Pi Coin đã tạo ra cú bứt phá mà chúng tôi từng đề cập trước đó khi vượt lên vùng giá cổ $0.204 của mô hình chiếc cốc và tay cầm. Tuy nhiên, đà tăng nhanh chóng đối mặt với lực bán mạnh ở gần mức 0.239 USD, khi phe bán vào cuộc quyết liệt.
Cú từ chối này đã khiến Pi Coin giảm mạnh, giá nhanh chóng quay trở về vùng 0.204 USD trước khi bên mua cố gắng giữ vững cấu trúc giá. Tại thời điểm viết bài, Pi Coin đang giao dịch quanh mức 0.209 USD khi các nhà giao dịch chờ đợi xem liệu cấu trúc tăng giá tổng thể có còn duy trì được sau nhịp điều chỉnh vừa qua hay không.
Phân kỳ giảm giá đã kích hoạt đợt điều chỉnh của PI
Chỉ báo Relative Strength Index (RSI) giúp xác định sức mạnh cũng như tốc độ di chuyển của giá. Các nhà giao dịch dùng RSI để xem bên mua hay bên bán đang nắm thế chủ động trên thị trường. Từ ngày 15/02 đến 07/03/2024, giá Pi Coin đã tạo đỉnh cao mới khi đợt tăng của PI diễn ra đúng kỳ vọng.
Tuy nhiên, cùng trong thời gian đó, RSI lại tạo đỉnh thấp hơn, dù vẫn dao động ở vùng quá mua.
Đây là tín hiệu phân kỳ giảm giá tiêu chuẩn.
Thông thường, dấu hiệu này xuất hiện khi giá tiếp tục tăng nhưng đà mua phía sau lại yếu đi. Nói cách khác, thị trường vẫn tăng nhưng lực đẩy không còn mạnh như trước. Và trường hợp này đã đúng với Pi Coin.
Muốn nhận thêm các nhận định về token như thế này? Hãy đăng ký bản tin Crypto hàng ngày của biên tập viên Harsh Notariya tại đây.
Dù Pi Coin đã tiến sát ngưỡng 0.239 USD, nhưng RSI đang yếu dần báo hiệu bên mua không còn đủ sức mạnh. Dấu hiệu này được xác nhận khi cây nến 8 giờ tiếp theo trong ngày 08/03/2024 ghi nhận cú điều chỉnh mạnh tới 14%, kéo giá trở lại vùng bứt phá.
Khác với các phân kỳ ẩn (ủng hộ tiếp diễn xu hướng), phân kỳ giảm giá tiêu chuẩn thường dẫn đến các nhịp điều chỉnh sâu hơn hoặc xu hướng chậm lại. Với Pi Coin, đà tăng mạnh từ giữa tháng 02 đến đầu tháng 03/2024 suýt bị đảo chiều hoàn toàn trước khi bên mua quay trở lại tại vùng cổ.
Chỉ báo dòng tiền xác nhận áp lực mua yếu
Các chỉ báo dòng tiền đã cho tín hiệu đợt tăng của PI yếu dần ngay cả trước khi giá giảm. Chaikin Money Flow (CMF) giúp xác định vốn vào/ra khỏi tài sản bằng cách kết hợp dữ liệu giá và khối lượng giao dịch. Công cụ này thường được xem là tín hiệu các dòng vốn lớn đổ vào thị trường.
Từ ngày 05/03 đến 07/03/2024, giá Pi Coin vẫn tiếp tục tăng. Tuy nhiên, trong cùng thời gian, chỉ báo CMF lại tạo đỉnh thấp hơn.
Mặc dù CMF vẫn nằm trên ngưỡng 0 (nghĩa là dòng tiền vào vẫn còn), nhưng xu hướng suy yếu cho thấy vốn vào không đủ mạnh để đẩy giá lên cao hơn. Nói cách khác, các dòng vốn lớn bắt đầu chậm lại dù giá vẫn đi lên.
Money Flow Index (MFI) cũng phản ánh hiện tượng tương tự.
MFI đánh giá lực mua dựa trên giá kết hợp khối lượng giao dịch, thường được dùng để nhận biết các hoạt động mua vào khi giá giảm (bắt đáy). Nếu MFI tăng, nghĩa là các nhà giao dịch đang tích cực bắt đáy. Nhưng trong thời gian từ 05/03 đến 07/03/2024 (trùng với giai đoạn theo dõi CMF), chỉ báo MFI cũng tạo đỉnh thấp hơn dù giá Pi Coin tiếp tục tăng.
Kết hợp lại, điều này cho thấy những nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào khi giá giảm đã không còn mạnh mẽ nữa trong khi giá Pi Coin vẫn đang đi lên.
