Giá cổ phiếu NVIDIA đang cố gắng lấy lại đà tăng sau khi bị sụt giảm mạnh vào đầu tháng 03, làm gián đoạn tạm thời xu hướng breakout của cổ phiếu này. Vào ngày 02/03/2024, cổ phiếu của hãng sản xuất chip này đã rơi từ mức đỉnh sau báo cáo lợi nhuận gần 197 USD xuống mức thấp trong ngày khoảng 174 USD do biến động thị trường chung và căng thẳng địa chính trị gây ra đợt điều chỉnh trên nhóm cổ phiếu công nghệ.
Sau cú giảm mạnh này, lực mua đã quay trở lại. NVIDIA đã phục hồi lên mức cao trong ngày gần 184 USD vào ngày 04/03/2024 và đóng cửa ở mốc 183 USD, với giao dịch phiên ngoài giờ duy trì quanh mức 182–183 USD vào ngày 05/03/2024. Đợt hồi phục này giúp cổ phiếu NVIDIA trở lại gần một số vùng kỹ thuật quan trọng, mở lại khả năng hướng tới mốc 225 USD. Tuy vậy, dòng tiền từ các tổ chức vẫn cần gia tăng hơn nữa để đà hồi phục thực sự vững chắc.
NVIDIA giữ ổn định trên mức giá quan trọng của các tổ chức lớn
Quá trình tăng giá từ mốc 174 USD đã giúp Nvidia lấy lại được một chỉ báo kỹ thuật quan trọng dành cho các tổ chức: giá trung bình theo khối lượng giao dịch (VWAP) của tháng.
VWAP thể hiện mức giá trung bình mà các nhà đầu tư đã trả trong một khoảng thời gian nhất định, có tính đến khối lượng giao dịch. Các quỹ lớn thường đặt lệnh mua bán quanh vùng giá này, nên khi vượt được VWAP có thể cho thấy các dòng tiền từ tổ chức đã ổn định trở lại sau đợt bán tháo.
Giá NVIDIA đã vượt lên trên VWAP của tháng, tín hiệu dòng tiền bên mua đang kiểm soát xu hướng ngắn hạn. Lịch sử cũng ghi nhận các lần phục hồi lên trên mốc này thường kéo theo đà tăng tiếp khoảng 7%–8% trong vài tuần tiếp theo.
Sau khi vượt lên lại VWAP, giá NVDA mới chỉ tăng thêm khoảng 2%. Điều này cho thấy, việc phá vỡ VWAP vẫn còn nhiều tiềm năng tăng tiếp.
Thời điểm này cũng khá đặc biệt, bởi chỉ vài ngày nữa là đến Hội nghị Công nghệ GPU (GTC) thường niên của Nvidia, dự kiến diễn ra từ 16/03 đến 19/03/2024. Sự kiện này được coi là một trong những hội nghị quan trọng nhất trong ngành trí tuệ nhân tạo, nơi công ty thường công bố các cập nhật về hệ sinh thái AI và lộ trình sản phẩm phần cứng mới.
Các nhà đầu tư sẽ đặc biệt quan tâm tới những cập nhật về kiến trúc Blackwell – thế hệ chip AI mới nhất của Nvidia, được thiết kế cho hoạt động dữ liệu lớn của các trung tâm dữ liệu. Nếu đà hồi phục hiện tại tiếp tục, mốc kỹ thuật quan trọng tiếp theo đang ở ngay phía trước.
Đường trung bình động 50 ngày có thể kích hoạt giai đoạn tăng giá tiếp theo của Nvidia
Hiện nay, đường trung bình động 50 ngày (50-day moving average) nằm ở quanh mức 186 USD, nghĩa là giá Nvidia hiện vẫn còn dưới chỉ báo xu hướng ngắn hạn này chưa đến 2%.
Nếu giá đóng cửa vượt rõ ràng lên trên mức này, đó sẽ là xác nhận đà hồi phục đã được củng cố. Trước đó, vào giữa tháng 02/2024, khi Nvidia vượt lên trên đường trung bình động này, giá đã nhanh chóng tăng mạnh tiến lên vùng đỉnh sau báo cáo tài chính, tương đương mức tăng 7%.
Mặc dù sau đó đà tăng này bị chững lại bởi báo cáo lợi nhuận của công ty, nhưng cấu trúc hiện tại đang hé lộ một kịch bản lặp lại. Nếu vượt qua được đường trung bình động này, giá sẽ lôi kéo thêm những nhà đầu tư theo xu hướng và hướng tới vùng kháng cự gần nhất quanh 192 USD. Vùng này cũng trùng với đường viền cổ (neckline) của mô hình vai-đầu-vai ngược.
