Peter Schiff đã chọn dịp kỷ niệm 55 năm Mỹ chấm dứt liên kết với vàng để nêu quan điểm thẳng thắn. Theo ông, quyết định năm 1971 chính là lý do khiến đồng USD gặp khó khăn ngày nay.
Schiff là thành viên sáng lập của Euro Pacific Asset Management. Ông đã chia sẻ quan điểm này trong podcast cuối tuần. Theo Schiff, khi đó Washington đã vỡ nợ với vàng và giờ đây thế giới cũng đang rời xa đồng USD.
Tại sao năm 1971 vẫn ảnh hưởng đến cuộc tranh luận về đồng USD
Vào ngày 15/08/1971, Tổng thống Richard Nixon đã đóng cửa “cửa sổ vàng”. Từ đó, các chính phủ nước ngoài không thể đổi USD lấy vàng nữa. Trước đó, tỷ giá là 35 USD cho một ounce vàng.
“Tôi đã chỉ đạo Bộ trưởng Connally tạm thời ngừng việc chuyển đổi USD sang vàng hoặc các tài sản dự trữ khác… đồng USD của bạn ngày mai sẽ có giá trị như ngày hôm nay,” Richard Nixon, trong bài phát biểu ngày 15/08/1971 (nguồn).
Nixon nói động thái này chỉ là tạm thời. Nhưng đến nay đã kéo dài 55 năm.
Lời hứa về giá trị ngày càng trở nên xa vời. Theo số liệu giá cả của liên bang, 1 USD năm 1971 hiện nay chỉ mua được khoảng 12 xu hàng hóa. Chỉ số giá tiêu dùng đã tăng 718% kể từ tháng 08 năm đó.
Schiff cho rằng đây là một vụ vỡ nợ chứ không phải điều chỉnh kỹ thuật. Theo ông, tờ tiền mà Cục Dự trữ Liên bang phát hành trước đây đã từng hứa có vàng bảo đảm nhưng Washington chỉ đơn giản là ngừng thực hiện việc chi trả này.
Giá vàng cũng cho thấy điều đó. Chốt phiên thứ Hai, vàng đạt 4,418 USD/ounce, tăng 0.94%. Mức này cao gấp khoảng 126 lần so với giá năm 1971. Đồng USD thì không thực sự sụp đổ mà chỉ yếu đi. Ngày thứ Hai vừa qua, USD đã xuống mức thấp nhất trong 3 tháng so với nhiều đồng tiền khác.
“Chúng ta đã rời bỏ vàng từ năm 1971. Giờ đây, cả thế giới đang rời bỏ đồng USD,” theo lời Schiff.
Theo dõi chúng tôi trên X để cập nhật tin tức mới nhất
Chỉ số đo giá trị rộng của USD do Fed công bố chỉ giảm 1.8% trong một năm qua.
Xu hướng “phi đô la hóa” trở thành bài kiểm tra tiếp theo
Schiff cho rằng năm 1971 chỉ mới hoàn thành một nửa câu chuyện. Đồng USD giảm giá mạnh trong thập niên 1970. Tuy nhiên, thế giới vẫn tiếp tục giữ đồng tiền này.
Chính thói quen đó đã giúp ích rất nhiều cho Mỹ. Nhờ vậy, nước Mỹ có thể mua nhiều hơn những gì mình sản xuất. Chính phủ cũng dễ dàng đi vay mà không bị ràng buộc giới hạn chặt chẽ.
Nợ công liên bang của Mỹ đã đạt 39,93 nghìn tỷ USD vào ngày 13/08. Hiện chỉ còn khoảng 65 tỷ USD nữa là chạm mốc 40 nghìn tỷ USD.
“Thế giới đang phi đô la hóa. Thế giới đã bắt đầu rời xa tiêu chuẩn đồng USD. Đây là một quá trình, mới chỉ bắt đầu và chưa kết thúc, nhưng tôi nghĩ hậu quả kinh tế sẽ rất lớn”, Schiff nói thêm.
Ông dự đoán các hộ gia đình sẽ là nhóm cảm nhận rõ nhất. Khi thâm hụt thương mại thu hẹp, giá hàng nhập khẩu sẽ tăng cao. Mức sống sẽ giảm xuống nếu một quốc gia chỉ chi tiêu đúng với những gì mình làm ra.
Nhóm nghiên cứu của BeInCrypto đã thực hiện bài kiểm tra tiết kiệm tiền tệ trong 55 năm. Vàng tỏ ra là lựa chọn bảo hiểm lâu dài tốt nhất. Trong khi đó, USD vẫn có lợi thế về thanh khoản.
Vấn đề mua vàng giờ đây là câu chuyện của các ngân hàng trung ương
Lập luận của Schiff hoàn toàn có thể kiểm chứng. Nếu thế giới thực sự rời xa USD, các ngân hàng trung ương sẽ thể hiện điều đó trong hành động.
Ở phương diện vàng, nhận định này khá chính xác. Theo số liệu của Hội đồng Vàng Thế giới công bố, các ngân hàng trung ương đã mua vào 289 tấn vàng trong quý II, tăng 62% so với cùng kỳ năm trước.
Quý I lại hoàn toàn ngược lại. Lượng mua vàng chỉ đạt 56.5 tấn do một số chính phủ phải bán vàng để lấy tiền mặt trong thời kỳ giá năng lượng tăng cao.
Chuyên gia kỳ cựu Jeff Currie đã xây dựng một khung lý thuyết dựa vào sự biến động này. Currie từng là trưởng bộ phận nghiên cứu hàng hóa tại Goldman Sachs và hiện là cố vấn cho Carlyle Group. Theo Currie, giá vàng sẽ mất lực hỗ trợ mạnh nhất khi ngân hàng trung ương buộc phải bán vàng. Dự báo dài hạn của ông là giá vàng sẽ chạm mức 10,000 USD/ounce (nguồn).
Chuyện “nửa đô la” vẫn chưa thành hiện thực. Theo số liệu của IMF, tỷ lệ dự trữ của đồng USD trên toàn cầu đã tăng lên 57.13% trong quý 1 năm nay. Ba tháng trước, con số này là 56.42%.
Euro chiếm 20.03% lượng dự trữ toàn cầu. Đồng nhân dân tệ của Trung Quốc chỉ chiếm chưa đến 2%. Theo phân tích trước đây của BeInCrypto về dữ liệu dự trữ đô la, sự thay đổi tỷ giá tiền tệ chứ không phải động thái bán ra mới là nguyên nhân chính khiến tỷ lệ này giảm ở các quý trước.
Bitcoin hiện cũng chưa thể lấp đầy khoảng trống này. Giá Bitcoin hiện khoảng 63,517 USD, gần như đi ngang trong tháng vừa qua. Trong khi đó, vàng tăng giá khi Bitcoin chững lại.
Vì vậy, các ngân hàng trung ương đang tăng cường mua vàng. Tuy nhiên, họ vẫn chưa bán ra USD. Sau 55 năm lập luận, liệu quan điểm của Schiff có trở thành sự thật nếu hai xu hướng này giao nhau?
