâu | Tổng hợp từ hơn 100 nguồn | Tổng hợp giới hạn ở các DEX lớn |
| Security stack | Bao gồm blocklists, AML, phát hiện scam | Không phải lúc nào cũng minh bạch hoặc có sẵn |
| Tùy chọn giao diện người dùng | Cài đặt thân thiện với người mới bắt đầu đến chuyên nghiệp | Thường cố định hoặc ít tùy chỉnh |
| Hỗ trợ Permit2 | Hỗ trợ đầy đủ | Hiếm hoặc được thực hiện một phần |
| Chế độ quản trị | Community-led DAO | Chủ yếu được quản lý tập trung |
Nhược điểm
Mặc dù Swap token trên 1inch được tích hợp nhiều tính năng thiết thực và hiệu quả, nhưng vẫn có một vài nhược điểm tiềm ẩn tùy thuộc vào trường hợp sử dụng của bạn:
- Thực hiện chậm trễ ở chế độ Fusion: Vì Fusion sử dụng đấu giá kiểu Hà Lan, hoán đổi của bạn có thể không được thực hiện ngay lập tức. Nếu bạn cần thực hiện ngay lập tức, chế độ Cổ điển có thể tốt hơn.
- Lệnh giới hạn phụ thuộc vào mức độ quan tâm của người khớp lệnh: Lệnh của bạn có thể không được khớp nếu nó không mang lại lợi nhuận cho resolver hoặc người khớp lệnh, đặc biệt là với các cặp tiền tệ có tính thanh khoản thấp.
- Phí gas ở chế độ Cổ điển: Nếu bạn sử dụng hoán đổi Cổ điển, bạn vẫn cần các token gốc như ETH hoặc MATIC để trang trải phí gas.
- Hoán đổi chuỗi chéo phụ thuộc vào resolver: Fusion+ dựa vào resolver để hoàn tất hoán đổi. Mặc dù được bảo vệ bởi cơ chế ký quỹ và phục hồi, nhưng nó không tức thì như hoán đổi chuỗi gốc.
- Độ phức tạp đối với người dùng mới: Các cài đặt nâng cao, cài đặt trước và cơ chế đấu giá có thể khiến bạn cảm thấy choáng ngợp nếu bạn đã quen với các DEX đơn giản hơn.
1inch Swap có phù hợp với bạn không?
Như bạn có thể thấy, 1inch Swap cung cấp nhiều chức năng hơn so với chức năng tổng hợp DEX cơ bản. Nếu bạn là một nhà giao dịch tích cực quản lý tài sản trên nhiều chuỗi, đây có thể là một lựa chọn thay thế mạnh mẽ cho các nền tảng đơn giản hơn.
Tuy nhiên, nhiều chế độ và cài đặt nâng cao có thể hơi phức tạp đối với một số người mới bắt đầu, những người có thể thích các công cụ dễ dàng hơn cho các giao dịch hoán đổi cơ bản. Ngoài ra, việc chế độ Fusion phụ thuộc vào các resolver cũng dẫn đến sự đánh đổi về thời gian và giá cả. Nhìn chung, việc 1inch Swap có phù hợp với nhu cầu của bạn hay không phụ thuộc vào mức độ giao dịch tích cực của bạn và mức độ kiểm soát mà bạn muốn.
Câu hỏi thường gặp
1inch Swap hoạt động như thế nào?
Lợi ích của Fusion hoặc Fusion+ trên 1inch là gì?
Tôi có thể sử dụng 1inch mà không cần nắm giữ ETH hoặc các token gốc khác không?
Tôi cần lưu ý những rủi ro hoặc hạn chế nào?
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản một cách thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Người đọc tự trách nhiệm với bất kỳ hành động nào thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi.
Tại Learn, ưu tiên của chúng tôi là cung cấp thông tin chất lượng cao. Chúng tôi dành thời gian để xác định, nghiên cứu và tạo ra nội dung giáo dục hữu ích cho độc giả.
Để duy trì tiêu chuẩn này và tiếp tục tạo ra nội dung tuyệt vời, các đối tác của chúng tôi có thể thưởng cho chúng tôi một khoản hoa hồng cho các vị trí trong bài viết của chúng tôi. Tuy nhiên, những khoản hoa hồng này không ảnh hưởng đến quy trình tạo nội dung không thiên vị, trung thực và hữu ích của chúng tôi.
