Tại sao Dịch vụ lưu trữ tiền điện tử sẽ trở thành xu hướng quan trọng trong tương lai

Thị trường dịch vụ tài chính toàn cầu đã bước vào kỷ nguyên chuyển đổi kỹ thuật số. Thời đại mà sự phát triển nhanh chóng của hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số mang đến những cơ hội mới. Ở đây, ngân hàng dưới dạng dịch vụ (BaaS) và tài chính nhúng (embedded finance) là những yếu tố cần thiết để tiếp tục áp dụng tiền điện tử.

Do đó, ngày càng nhiều cá nhân và doanh nghiệp nhận ra giá trị của tài sản kỹ thuật số và tìm kiếm những cách hợp pháp và an toàn để sử dụng và lưu trữ chúng.

Điều này gây áp lực quá lớn lên các dịch vụ lưu trữ vì bạn không thể tận dụng hết các tài sản kỹ thuật số mà không biết chúng có an toàn hay không. Những lo ngại này có cơ sở vững chắc: Tội phạm mạng đã đánh cắp tài sản kỹ thuật số tương đương 3.2 tỷ USD vào năm 2021, theo Chainalysis. Và có vẻ như vào năm 2022, họ dự định sẽ đánh bại kỷ lục này.

Sự đa dạng của các loại tài sản kỹ thuật số không bị giới hạn bởi các loại tiền điện tử như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH). Ngày càng có nhiều lĩnh vực như tài chính phi tập trung (DeFi) được xây dựng dựa trên các tài sản kỹ thuật số. Trong số các trường hợp sử dụng khác là các mã thông báo không thể thay thế (NFT). Chúng cho phép người dùng xác định quyền sở hữu các mặt hàng độc đáo, chẳng hạn như tác phẩm nghệ thuật, cả ở dạng kỹ thuật số và vật lý.

Vì vậy, đây là ưu tiên số một cho các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ hiện nay. Họ cần phát triển các giải pháp tiên tiến, an toàn và có khả năng mở rộng để cho phép cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức mua, trao đổi và lưu trữ tài sản kỹ thuật số của họ. Làm cho những dịch vụ đó có thể tiếp cận được với công chúng là một điểm quan trọng khác cần phải vượt qua trong hành trình dài để áp dụng hàng loạt tài sản kỹ thuật số.

Lưu trữ tài sản kỹ thuật số là gì?

lưu trữ tài sản kỹ thuật số theo nhiều cách tương tự như các dịch vụ lưu trữ chuyên biệt cho các tài sản tài chính truyền thống. Người giám sát cung cấp không gian lưu trữ an toàn và bảo vệ tài sản thay mặt cho người dùng của họ để đổi lấy một khoản phí. Tuy nhiên, bản chất bất biến của công nghệ blockchain cơ bản đặt ra trách nhiệm bổ sung cho các nhà cung cấp dịch vụ này.

Bitcoin, cũng như phần lớn các loại tiền điện tử, thường được mua thông qua một quá trình gọi là “khai thác”. Sau đó, nó được giao dịch qua lại giữa những người dùng trong một mạng blockchain. Trong hầu hết các trường hợp, các bản ghi giao dịch đóng vai trò là xác nhận duy nhất rằng một người dùng cụ thể có một tài sản cụ thể đang sở hữu tại một thời điểm cụ thể.

Bộ khóa mật mã là công cụ duy nhất cho phép người dùng kiểm soát tài sản của họ. Địa chỉ blockchain, hoặc khóa công khai, là dữ liệu duy nhất mà người dùng cần biết để thực hiện giao dịch. Nhưng để ủy quyền nó, họ sẽ cần một khóa riêng. Bản thân tài sản kỹ thuật số không bao giờ rời khỏi mạng lưới blockchain. Nó có nghĩa là chỉ những người sở hữu khóa cá nhân mới có thể quản lý chúng.

Để đảm bảo an toàn của tài sản kỹ thuật số, các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ về mặt kỹ thuật không cần phải lưu trữ tài sản kỹ thuật số của khách hàng của họ. Thậm chí giả sử có không gian phần cứng cho điều đó. Thay vào đó, họ lưu trữ các bộ khóa mật mã của khách hàng để nếu chúng bị mất, không có cách nào có thể khôi phục chúng.

