Mik Mironov của SMC Capital: Các startup tiền điện tử cần phải sáng tạo trong huy động vốn và marketing

IEO chưa chết

BeInCrypto: Với việc các nguồn quỹ ICO đang sụt giảm và hầu hết các token IEO chìm trong sắc đỏ thì anh có nhìn thấy bất cứ tương lai nào cho việc bán token? Mik Mironov: Đó là một câu hỏi thú vị, đặc biệt là với tư cách như một cựu nhân viên của ICORating của tôi. Nó đã từng là một trong những đơn vị nghiên cứu lớn nhất dành cho các startup tiền điện tử vào thời kỳ thị trường ICO bùng nổ vào năm 2017. Khi đó, đây là thông tin mà được các nhà đầu tư và cộng đồng tiền điện tử rất cần. Tại ICORating, bạn có thể tìm kiếm và chắt lọc được nhiều thông tin về ICO một cách khách quan. Một số người người cần thực hiện công việc nghiên cứu này để có thể tự tin hơn khi đầu tư vào startup. Bởi vậy, những gì đã xảy ra vào năm 2017 thực sự là điên khùng. Bất cứ công ty nào mà có một sách trắng hoặc một cuốn sách quảng cáo là có thể huy động vốn thông qua ICO. Trong khi người ta không hiểu công nghiệp blockchain chính xác là về cái gì và các dự án cụ thể của nó. Các nhà đầu tư thực sự không quan tâm liệu đã có một mô tả nào phù hợp cho công nghệ blockchain hay chưa. Không ai hỏi câu hỏi này. Họ chỉ mang đến rất nhiều dự án chỉ để xem chúng sẽ mang lại bao nhiêu doanh thu một khi những token này được giao dịch trên các sàn giao dịch đại chúng. Những người này thực sự đã kiếm được rất nhiều tiền cho đến khi thị trường bắt đầu sụp đổ. Khi đó, chúng ta đã thấy Bitcoin giảm xuống đến 3.000 USD và cũng không có ICO nào thêm nữa. Và chúng ta cũng chứng kiến sự nổi lên của IEO (niêm yết trền sàn giao dịch lần đầu). Sàn giao dịch đầu tiên thực sự thúc đẩy loại hình huy động vốn này dĩ nhiên là Binance với IEO của BitTorrent. Tuy nhiên, Binance không phải là sàn giao dịch đầu tiên tổ chức IEO. Ý tưởng đằng sau nó là sàn giao dịch này chịu trách nhiệm thẩm tra. Họ sàng lọc trước các dự án khác nhau và đưa đến cho người sử dụng cơ hội mua chỉ với những dự án tốt nhất. Bởi vậy một lần nữa, đã có rất nhiều thổi phòng và một số sàn giao dịch thậm chí đã tiến hành quay xổ số để quyết định ai có khả năng được tham gia. Và chúng ta đã biết nó đã kết thúc như thế nào. Một số người ở Trung Quốc và các quốc gia khác thậm chí đã mua nhiều máy tính để có thể tạo ra nhiều tài khoản trên các sàn giao dịch chỉ để được tham gia vào quay xổ số, tham gia vào IEO và rồi bán token ngay khi giá tăng. Nếu bạn nhìn vào cách thức mà các token đã thể hiện sau khi được bán thì phần lớn hiện giờ đều chìm ngập trong sắc đỏ, mất hết phần lớn giá trị chỉ trong 5 hoặc 10 ngày sau niêm yết. Nhưng nếu bạn nhìn vào một số IEO đầu tiên, giá của chúng thực sự vẫn đang tăng. Những gì chúng ta biết được từ ngành công nghiệp này là IEO không phải là một công cụ để gây quỹ. Chúng là một công cụ tiếp thị. Ở đây các sàn giao dịch cung cấp một nền tảng cho các dự án để thu hút nguồn tiền, nhưng ngược lại, chúng phải phân bổ một phần quỹ của mình cho công việc tiếp thị. Mục đích là để giữ cho giá luôn ổn định và cung cấp doanh thu cho các nhà đầu tư. Quy trình này vận hành giống như một đồng hồ Thụy Sĩ, cho đến khi một số sàn giao dịch nhỏ hơn muốn giành được thị phần