Quỹ phòng hộ của Peter Thiel vừa tiết lộ một khoản đầu tư tập trung vào nhu cầu điện năng của AI trong báo cáo mới nhất nộp cho SEC. Thiel Macro LLC cho biết họ đang nắm giữ tám khoản đầu tư với tổng trị giá 418.7 triệu USD, trong đó Amazon (AMZN) là vị thế công nghệ duy nhất của quỹ.
Báo cáo 13F là một bản công bố hàng quý mà các nhà đầu tư tổ chức phải nộp cho SEC. Trong hai quý trước đó, quỹ này không ghi nhận khoản đầu tư nào. Việc quay trở lại thị trường lần này cho thấy quỹ đang chuyển hướng sang lĩnh vực phát điện – một tài nguyên mà nhiều người đánh giá là điểm nghẽn thực sự của AI hiện nay.
Báo cáo 13F cho thấy danh mục đầu tư tập trung vào điện năng
Peter Thiel là đồng sáng lập PayPal và Palantir Technologies, đồng thời là một trong những nhà đầu tư sớm của Facebook. Hiện tại, ông là người điều hành Thiel Macro LLC – quỹ đầu tư đứng sau báo cáo này. Amazon chiếm 28.2% trong tổng danh mục của quỹ. Quỹ đã mua cổ phiếu Amazon trị giá 118 triệu USD trong quý II.
Amazon cũng vừa nâng mức chi tiêu vốn dự kiến lên 220 tỷ USD cho năm 2026, chủ yếu để phát triển hạ tầng điện toán đám mây và AI. Các khoản đầu tư còn lại của danh mục đều tập trung vào ngành phát điện hoặc phân phối điện.
Vista Energy (VIST), một công ty sản xuất dầu đá phiến tại Argentina, đứng thứ hai với tỷ trọng 18.1%, tương đương 75.9 triệu USD. Năm nay, Thiel cũng đã chuyển đến sống tại Buenos Aires, đồng thời thể hiện rõ sự tin tưởng với thị trường Argentina qua khoản đầu tư này. Trước đó, BeInCrypto từng đưa tin về khoản đầu tư của Thiel vào Vista Energy, vị thế lớn nhất của ông ngoài lĩnh vực Big Tech.
Tiếp theo là Vistra (VST), một công ty phát điện có năng lực hạt nhân, chiếm 14.1%. Quỹ đã mua lại khoản đầu tư vào Vistra trị giá 59.1 triệu USD trong quý này. Bốn công ty tiện ích điện lực được quản lý gồm American Electric Power (AEP), DTE Energy (DTE), FirstEnergy (FE) và CMS Energy (CMS) lần lượt chiếm từ 9% đến 10% mỗi công ty.
Doanh nghiệp phát triển năng lượng hạt nhân X-Energy (XE) là khoản đầu tư nhỏ nhất, chiếm chưa đầy một phần trăm danh mục. AEP và FirstEnergy đều đề cập đến sự tăng trưởng của trung tâm dữ liệu do AI thúc đẩy trong các văn bản pháp lý của riêng mình.
Cơ hội lớn tiếp theo của AI?
Tổng cộng, sáu khoản đầu tư không phải Amazon chiếm gần 72% giá trị tài sản của quỹ. Các công ty tiện ích ở nhiều khu vực khác cũng đang chịu áp lực khi nhu cầu về điện từ trung tâm dữ liệu ngày càng tăng và gây căng thẳng lên lưới điện khu vực trên toàn nước Mỹ.
Báo cáo này thể hiện danh mục đầu tư tính đến ngày 30/06/2024 và Thiel Macro đã nộp lên vào 14/08/2024. Tuy nhiên, tại thời điểm viết bài, số lượng và vị trí các khoản đầu tư có thể đã thay đổi. Dù vậy, cách phân bổ vốn này cho thấy Thiel đang đặt cược rằng điện năng, chứ không phải chip, mới là yếu tố quyết định cho sự phát triển tiếp theo của AI.