Thực trạng lưu trữ tiền điện tử hiện nay

Các giải pháp quản lý tài sản kỹ thuật số có nhiều hình dạng khác nhau và mỗi giải pháp đều có các tính năng riêng. Một vài trong số chúng được thiết kế để lưu trữ các loại tiền điện tử cụ thể. Những loại khác hỗ trợ nhiều blockchain và có thể chứa các loại tài sản kỹ thuật số khác nhau. Bất kể bản chất của chúng như thế nào, tất cả chúng đều được thiết kế với một mục đích duy nhất – giữ cho các khóa riêng tư của khách hàng của họ tránh khỏi những con mắt tò mò.

Ý tưởng đằng sau ví lưu trữ là chủ sở hữu tài sản kỹ thuật số dựa vào người giám sát để thay mặt họ lưu trữ khóa riêng tư của mình. Cách tiếp cận như vậy giả định rằng người dùng cuối có thể không có quyền truy cập vào khóa riêng tự của họ hoặc thậm chí không biết chúng. Để có quyền truy cập vào tiền của họ, họ sử dụng các phương pháp truy cập điển hình hơn như đăng nhập và mật khẩu.

Ngoài ra, một số dịch vụ lưu trữ chỉ lưu trữ một phần của khóa cá nhân và bắt đầu cái gọi là “lễ ký kết”. Ở đó, cả chủ sở hữu và người giám sát đều nhập phần khóa cá nhân của họ bất cứ khi nào tài sản được yêu cầu di chuyển. Phương pháp này được gọi là đa chữ ký.

Về mặt kỹ thuật, cách tiếp cận như vậy có thể giải quyết vấn đề tin cậy. Điều này là do cả hai bên đều không có quyền truy cập vào toàn bộ khóa và không thể di chuyển nội dung kỹ thuật số mà không có sự cho phép của nhau.

Bối cảnh thị trường lưu trữ tài sản kỹ thuật số đang thay đổi nhanh chóng. Nhưng như đã nói đến ở trên, các giải pháp vẫn đang được phát triển..

Lưu trữ không giám sát đối với tài sản kỹ thuật số hoặc tự lưu trữ

Thiết bị lưu trữ phần cứng là một lựa chọn tuyệt vời cho những người thích tự quản lý tài sản của mình và không muốn dựa vào một dịch vụ lưu trữ cụ thể nào. Chúng cho phép giữ an toàn cho các khóa riêng tư của người dùng.

Tuy nhiên, với sự kiểm soát tốt hơn, trách nhiệm lớn hơn. Nếu khóa bị mất hoặc bị đánh cắp, không có cách nào để khôi phục quyền truy cập vào tài sản kỹ thuật số của một người và không có pháp nhân nào có thể hoàn lại tiền.

Mặc dù đây là một cách tiếp cận nhằm bảo vệ chống lại mọi vấn đề với người giám hộ, nhưng nó có những thách thức riêng. Người ta cần sao lưu cụm từ hạt giống (ghi nhớ) bằng cách lưu trữ nó trên thiết bị lưu trữ bộ nhớ, viết nó ra một tờ giấy hoặc bất kỳ cách nào khác phù hợp.

Điều này cũng quan trọng nếu bạn dự định chuyển khoản tiết kiệm tiền điện tử của mình cho những người thừa kế của bạn một cách an toàn và bảo mật. Nếu họ biết khóa cá nhân, họ có thể dễ dàng truy cập ví tự lưu giữ (không giám hộ) của bạn và truy cập tài sản.

Vấn đề khác về những chiếc ví như vậy là sự tuân thủ. Vì những ví như vậy sẽ không được KYC, chúng có thể bị kiểm tra tính tuân thủ cao hơn và không tương thích với quy tắc giao dịch (travel rule). Nó làm cho chúng rất không thân thiện khi sử dụng cho mục đích thương mại.

Lưu trữ trên các sàn giao dịch tiền điện tử

Trên thực tế, các nền tảng giao dịch chuyên trao đổi tài sản kỹ thuật số là những người tiên phong của thị trường lưu trữ kỹ thuật số. Ngay cả bây giờ, họ vẫn là một trong những người chơi lớn nhất trong ngành. Tuy vậy, vụ sập sàn Mt. Gox năm 2014 – dẫn đến 740,000 Bitcoin bị đánh cắp từ ví của người dùng – đã nhấn mạnh rằng việc bỏ qua bảo mật để ưu tiên tăng trưởng nhanh có thể cực kỳ nguy hiểm như thế nào.

Các dịch vụ lưu trữ được cung cấp bởi các sàn giao dịch kỹ thuật số kể từ đó đã phát triển. Giờ đây, người dùng có thể lựa chọn từ các ví nóng có sẵn sàng đến các ví lạnh không kết nối với internet và do đó, không dễ bị tấn công mạng.