của thị trường IEO. Bởi vậy, những sàn giao dịch này mà không có bất kỳ cộng đồng đáng kể nào đã tiến hành thực hiện các IEO chỉ với 1 khoản phí nhỏ. Bởi vậy, nhiều dự án đã chạy tới các sàn này không có bất kỳ kỳ vọng thực tế nào. Chính điều này đã thực sự hạ thấp giá trị của các IEO. Do bất kỳ người nào cũng có thể làm được và ngày càng có nhiều dự án lừa đảo cũng bắt đầu thực hiện IEO. Gần đây, chính phủ Trung Quốc đã can thiệp vào thực trạng này, bởi vì họ không muốn một năm 2017 tái diễn một lần nữa, khi mọi người đã bắt đầu phàn nàn về sự thua lỗ khi tham gia ICO. Quốc gia này đã ban hành pháp lệnh, tuyên bố tất cả các IEO là lừa đảo, bởi vậy các IEO đã phải dừng lại. Chỉ là vào hiện tại, các hiện tượng này đang xuất hiện trở lại. Trở lại với câu hỏi của bạn, tôi không nghĩ các IEO đã chết và tôi không cho bản thân nó là một điều gì xấu. Kêu gọi vốn cộng đồng vẫn sống và đóng góp vào hầu hết các nền kinh tế lớn, bởi vậy phương pháp huy động vốn nên là một công cụ dành cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, nó cần phải được tiến hành một cách công bằng và ngành công nghiệp này cần phải thiết lập các nguyên tắc phù hợp để đảm bảo sẽ không có bất kỳ một hiện tượng bơm và xả điên loạn nào xảy ra như đã từng với nhiều IEO trước đó. Chúng ra rõ ràng là cần phương thức kêu gọi vốn này và tôi hy vọng điều đó sẽ tiếp tục và các sàn giao dịch sẽ đối xử công bằng với các dự án. Và như vậy, để đảm bảo chỉ có những dự án tốt nhất có được cơ hội huy động vốn theo cách thức này.

Cần tạo lập thị trường tốt

BeInCrypto: Các dự án còn có thể làm gì khác để tránh một đợt bán tháo lớn sau khi các token đã được bán? Mik Mironov: Có một số thứ cần làm. Đầu tiên là họ cần làm việc với một nhà tạo lập thị trường tốt. Đây là một người mà theo thuật toán thì có hiểu biết về động lực của các sàn giao dịch và IEO. Các dự án này cũng có có nguồn quỹ phù hợp để hỗ trợ giá thị trường của các token. Bởi vậy, tạo lập thị trường và có mối quan hệ tốt với sàn giao dịch là rất quan trọng. Tuy nhiên, điều quan trọng hơn là làm việc gần gũi với cộng đồng của bạn và chắc chắn rằng bạn thường xuyên mang đến cho cộng đồng các sản phẩm của bạn. Điều này cũng nên được phổ biến trên các phương tiện truyền thông lớn, để cho cộng đồng của bạn thấy là bạn đang phát triển một cách tích cực và bạn đang làm một điều gì đó tốt. Cần luôn giữ cho cộng đồng của bạn hứng thú với dự án của bạn và tiếp tục phát triển cộng đồng không ngừng. Hãy làm cho cộng đồng của bạn trở thành những tín đồ với sản phẩm của bạn và cho token của bạn. Cosmos và Chainlink là một vài ví dụ về những điều này mà chúng ta đang thấy ở hiện tại. Token của họ đang tăng trưởng vì những lý do xác đáng, đó là họ không ngừng cải tiến sản phẩm của mình. BeInCrypto: Ngoài bán token, có một số lựa chọn khác để phân phối token, ví dụ như airdrop (phát hành token miễn phí vào ví người dùng) và bounty (phát hành token theo cơ chế hoàn thành công việc của người sử dụng). Anh có nghĩ những phương thức này có cái nào sẽ phân phối token tốt hơn không? Mik Mironov: Ngay bây giờ, airdrop đã phần nào trở thành một hình thức phổ biến trong ngành công nghiệp này. Bất cứ khi nào bạn gây quỹ và niêm