Tổng quan, chuỗi tín hiệu sau đã xuất hiện:
- RSI cho thấy bên mua dần yếu thế
- CMF thể hiện dòng vốn vào suy giảm
- MFI phản ánh lực mua bắt đáy yếu đi
Khi cả ba chỉ báo đều đi cùng một hướng, thị trường trở nên dễ bị áp lực bán gây ảnh hưởng. Và khi phe bán thực sự tham gia ở vùng 0.239 USD, giá giảm rất nhanh do lực mua không còn đủ để “đỡ giá”.
Một khả năng giao cắt EMA có thể giúp thị trường hồi phục trở lại
Dù xuất hiện khá nhiều tín hiệu tiêu cực, Pi Coin (PI) vẫn có một yếu tố kỹ thuật có thể giúp thị trường phục hồi trở lại. Trên khung 8 giờ, đường Exponential Moving Average (EMA) 50 phiên đang tiến sát rất gần EMA 200 phiên, gần như tạo thành giao cắt tăng (bullish crossover). EMA là chỉ báo xu hướng đặt trọng số lớn hơn cho giá mới, giúp nhà giao dịch sớm phát hiện sự thay đổi của xu hướng.
Nếu EMA 50 phiên cắt lên trên EMA 200 phiên, mô hình golden crossover sẽ xuất hiện. Dấu hiệu này thường báo hiệu đà tăng đang được củng cố và có thể thu hút thêm nhiều nhà đầu tư mới vào thị trường.
Nếu giao cắt này xảy ra, nó có thể giúp cải thiện cấu trúc thị trường chung theo một số cách tích cực.
Lực mua tăng mạnh hơn có thể đẩy chỉ báo CMF lên lại, cho thấy dòng tiền mới đang quay trở lại thị trường. Những nhà đầu tư nhỏ lẻ bắt đáy cũng có thể quay lại, giúp chỉ báo MFI phục hồi. Ngoài ra, đà tăng trở lại cũng có thể làm mất hiệu lực của sự phân kỳ trên RSI, khiến chỉ số này đi đồng pha hơn với giá.
Tuy nhiên, việc giao cắt vàng không đảm bảo rằng thị trường sẽ có một đợt tăng giá lâu dài. Dù các đường trung bình động đã gần chạm vào nhau, nhưng nếu lực tăng yếu hơn thì tín hiệu này vẫn có thể không đủ mạnh để tạo ra một xu hướng tăng rõ rệt.
Các mức giá Pi Coin mà nhà đầu tư nhỏ lẻ nên theo dõi hiện tại
Vùng giá gần 0.239 USD vừa bị từ chối trong thời gian gần đây nay đã trở thành vùng kháng cự quan trọng của Pi Coin. Lực bán mạnh ở khu vực này đã đẩy giá Pi Coin xuống tận 0.204 USD, gần như kiểm tra lại vùng breakout trước đó trước khi xuất hiện lực mua xuất hiện ổn định quanh ngưỡng 0.210 USD.
Để đà tăng trở lại, Pi Coin cần đóng nến 8 giờ rõ ràng trên 0.224 USD. Nếu đạt được ngưỡng này, đó là tín hiệu cho thấy lực mua bắt đầu chiếm ưu thế trở lại sau đợt điều chỉnh vừa rồi.
Nếu giá vượt qua mức 0.224 USD, thử thách lớn tiếp theo là khu vực 0.239 USD, nơi mà Pi Coin vừa bị từ chối trong lần tăng gần nhất.
Nếu có thể vượt qua vùng kháng cự này một cách thành công, Pi Coin có thể tiếp tục xu hướng tăng theo mô hình cup-and-handle. Mục tiêu lớn nhất theo mô hình này vẫn hướng về mức 0.272 USD, đại diện cho phần còn lại của đợt tăng khoảng 33% so với giá breakout trước đó. Tuy nhiên, rủi ro giảm giá vẫn còn khá lớn.
Nếu Pi Coin giảm về dưới 0.204 USD, cấu trúc breakout hiện tại sẽ yếu đi rõ rệt. Nếu giảm sâu hơn dưới 0.185 USD, nhiều khả năng đợt breakout tăng giá này sẽ mất động lực, thị trường có thể quay lại xu hướng giảm như trước đây.
Hiện tại, cấu trúc breakout của Pi Coin về mặt kỹ thuật vẫn còn giá trị. Tuy nhiên, sau khi bị từ chối mạnh và các chỉ báo cho thấy đà tăng không đồng thuận, khả năng đạt được mục tiêu 0.272 USD sẽ phụ thuộc vào việc lực mua có đủ mạnh để vượt qua những vùng kháng cự mới này hay không.
