Nghiên cứu mới nhất của Santiment tiết lộ một động lực chưa được khám phá trước đây ảnh hưởng đến XRP và các loại tiền điện tử lớn khác. Lần đầu tiên, công ty phân tích này đã vẽ bản đồ trực quan về hành vi của các “cá voi” (những người nắm giữ lớn) và các ví nhỏ, cho thấy cách hành động đối lập của họ có thể gây ra những biến động giá đáng kể.
Hiểu được mối quan hệ này giúp các nhà giao dịch có được góc nhìn độc đáo về các chuyển động của thị trường và cơ hội lợi nhuận tiềm năng.
SponsoredDi chuyển ẩn của “cá voi” XRP đẩy giá Ripple tăng bất ngờ
Mẫu biểu đồ của Santiment theo dõi sáu loại tiền điện tử lớn, bao gồm Bitcoin, Ethereum, XRP, Cardano, WETH và Lido Staked ETH.
Phân tích cho thấy khi cá voi tích lũy trong khi các ví nhỏ bán ra, giá thường tăng. Ngược lại, khi cá voi giảm cổ phần trong khi các ví nhỏ mua vào, thị trường thường giảm.
Sử dụng XRP làm ví dụ đầu tiên, mặc dù không đạt hiệu quả trong nửa cuối năm 2025, các ví nhỏ lẻ vẫn tiếp tục mua vào do hiệu ứng FOMO (sợ bỏ lỡ cơ hội).
Trong khi đó, các chủ sở hữu lớn đã chọn lọc tích lũy, tạo ra những cú hích ngắn hạn tăng giá. Tuy nhiên, những tín hiệu có lợi nhất xuất hiện khi cá voi âm thầm tăng vị thế của họ trong khi các ví nhỏ đang bán XRP.
Sự khác biệt này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi cả những người nắm giữ lớn và nhỏ. Các ví nhỏ lẻ của XRP thường đi theo đám đông, trong khi cá voi giữ vị thế chiến lược, tạo tiền đề cho các biến động giá bất ngờ.
Sponsored SponsoredKể từ mức cao nhất trong 7 năm của XRP trên 3.62 USD vào tháng 07, việc mua vào của nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn tiếp tục dù lượng tích lũy của cá voi đã đẩy giá tăng tạm thời. Điều này cho thấy sự ảnh hưởng lớn của các người nắm giữ lớn đến biến động giá thị trường.
Bitcoin, Ethereum và các altcoin khác cho thấy động lực tương tự
Bitcoin cung cấp một ví dụ rõ ràng hơn, cho thấy các đợt tăng giá lớn (màu xanh) diễn ra khi cá voi âm thầm bổ sung vị thế của họ trong khi các ví nhỏ đang bán ra. Điều này tạo đà tăng giá.
Ngược lại, khi cá voi bán ra và nhà đầu tư nhỏ lẻ tiếp tục mua vào, giá thường giảm.
Sponsored Sponsored
Ethereum theo mô hình tương tự. Giữa tháng 06 và tháng 08/2025, sự tích lũy ETH chiến lược bởi các cổ đông chính đã thúc đẩy giá tăng gần 87%, ngay cả khi các ví nhỏ lẻ đang bán.
Nghiên cứu của Santiment cho thấy rằng các động thái đối lập này thường báo trước sự biến động chính xác hơn các chỉ số thông thường.
Những hiểu biết của Santiment mở rộng đến nhiều đồng coin khác. Cá voi của Cardano đã tích lũy đều đặn trong các đợt giảm giá, giúp giá ADA ổn định, trong khi các ví nhỏ theo đuổi các đợt tăng nhỏ hơn.
Lido Staked ETH cho thấy hoạt động mua lớn từ cá voi trước các đợt tăng giá, ngay cả khi các ví nhỏ lẻ vẫn chủ yếu không hoạt động. Những mô hình này xác nhận rằng việc theo dõi hành vi của từng loại ví có thể cung cấp tín hiệu hành động trên nhiều loại tiền điện tử, không chỉ BTC, ETH và XRP.
Ngoài sự tương tác giữa cá voi và ví nhỏ, Santiment cho rằng việc sử dụng thuật toán để xác định thời điểm mua và bán tối ưu có thể đánh dấu bước đột phá tiếp theo trong việc xác định ai thực sự thúc đẩy giá cả. Kiến thức này có thể cho phép các nhà giao dịch hành động nhanh hơn trước các xu hướng mới nổi.
Vì vậy, hiểu được những lực lượng ngầm này có thể tiết lộ thời điểm của các chuyển động giá lớn tiếp theo và ai thực sự thúc đẩy chúng.
Các nhà giao dịch kết hợp hoạt động của cá voi và ví nhỏ vào chiến lược của mình có thể có lợi thế khác biệt trong việc dự đoán các biến động lớn của thị trường crypto.