Nếu bạn chọn một ví sàn tiền điện tử (được giám sát) để lưu trữ tài sản của mình, thì sàn giao dịch sẽ giữ các khóa của bạn và chịu trách nhiệm về tính bảo mật của tiền của bạn. Nó có thể không an toàn bằng việc để tài sản của bạn trong ví không giám hộ. Tuy nhiên, hầu hết người dùng thích tùy chọn này vì sự tiện lợi.

Nếu bạn làm mất mật khẩu ví không giám sát, sẽ không có ai giúp bạn truy cập vào tiền của mình. Nhưng nếu bạn dùng ví trên một sàn giao dịch, thì có nghĩa là nó sẽ cho phép bạn đặt lại mật khẩu. Đặc biệt nếu bạn tuân theo tất cả các biện pháp bảo mật mà sàn giao dịch khuyến cáo.

Điều đáng lo ngại là hầu hết các sàn giao dịch đều không được kiểm soát và các công ty khởi nghiệp công nghệ thường có kinh nghiệm quản lý rủi ro kém. Điều này khiến các khóa cá nhân có nguy cơ bảo mật cao hơn.

Chúng ta sẽ không bao giờ quên trường hợp của sàn giao dịch tiền điện tử Canada Quadriga. Rõ ràng nó không có hệ thống đa chữ ký, dẫn đến việc bị mất 145 triệu USD. Mặc dù Quadriga tuyên bố họ thực sự sử dụng ví multisig, nhưng khi người sáng lập Gerald Cotten qua đời, tất cả tiền điện tử được cho là đã chết theo anh ta. Nếu không, sàn giao dịch có thể đã lấy lại quyền truy cập vào ví lạnh và trả lại tiền cho những người dùng bị ảnh hưởng.

Người giám hộ phụ

Các công ty hoạt động như nhà cung cấp giải pháp lưu trữ kỹ thuật số thường không tương tác với khách hàng cá nhân. Tuy nhiên, những dịch vụ này phổ biến trong các tổ chức tài chính như ngân hàng và sàn giao dịch. Những người này dựa vào người giám hộ phụ để thuê ngoài các vấn đề lưu trữ và giao dịch.

Cách tiếp cận này có thể cực kỳ hữu ích cho các ngân hàng muốn tham gia vào hoạt động tài sản kỹ thuật số. Các tổ chức không được trang bị các công nghệ cần thiết hoặc không sẵn sàng quản lý các rủi ro bổ sung, cũng nghiêng về giải pháp này.

Đồng thời, việc dựa vào các sản phẩm của bên thứ ba cũng có một số nhược điểm. Các tổ chức tài chính lựa chọn dịch vụ của bên thứ ba bị hạn chế bởi khả năng kỹ thuật và hồ sơ rủi ro của những người giám sát phụ của họ. Điều này cũng có thể liên quan đến số lượng tài sản có sẵn để lưu trữ và giao dịch.

Nhà cung cấp thanh toán, ngân hàng giám sát hoặc quỹ tín thác

Các dự án Fintech đã cung cấp cho khách hàng của họ mua, trao đổi và lưu trữ tài sản kỹ thuật số trong vài năm qua. Các tổ chức tài chính truyền thống như ngân hàng và quỹ đầu tư cũng đang dần phát triển chuyên môn trong thị trường tiền điện tử. Họ có xu hướng tăng cường tiếp xúc với loại tài sản này và phát triển các dịch vụ trông coi của riêng họ.

Hơn nữa, sự gia tăng của các quy định rõ ràng và nhu cầu ngày càng tăng từ khách hàng cũng thúc đẩy các ngân hàng khám phá lĩnh vực mới này và mở rộng vai trò giám sát của mình.

Các ngân hàng giám sát cung cấp một bộ giải pháp hoàn chỉnh. Trong số đó có các dịch vụ lưu trữ truyền thống, phân tích, dịch vụ tài sản, cho vay, định giá và định giá, giao dịch, thanh toán, thanh toán và tài sản thế chấp.

Các giải pháp giám sát trực tiếp cho phép các ngân hàng tiếp cận khách hàng mới dựa trên các tiêu chí đánh giá rủi ro của họ. Họ cũng cung cấp thêm quyền tự do khi lựa chọn các tùy chọn giao dịch và giải pháp bảo mật.