Thực tế, giá NVIDIA vẫn giữ được toàn bộ cấu trúc tăng giá này, dù từng rơi về 174 USD hôm 02/03/2024. Khi nhịp tăng đã được nối lại, đường cổ ở mức 192 USD sẽ tiếp tục là ngưỡng cần vượt. Đó cũng là lý do vì sao việc giá vượt đường trung bình động này lại vô cùng quan trọng – giúp cổ phiếu có thể phá vỡ được neckline này.
Động lực đầu tư tổ chức vẫn cần xác nhận
Dù giá Nvidia đã lấy lại ngưỡng VWAP, lực đẩy từ các tổ chức vẫn chưa thực sự xác nhận hoàn toàn xu hướng ấy.
Chỉ báo Chaikin Money Flow (CMF), một chỉ báo động lượng theo dõi dòng tiền vào/ra dựa trên giá và khối lượng, vẫn nằm dưới đường trung tính 0. Đồng thời, chỉ báo này cũng đang biến động dưới đường xu hướng giảm nối các đỉnh hình thành từ cuối tháng 12/2023 tới nay.
Điều này tạo ra một sự phân kỳ quan trọng, không phải trên biểu đồ giá, mà giữa các chỉ báo. Giá đã phục hồi trở lại trên VWAP (ở phần trên) – thể hiện mức giá giao dịch trung bình của các tổ chức đang tăng lên, nhưng CMF lại cho thấy dòng tiền thực tế đổ vào vẫn chưa thực sự mạnh lên.
Nói cách khác, giá đã ổn định lại, nhưng động lực từ các nhà đầu tư lớn vẫn cần được cải thiện thêm. Mô hình tương tự cũng đã xuất hiện khi Nvidia cố gắng vượt qua mốc 197 USD vào cuối tháng 02/2024. Khi đó, nhờ tâm lý lạc quan từ các kết quả kinh doanh, giá NVDA đã phá vỡ đường cổ của mô hình và xác nhận đà tăng, tuy nhiên dòng tiền từ các tổ chức vẫn yếu nên đà tăng bị hụt hơi.
Đà tăng bị chững lại khi chỉ báo CMF vẫn nằm dưới mức 0 (và cả dưới trendline), cho thấy dòng tiền từ các tổ chức không đủ mạnh để duy trì nhịp tăng.
Để đà phục hồi hiện tại được củng cố, CMF cần vượt qua cả trendline giảm và mức 0. Nếu điều này xảy ra, nó sẽ cho thấy nhu cầu mua từ các nhà đầu tư lớn đang mạnh lên cùng với diễn biến giá tích cực hơn.
Mức giá mục tiêu 225 USD của NVIDIA xuất hiện, nhưng cần vượt qua các ngưỡng kháng cự quan trọng
Nếu lực mua tiếp tục gia tăng, thử thách tiếp theo cho Nvidia sẽ là vùng kháng cự quanh 192 USD, cũng chính là vùng đường cổ mô hình. Mốc giá này cao hơn khoảng 5.4% so với giá hiện tại. Khi vượt qua 192 USD, Nvidia có thể sẽ hướng lại vùng đỉnh cũ quanh 197 USD.
Nếu vượt qua được vùng này, mục tiêu cao hơn sẽ nhanh chóng mở ra cho Nvidia.
Nếu NVDA giữ được trên 197 USD, giá có thể lên tới 211 USD, thậm chí tiến đến vùng 225 USD – đây là vùng giá phù hợp với mô hình kỹ thuật hiện tại. Trong kịch bản lạc quan hơn, giá cổ phiếu Nvidia còn có thể hướng đến vùng 236 USD, là mục tiêu tăng trưởng tiếp theo.
Tuy nhiên, rủi ro giảm giá vẫn còn nếu đà phục hồi chững lại. Vùng hỗ trợ gần nhất nằm quanh 176 USD; nếu giảm sâu hơn về dưới 170 USD thì cấu trúc tăng giá sẽ suy yếu rõ rệt. Nếu thủng 169 USD, mô hình tăng hiện tại sẽ hoàn toàn bị phá vỡ và bên bán sẽ kiểm soát thị trường.
Hiện tại, đà phục hồi của Nvidia đang mở ra khả năng thử sức lại vùng mục tiêu quanh 225 USD. Tuy nhiên, xu hướng này có thành hiện thực hay không phụ thuộc chủ yếu vào việc dòng tiền tổ chức có thực sự mạnh lên để xác nhận xu hướng trong các phiên tới hay không.
