Giá cổ phiếu MicroStrategy đang tiến gần một mức kỹ thuật quan trọng sau khi công ty vừa thông báo mua thêm nhiều Bitcoin nhất trong hơn 16 tháng qua. Gần đây, MicroStrategy đã mua thêm 22,337 BTC, nâng tổng số Bitcoin nắm giữ lên 761,068 BTC với giá mua trung bình là 75,696 USD.
Hiện tại, cổ phiếu MSTR đã phục hồi mạnh từ vùng đáy hồi tháng 02 và đang giao dịch sát khu vực kháng cự 149–150 USD, mốc này có thể quyết định đà tăng giá sắp tới sẽ tiếp diễn hay không.
MicroStrategy mua lượng Bitcoin kỷ lục, củng cố tâm lý lạc quan trên thị trường
Mới đây, MicroStrategy xác nhận đã hoàn tất thương vụ mua thêm 22,337 Bitcoin – lần mua lớn nhất kể từ tháng 11/2024. Nhờ đó, lượng Bitcoin công ty đang nắm giữ hiện đã tăng lên 761,068 BTC, với giá mua trung bình là 75,696 USD mỗi Bitcoin.
Chiến lược tích lũy mạnh mẽ này từ lâu đã ảnh hưởng đến cách các nhà đầu tư nhỏ lẻ nhìn nhận cổ phiếu MicroStrategy. Nhiều người xem cổ phiếu công ty như một phương án thay thế để tiếp xúc với Bitcoin, nên các đợt mua lớn trong giai đoạn thị trường crypto tăng giá thường giúp cải thiện tâm lý các nhà đầu tư nhỏ lẻ đối với cổ phiếu này.
Đợt mua mới nhất diễn ra khi giá Bitcoin phục hồi sau nhiều biến động. Điều này giúp củng cố thêm niềm tin của thị trường rằng lãnh đạo MicroStrategy vẫn đặt cược mạnh vào triển vọng dài hạn của Bitcoin.
Đáng chú ý, đợt mua này diễn ra khi giá Bitcoin đang dao động sát với mức giá mua trung bình của MicroStrategy, tức 75,696 USD, đưa công ty tới gần việc xóa lỗ “trên giấy” trong thời gian gần đây.
Làn sóng lạc quan mới này đi cùng với mức phục hồi rất ấn tượng của cổ phiếu công ty. Tại thời điểm viết bài, giá cổ phiếu đã tăng hơn 3% trong vòng 24 giờ qua và gần 12% so với tháng trước.
Cổ phiếu MSTR lấy lại đường EMA 20 ngày khi kênh phục hồi đang hình thành
Sau khi đạt đỉnh đầu năm nay, cổ phiếu MicroStrategy đã giảm khoảng 45% từ vùng đỉnh hồi tháng 01, trước khi dần ổn định lại từ đầu tháng 02. Kể từ đó, giá cổ phiếu đã phục hồi khoảng 43% và đang đi lên trong một kênh giá tăng nhẹ.
Mặc dù vậy, kênh giá tăng này chưa thể xem là xu hướng tăng vững chắc do xuất hiện sau một đợt giảm sâu trước đó.
Một tín hiệu quan trọng xuất hiện vào ngày 09/03/2024, khi giá cổ phiếu vượt lên trên đường Exponential Moving Average (EMA) 20 ngày. EMA là chỉ báo xu hướng thường được dùng để xác định thay đổi động lực ngắn hạn dựa trên giá gần đây.
Lần gần nhất cổ phiếu MicroStrategy phục hồi rõ ràng qua EMA 20 ngày là giữa tháng 01/2024, ngay sau đó cổ phiếu đã tăng khoảng 15%.
Hiện tại, giá cổ phiếu đang tiến sát một ngưỡng kỹ thuật quan trọng quanh vùng 149–150 USD. Đây vừa là mức EMA 50 ngày, vừa trùng với đỉnh cũ gần nhất, nên trở thành vùng kháng cự đáng chú ý.
Việc lấy lại đường EMA 20 ngày có thể giúp cổ phiếu MicroStrategy đủ lực bứt phá qua ngưỡng cản quan trọng này.