yết token trên một sàn giao dịch thì các sàn này cũng muốn bạn kích hoạt cộng đồng của họ. Điều này có thể được thực hiện thông qua airdrop hoặc các cuộc thi giao dịch. Đây là một điều tốt. Tuy nhiên, có một thực tế đã được nghiên cứu kỹ lưỡng là những người nhận token trong một airdrop luôn bán token ngay tại lần nhận đầu tiên. Điều này đã dẫn đến sự sụp đổ giá token. Bởi thế, tôi nghĩ là airdrop nên chỉ được sử dụng như một giải thưởng dành cho cộng đồng đối với một dịch vụ nhất định nào đó, chẳng hạn như bounty. Bạn có thể kích hoạt của cộng của mình bằng cách trao thưởng cho họ cho một số công việc nào đó. Đồng thời, bạn nên tuyên bố rõ ràng tại sao token của bạn thì tốt và tại sao nó giá trị. Có như thế, mọi người có thể tin tưởng hơn để nắm giữ token trong một thời gian dài hơn. Tôi không nghĩ việc phân phối token qua airdrop đến những người không quen thuộc với sản phẩm của bạn hoặc không tin tưởng sản phẩm của bạn sẽ mang lại lợi ích, hoặc một kết quả tích cực nào. Bởi họ sẽ chỉ bán những token đó. Chúng ta thấy rằng huy động vốn kép thông qua cả cổ phiếu và token có thể khuyến khích những người những nắm giữ cổ phiếu của bạn bằng cách trao cho họ các token. Và quan trọng hơn là thời gian nắm giữ của họ được lâu dài. Từ góc nhìn của một nhà đầu tư mạo hiểm thì việc có được nhiều người nắm giữ cả cổ phiếu và token có ý nghĩa rất quan trọng. Khi nó sẽ mang đến cho những người nắm giữ cổ phiếu động lực thúc đẩy sản phẩm của bạn. Chúng ta tin rằng loại airdrop này nếu như bạn có thể gọi nó là như thế, thực sự có ý nghĩa khi nó mang đến giá trị nhiều hơn cho các nhà đầu tư tổ chức.

Các quỹ đầu tư mạo hiểm có vai trò quan trọng đối với IEO

BeInCrypto: Theo anh thì các công ty đầu tư mạo hiểm có vai trò như thế nào trong huy động vốn này? Họ có thể tiếp quản vị thế cung cấp vốn cho các dự án blockchain không khi ICO và IEO đang giảm dần? Mik Mironov: Đầu tư mạo hiểm và các nhà đầu tư thiên thần luôn là hòn đá tảng cho bất kỳ huy động vốn nào. Sự thật thì trong năm 2017, các dự vẫn có thể huy động vốn mà không cần đến sự giúp đỡ của họ. Tuy nhiên, những gì chúng ta thấy ở hiện tại khi mà các ICO đã chết và IEO vẫn còn có thể tiếp tục thì phần lớn nguồn tiền chảy vào IEO đến từ các công ty cổ phần. Chỉ một phần nhỏ nguồn quỹ cần thiết thực sự được phân bổ cho IEO. Các sàn giao dịch thông thường có thể chỉ bán một số lượng nhỏ trong tổng số token của bạn, trong khi phần còn lại được ủng hộ bởi các nhà đầu tư tổ chức. Lời khuyên của tôi là nếu bạn muốn gây quỹ thì bạn nên xem xét làm như vậy, bằng cách bán cả cổ phiếu và token. Xu hướng hiện tại là các nhà đầu tư tổ chức vẫn thích cổ phiếu hơn và muốn thấy được 1 chiến lược rút lui rõ ràng. IEO chắc chắn là một hỗ trợ đắc lực đối với việc gây quỹ, do chúng đảm bảo token của bạn được niêm yết trên một sàn giao dịch lớn. Bởi vậy, để huy động vốn, hãy xem xét tiếp cận các quỹ đầu tư mạo hiểm và các nhà đầu tư thiên thần có liên quan đến lĩnh vực và sản phẩm mà bạn đang xây dựng. Hãy tìm hiểu về họ, giới thiệu bản thân với họ, và sau đó hãy thuyết phục họ về dự án của bạn. Có được quỹ cổ phần riêng từ các nhà đầu tư tổ chức là hết sức quan trọng trước khi xem xét bán