Một bài đăng bí ẩn từ Michael Saylor đã đẩy giá Bitcoin tăng hơn 4,000 USD trong chưa đầy ba giờ vào sáng sớm thứ Hai tại châu Á. “₿ack to Orange Dots?” của ông đã gây ra suy đoán về chiến lược tích lũy của MicroStrategy, đẩy tài sản kỹ thuật số từ dưới 88,000 USD lên trên 91,000 USD.
Phản ứng này nhấn mạnh cách mà các thông điệp của vị chủ tịch điều hành có thể ảnh hưởng mạnh mẽ đến tâm lý thị trường, ngay cả khi tâm lý chung của thị trường vẫn đang nắm giữ nỗi sợ hãi tột độ.
SponsoredGiải mã hệ thống chấm cam và xanh lá cây
Hệ thống mã màu của Michael Saylor có sức ảnh hưởng lớn đến thị trường. “Điểm màu cam” mỗi lần MicroStrategy mua Bitcoin có thể thấy rõ trên biểu đồ danh mục StrategyTracker.com của công ty. Mỗi ký hiệu là một bước trong kế hoạch tích lũy Bitcoin mạnh mẽ của công ty.
Đường màu xanh trên biểu đồ thể hiện giá mua trung bình của tất cả các lần mua, đóng vai trò như một tiêu chuẩn hiệu suất. Tính đến ngày 08/12, MicroStrategy nắm giữ 650,000 BTC trị giá 57.80 tỷ USD, với giá trung bình là 74,436 USD mỗi đồng. Vị thế này thể hiện mức tăng 19.47%, tương ứng với khoảng 9.42 tỷ USD lợi nhuận chưa thực hiện.
Gần đây, Saylor đã thêm một ý tưởng mới vào ngôn ngữ hình ảnh này. Những “điểm màu xanh” bí ẩn của ông đã làm dấy lên suy đoán về những thay đổi chiến lược tiềm năng. Đường kẻ màu xanh—theo dõi giá trung bình—đã trở nên nổi bật. Một số nhà phân tích cho rằng, đoạt động mua ở mức cao hơn có thể đẩy chỉ số này lên.
Trong vòng vài giờ sau thông báo của Saylor, giá đã tăng vượt 91,000 USD. Biên độ trong ngày dao động từ 87,887 USD đến 91,673 USD, cho thấy sự biến động rõ rệt xung quanh tín hiệu này.
SponsoredĐộng lực thị trường và vị trí của nhà giao dịch
Mặc dù đã có sự bùng nổ, tâm lý thị trường vẫn mong manh. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiếp tục báo hiệu lo âu, nhưng tỷ lệ dài-ngắn lại cho thấy nhà giao dịch có vị thế tích cực. Khi nỗi sợ và lợi nhuận thay đổi, tâm lý thị trường vẫn khá phức tạp.
Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy Binance và OKX báo cáo 52.22% vị thế dài so với 47.78% ngắn, trong khi Bybit có độ nghiêng tích cực mạnh hơn với 54.22% dài và 45.78% ngắn. Khối lượng futures bốn giờ gần đây nhất là 106.77 triệu USD (56.23%) dài so với 83.11 triệu USD (43.77%) ngắn. Các trader dường như lạc quan mặc dù chỉ số tâm lý sợ hãi vẫn tồn tại.
Sự khác biệt giữa các chỉ số tâm lý và vị thế của trader cho thấy sự phức tạp của thị trường hiện nay. Nhiều người sẵn sàng đặt cược vào đà đẩy tiếp tục, đặc biệt sau các tín hiệu từ các nhà đầu tư lớn, mặc dù nỗi sợ vẫn hiện diện trong bối cảnh.
Tầm ảnh hưởng của MicroStrategy còn lan rộng hơn. Công ty gần đây đã xây dựng một quỹ dự trữ tiền mặt trị giá 1.44 tỷ USD để chi trả cổ tức và cung cấp 21 tháng thanh khoản. Vào ngày 01/12/2024, công ty đã mua 130 BTC với giá khoảng 11.7 triệu USD, tương ứng với 89,960 USD mỗi đồng, nâng tổng số nắm giữ lên 650,000 BTC.
Sự phát triển chiến lược và tác động đến thị trường
Cách tiếp cận của công ty đã thay đổi trong những tuần gần đây. CEO Phong Le gần đây thừa nhận MicroStrategy có thể bán Bitcoin nếu cổ phiếu giảm xuống dưới 1x giá trị tài sản ròng đã điều chỉnh—nếu không tăng vốn chủ sở hữu hoặc nợ. Vào tháng 11/2024, giá trị mNAV đã chạm 0.95, làm cho kịch bản này tiến gần hơn đến thực tế.
Điều này đánh dấu một sự chuyển mình khỏi lập trường “không bao giờ bán” trước đây. Yêu cầu cổ tức hàng năm từ 750 triệu USD đến 800 triệu USD đã buộc công ty phải xem xét lại thanh khoản mới, khiến vai trò của nó trên thị trường giống như một ETF Bitcoin có đòn bẩy. Cổ phiếu đã mất hơn 60% từ mức cao, đặt ra câu hỏi về việc tiếp tục tích lũy trong thời kỳ biến động.