Kênh giá tăng cho thấy động lực cải thiện, nhưng để xác nhận đà tăng mạnh mẽ hơn, cổ phiếu cần bứt phá qua vùng kháng cự kể trên. Ngoài ra, các chỉ báo định vị của nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng đang cho thấy dấu hiệu tích cực hơn về khả năng xảy ra bứt phá.
Dòng vốn chảy vào và vị thế hợp đồng quyền chọn cho thấy sự lạc quan ngày càng tăng
Các chỉ báo định vị trên thị trường cho thấy tâm lý của nhà đầu tư nhỏ lẻ đối với MicroStrategy ngày càng tích cực trong những tuần gần đây.
Một tín hiệu quan trọng là chỉ báo Chaikin Money Flow (CMF) giúp xác định dòng tiền lớn chảy vào hoặc rút ra khỏi cổ phiếu.
Kể từ đầu tháng 02, CMF tăng dần cùng với diễn biến giá cổ phiếu, thể hiện lực mua được củng cố một cách đều đặn.
Nếu chỉ báo CMF tăng lên vùng 0.14, điều này sẽ xác nhận dòng tiền đang vào mạnh hơn, tiếp tục củng cố xu hướng phục hồi hiện tại và giúp duy trì mô hình giá “đỉnh cao mới”.
Thị trường quyền chọn cũng chứng kiến tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ dần cải thiện. Đây là thị trường giúp nhà đầu tư dự đoán giá cổ phiếu tăng hay giảm mà không cần mua trực tiếp cổ phiếu.
Hiện tại, tỷ lệ put-call (so sánh số hợp đồng bán với hợp đồng mua) đang dưới 1, với tỷ lệ khối lượng ở mức khoảng 0.81 và tỷ lệ khối lượng hợp đồng mở vào khoảng 0.89.
Một tỷ lệ put-call dưới 1 thể hiện các nhà giao dịch đang nắm giữ hợp đồng call nhiều hơn put, gợi ý rằng nhóm nhà đầu tư quyền chọn đang nghiêng về xu hướng tăng giá của cổ phiếu. Khi dòng vốn đổ vào tăng cùng với vị thế quyền chọn tích cực, có thể thấy nhà đầu tư đang chuẩn bị cho một đợt bứt phá tiềm năng.
Điều này khiến mức 149–150 USD tiếp tục trở thành tâm điểm cho biến động tiếp theo của giá cổ phiếu.
Mô hình tăng giá làm nổi bật mức phá vỡ 150 USD
Biểu đồ của MicroStrategy cũng đang hình thành mô hình vai-đầu-vai ngược, thường báo hiệu khả năng đảo chiều tăng giá sau một giai đoạn giảm. Nếu giá vượt qua đường viền cổ của mô hình này thì xác suất bứt phá có thể lên tới 45%.
Đối với MicroStrategy, đường viền cổ của mô hình nằm quanh khu vực 149–150 USD – cũng chính là vùng kháng cự hiện tại. Nếu giá cổ phiếu vượt qua rõ ràng vùng này, tín hiệu tăng giá có thể được kích hoạt.
Dựa trên cấu trúc mô hình, khi bứt phá thành công thì giá cổ phiếu có thể tiến tới các mức 160 USD, 177 USD và thậm chí gần mục tiêu dự phóng là 217 USD.
Tuy nhiên, kịch bản tăng giá chỉ phát huy hiệu lực nếu cổ phiếu bứt phá rõ ràng trên vùng 149–150 USD.
Nếu cổ phiếu không thể chinh phục lại khu vực kháng cự 149–150 USD, đà hồi phục có thể suy yếu. Nếu giá giảm về dưới 142 USD thì động lực tăng sẽ giảm dần, còn nếu thủng luôn vùng 131 USD thì tín hiệu sẽ xấu đi nhiều.
Hiện tại, MicroStrategy đang ở ngã tư quan trọng về mặt kỹ thuật. Việc mua Bitcoin kỷ lục, dòng vốn vào mạnh hơn và tâm lý quyền chọn thiên về tăng đang tạo nên một thế trận tích cực, nhưng vùng 149–150 USD vẫn là ngưỡng quyết định tới xu hướng lớn tiếp theo của cổ phiếu này.