Ngân hàng giám sát hoặc quỹ tín thác là lý tưởng cho các nhà đầu tư tổ chức, văn phòng gia đình, công ty bảo hiểm và các loại khách hàng khác. Đây là các tổ chức tài chính bảo vệ và quản lý các tài sản tài chính của khách hàng. Những thứ đó có thể bao gồm cổ phiếu, kim loại quý, trái phiếu hoặc tiền điện tử.

Các pháp nhân như vậy có quyền sở hữu thực tế đối với tài sản của khách hàng và chúng có thể ở cả phạm vi toàn cầu và trong nước. Tính đến năm 2022, quy mô thị trường của các dịch vụ lưu trữ, tài sản và chứng khoán ở Hoa Kỳ ước tính là 32.5 tỷ USD.

Tài sản kỹ thuật số và niềm tin

Các ngân hàng và quỹ tín thác với tư cách là người giám sát là những người đáng tin cậy nhất. Lý do là tài sản ở đó là tài sản của khách hàng. Do đó, chúng không thể được sử dụng để thanh toán bất kỳ khoản nợ hoặc trách nhiệm pháp lý nào trong trường hợp phá sản.

Điều này rất có liên quan vào những ngày này, khi các ví, sàn giao dịch và các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử tạm dừng việc rút tiền và coi các tài sản kỹ thuật số đang bị giam giữ của họ là khoản nợ chưa được phân bổ.

Khi sử dụng dịch vụ của ngân hàng giám sát, khách hàng muốn đảm bảo an toàn cho tài sản của mình. Vì vậy, cần kiểm tra cách ngân hàng giám sát điều hướng rủi ro trong môi trường hiện tại, cách nó phản ứng với các cuộc tấn công an ninh mạng hoặc ngăn chặn chúng, cũng như đánh giá rủi ro ngân hàng giám sát trở nên mất khả năng thanh toán.

Tương lai của dịch vụ giám sát cho tài sản kỹ thuật số

Các xu hướng định hình cách lưu trữ tài sản kỹ thuật số ngày nay rất giống với các xu hướng của thị trường tài chính truyền thống gần một trăm năm trước.

Tiền điện tử, giao thức DeFi và NFT tiếp tục nhận được sức hút. Các chuyên gia tài chính dự đoán sự mở rộng hơn nữa của loại tài sản kỹ thuật số này. Hơn nữa, cổ phiếu và chứng khoán có nguồn gốc kỹ thuật số được giao dịch độc quyền trên blockchain sẽ tham gia vào thị trường trong tương lai gần.

Các chính phủ và cơ quan quản lý trên thế giới đang cố gắng làm theo và nhằm mục đích tạo ra một hệ thống minh bạch về các yêu cầu cần được áp dụng cho loại tài sản này. Họ cũng đang bận rộn xác định các yêu cầu giám sát cho nó. Tất cả những điều này kết hợp lại có nghĩa là vai trò của tài sản kỹ thuật số sẽ tiếp tục tăng lên, với các rào cản giữa chúng và tài chính truyền thống tiếp tục mờ đi.

Việc đảm bảo tài sản của khách hàng được an toàn đồng thời có thể dễ dàng truy cập để giao dịch đóng một vai trò quan trọng trong việc xây dựng một con đường rõ ràng để áp dụng hàng loạt tài sản kỹ thuật số. Nó cũng rất quan trọng để làm cho cả cá nhân và doanh nghiệp sẵn sàng đầu tư vào họ.

Thông tin về các Tác giả

Miles Paschini là Giám đốc điều hành của FV Bank, một ngân hàng kỹ thuật số toàn cầu cung cấp cho các công ty fintech và blockchain với các dịch vụ ngân hàng, thanh toán và lưu trữ tài sản kỹ thuật số tích hợp. Miles là một nhà đầu tư và doanh nhân, người đã xây dựng nhiều doanh nghiệp dịch vụ tài chính sáng tạo. Ông đã được trao bảy bằng sáng chế liên quan đến các dịch vụ xử lý thanh toán trong quá trình phát triển EWI Holdings, được Blackhawk mua lại vào năm 2006. Ngoài việc phát triển thẻ ghi nợ liên kết tiền điện tử đầu tiên của ngành được triển khai trên toàn thế giới, Miles và FV Bank CRO Nitin Agarwal là những người đầu tiên trong lịch sử được cấp bằng sáng chế của Hoa Kỳ cho việc phát triển các công cụ stablecoin được hỗ trợ bởi nợ chính phủ và KYC trên chuỗi.

Bạn nghĩ sao về thông tin trên? Chia sẻ ngay ý kiến trong nhóm Telegram của chúng tôi nhé.