Nhiều dữ liệu on-chain gần đây cho thấy biến động của Bitcoin hậu phê duyệt ETF giao ngay có khả năng trở nên tiêu cực. Dù giá BTC hiện vẫn đang sideway giữa 42,000 USD – 43,000 USD, nhưng khả năng tiếp tục chịu áp lực bán lớn.
Sau đây là tổng hợp những dữ liệu on-chain mới nhất đáng chú ý của Bitcoin, từ BeInCrypto.
Xu hướng tích lũy đang có khuynh hướng chuyển thành phân phối
Dữ liệu Trend Accumulation Score by Cohort thống kê những giao dịch ra vào on-chain của các hạng ví khác nhau theo từng giai đoạn đường giá. Từ đó, tùy vào mức độ giao dịch mà gắn nhãn màu sắc khác nhau. Màu càng ngả về xanh đậm thì mức độ tích lũy càng mạnh, và càng ngả về đỏ đậm thì mức độ tích lũy giảm dần và có thể chuyển thành phân phối.
Theo quan sát của BeInCrypto vào cuối tháng 12, màu cam đỏ chỉ xuất hiện ở hạng ví cá voi từ trên 10,000 BTC. Nhưng cho đến nay, thì dài màu nóng đậm dần đã bao phủ hết tất cả các hạng ví từ dưới 1 BTC cho đến trên 10,000 BTC. Chỉ riêng có hạng ví 100 BTC – 1,000 BTC là vẫn còn giữ động thái tích lũy với màu xanh, nhưng cũng có dấu hiệu xanh nhạt dần.
- Như vậy, tín hiệu này đang gợi ý rằng, sự tích lũy mạnh mẽ có được nhờ động lực chờ đợi Bitcoin ETF đến nay đã suy yếu và đang có khuynh hướng trở thành phân phối. Dữ liệu này đang thể hiện tình huống kinh điển “buy the rumour, sell the news”.
- Quá khứ một năm qua cho thấy, khi màu nóng đậm dần trên khắp các hạng ví thì giá Bitcoin cũng sẽ bước vào giai đoạn điều chỉnh mạnh, đến 20%.
Nếu quan sát chung trên toàn chuỗi, thì điểm xu hướng tích đã giảm từ mức gần tối đa của hồi cuối tháng 10 năm ngoái đến nay còn 0.5 điểm.
Nhìn chung, cả quý 4/2023 cho đến nay thì dữ liệu on-chain vẫn duy trì động thái tích lũy. Nhưng đã có sự thay đổi từ mức “đen đậm” của cuối tháng 10 nay đã trở thành tím nhạt.
Kết hợp những dữ liệu trên, có thể dự đoán sự phân phối sẽ bắt đầu trong thời gian tới và giá Bitcoin sẽ chưa thể tăng mạnh thêm trở lại. Phân tích kỹ thuật từ BeInCrypto gần đây chỉ ra khả năng giá có thể giảm về 35,000 USD – 36,000 USD.
Áp lực bán từ các Miner đang mạnh mẽ nhất trong ba năm qua
Chỉ báo on-chain Miners’ Position Index (MPI) từ CryptoQuant là tỷ lệ giữa số tiền outflow của các Miner trên số outflow trung bình trong một năm. Tỷ lệ này càng cao càng cho thấy Miner mức độ chuyển tiền ra khỏi ví của các Miner càng mạnh mẽ hơn mức trung bình, từ đó áp lực bán hình thành.
Dữ liệu trên từ CryptoQuant cho thấy, Miners’ Position Index (MPI) trong những ngày gần đây sau ETF, đã lập mức cao đột phá và cao nhất kể từ tháng 1/2021 cho đến nay. Trong quá khứ, tỷ lệ MPI tăng mạnh thường là dấu hiệu cảnh báo giai đoạn giá Bitcoin bước vào vùng đỉnh.
Các nhà đầu tư tổ chức tại Hoa Kỳ đang có khuynh hướng bán
Chỉ số Coinbase Premium Index được tính từ sự chênh lệch giữa giá BTC/USD trên sàn Coinbase Hoa Kỳ và giá BTC/USDT trên Binance. Sàn Coinbase được xem như đại diện cho giao dịch giữa các nhà đầu tư tổ chức tại Mỹ, còn Binance như đại diện cho những giao dịch nhỏ lẻ, sự chênh lệch này cũng phần nào phản ánh hai thành phần nhà đầu tư này.
Dữ liệu Coinbase Premium Index từ CryptoQuant cho thấy đã âm trong những ngày gần đây. Điều đó dấu hiệu dự đoán áp lực bán từ các tổ chức tại Mỹ đang lớn và mạnh dần. Quá khứ cho thấy, đa phần thời gian chỉ báo này duy trì ở mức dương, nhưng những giai đoạn ở mức âm thường kéo theo đà giảm mạnh của giá Bitcoin.
Một vài quan sát khác gần đây cho thấy đã có dòng tiền mới chảy vào thị trường trong tháng 1. Liệu rằng lượng tiền mới này có đủ dồi dào để thắng hơn những áp lực bán nói trên không? Chia sẻ ngay ý kiến của bạn trong nhóm cộng đồng của chúng tôi Telegram chat | Telegram channel | Facebook fanpage.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