token. BeInCrypto: Chính xác thì anh đang trông chờ điều gì khi xem xét hỗ trợ một dự án? Mik Mironov: Năm ngoái, chúng tôi đã đầu tư vào nhiều dự án và trọng tâm của chúng tôi là Fintech và DeFi. Chúng tôi đã xem xét 2 loại dự án. Một là dự án về cơ sở hạ tầng mà có khả năng làm bủng nổ các ngành công nghiệp đang tồn tại. Ví dụ như chúng tôi đã đầu tư vào một dự án có tên gọi là everiToken. Họ xây dựng cơ sở hạ tầng mà có thể sử dụng trong thanh toán vi mô, và bây giờ đã công bố dự án thí điểm với sự tham gia của tổ chức tình nguyện viên lớn nhất ở Trung Quốc. Trong lĩnh vực DeFi, chúng tôi đã đầu tư vào Plutus, là một ứng dụng tổng hợp dành cho các nhà cung cấp cho vay DeFi. Thị trường DeFi đang tăng trưởng và chúng tôi nghĩ có rất nhiều tiềm năng để bùng nổ. Nhưng những gì chúng tôi trông chờ là làm thế nào mà một dự án tiếp tục tạo được đột phá trên thị trường. Họ có đang cố gắng loại bỏ những người trung gian? Họ có đang cố gắng đưa ngành công nghiệp này lên một tầm cao mới? Họ có đang cố gắng để cắt giảm chi phí? Có một nhu cầu thực sự cần thiết, đó là một yếu tố làm cho chúng tôi nghĩ “đây là một chiến binh khởi nghiệp tiềm năng”. Khi đó, chúng tôi cần niềm tin là các nhà sáng lập thực sự hiểu biết về huy động vốn và xây dựng cộng đồng. Chúng tôi nghĩ rằng, cả gây quỹ để tiếp tục xây dựng sản phẩm và thực hiện tốt tiếp thị với một ngân sách hạn hẹp thì đều rất quan trọng. Khi bạn là một startup, ngân sách của bạn cực kỳ eo hẹp, nhưng đồng thời, bạn cần hiện diện trên thị trường và khiến mọi người chú ý đến thương hiệu của bạn. Bởi vậy, bạn cần sáng tạo trong cả tiếp thị và huy động vốn. Bạn cần phải là một nhân viên bán hàng. BeInCrypto: Có sự phát triển đặc biệt nào trong lĩnh vực DeFi mà chúng ta nên lưu ý không? Mik Mironov: Đó là stablecoin. Ngoài ra thì xu hướng cũng rất rõ ràng. Hiện tại, mọi người đang nói nhiều về DeFi như một sự thay thế cho ngân hàng. Tuy nhiên, cho đến nay vẫn chưa có bảo lãnh thực sự nào. Mọi khoản vay được thực hiện bằng cách tăng cường ký quỹ bằng tiền điện tử. Bạn khóa ETH của bạn trong một hợp đồng thông minh và rồi bạn có được 1 khoản vay. Đó là không có bảo lãnh theo khía cạnh ngân hàng. Bảo lãnh có nghĩa là có điểm rủi ro. Bạn có 1 điểm rủi ro và bằng cách đó, bạn có thể có được một khoản vay. Bạn có thể thế chấp khoản vay một phần nhỏ, nhưng trong hầu hết trường hợp thì khoản vay đó không được bảo đảm. Bởi vậy, xu hướng là chúng ta sẽ thấy sự nổi lên của bảo lãnh riêng, và xu hướng này đã thực sự bắt đầu. MakerDAO là một trong những tay chơi lớn trong không gian DeFi, và có lẽ đang tiến tới độc quyền trong lĩnh vực này. Nó đang có một thị phần lớn trên thị trường. Chúng ta có thể thấy tổng giá trị ETH được khóa trong DeFi đang tăng lên, nhưng chúng ta cũng thấy rất nhiều những hợp tác tuyệt vời, như MakerDAO hợp tác với Coinbase về một nền tảng thương mại điện tử. Họ đang triển khai DAI trên nền tảng đó để mọi người sử dụng nó để thanh toán ở khắp mọi nơi trên thế giới. Bởi vậy, DeFi đang tiến vào không gian của thương mại điện tử truyền thống và động thái tiếp theo sẽ là đi vào lĩnh vực bảo lãnh thực sự, chẳng hạn như bảo hiểm. BeInCrypto: Xin cảm ơn anh vì cuộc phỏng vấn hữu ích này.