Thị trường stablecoin đã trải qua một sự bùng nổ đáng kể trong những tháng gần đây. Tổng vốn hóa thị trường của nó đã tăng 90% kể từ cuối năm 2023, vượt qua ngưỡng 230 tỷ USD.
Khi stablecoin ngày càng đóng vai trò quan trọng trong tài chính toàn cầu, các chuyên gia đang xác định những cách chính để nhà đầu tư nhỏ lẻ tận dụng xu hướng đang phát triển này.
Cách nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể kiếm lời từ sự bùng nổ của stablecoin
Patrick Scott, một chuyên gia về tài chính phi tập trung (DeFi), đã nêu ra ba chiến lược chính cho các nhà đầu tư muốn hưởng lợi từ sự bùng nổ của stablecoin.
“Có 3 cách để tham gia vào sự bùng nổ của stablecoin: 1) Các chuỗi mà stablecoin được phát hành 2) Các nhà phát hành stablecoin 3) Các giao thức DeFi mà stablecoin được sử dụng,” Scott giải thích.
Theo Scott, cơ hội tốt nhất nằm ở việc đầu tư vào các blockchain lưu trữ stablecoin, đặc biệt là khám phá các dự án phát hành stablecoin với token có thể đầu tư và tham gia vào các giao thức DeFi nơi stablecoin được sử dụng tích cực.
Một thành phần quan trọng của hệ sinh thái stablecoin là các blockchain nền tảng hỗ trợ việc phát hành và hoạt động của chúng. Ethereum (ETH) và Tron hiện đang dẫn đầu thị trường về nguồn cung stablecoin.
Ethereum lưu trữ khoảng 126 tỷ USD trong stablecoin, trong khi Tron (TRX) theo sau với 65 tỷ USD. Cả hai mạng lưới đều đạt mức cao nhất mọi thời đại về lưu thông stablecoin.
Sự phát triển của Tron đã ổn định hơn, được thúc đẩy bởi việc áp dụng rộng rãi các giao dịch ngang hàng (P2P), đặc biệt là ở các khu vực đang phát triển.
Khi việc áp dụng stablecoin tiếp tục tăng, đầu tư vào các token gốc như ETH và TRX có thể mang lại cơ hội sinh lời cho các nhà đầu tư muốn tiếp cận sự mở rộng của thị trường stablecoin.
“…trong vài năm tới, sẽ rõ ràng rằng cách tốt nhất để đầu tư vào sự bùng nổ stablecoin sắp tới là chỉ cần mua ETH, nơi có nhiều stablecoin nhất và sẽ được thanh toán, và cuối cùng là một người hưởng lợi chính từ các hoạt động kinh tế phát sinh xung quanh chúng,” nhà phân tích DCinvestor bổ sung.
Đáng chú ý, các nhà phát hành stablecoin hàng đầu, Tether và Circle, vẫn là công ty tư nhân và không cung cấp cơ hội đầu tư trực tiếp. Tuy nhiên, các dự án mới nổi khác cung cấp các lựa chọn thay thế khả thi. Các stablecoin như Ethena (USDe), USDY (Ondo), HONEY (Berachain), và crvUSD (Curve) cung cấp token quản trị hoặc tiện ích cho phép nhà đầu tư tham gia vào sự phát triển của chúng.
Các token này thường đi kèm với các lợi ích như quyền biểu quyết hoặc cơ chế chia sẻ doanh thu. Những ưu đãi này cho phép nhà đầu tư nhỏ lẻ thu lợi khi lĩnh vực stablecoin mở rộng.
Sức hút ngày càng tăng của stablecoin trong DeFi
Stablecoin đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái DeFi, phục vụ như một phương tiện chính cho thanh khoản, cho vay và tạo lợi nhuận. Các giao thức DeFi hàng đầu với sự tích hợp stablecoin mạnh mẽ bao gồm Aave, Morpho, Fluid, Pendle, và Curve.
Nhà đầu tư có thể tham gia vào các nền tảng này bằng cách cung cấp thanh khoản hoặc tham gia vào các hoạt động cho vay và vay mượn. Dựa trên phí giao dịch và lãi suất, họ có thể kiếm được lợi nhuận hấp dẫn.
Sự gia tăng trong việc áp dụng stablecoin đã không bị bỏ qua, với một số người chơi tài chính lớn tham gia vào lĩnh vực này, bao gồm Ngân hàng Mỹ. Fidelity Investments được cho là đang phát triển stablecoin của riêng mình như một phần của sáng kiến mở rộng các dịch vụ tài sản kỹ thuật số.
Thêm vào đó, Wyoming đã thực hiện một bước tiên phong bằng cách ra mắt stablecoin được nhà nước hỗ trợ, WYST. Tương tự, World Liberty Financial, một công ty liên kết với gia đình Trump, đã chính thức giới thiệu USD1. Stablecoin này sẽ được hỗ trợ hoàn toàn bởi kho bạc chính phủ Mỹ và các khoản tương đương tiền mặt.
Mặc dù có sự lạc quan xung quanh stablecoin, nhưng cũng có những lo ngại về các rủi ro tiềm ẩn. Cụ thể, khả năng xảy ra khủng hoảng tài chính tương tự như kịch bản rút tiền hàng loạt năm 2008. Nếu nhà đầu tư đổ xô đổi stablecoin của họ trong thời kỳ bất ổn thị trường, các nhà phát hành có thể buộc phải thanh lý tài sản dự trữ của họ. Điều này có thể gây ra sự gián đoạn rộng hơn trong hệ thống tài chính.
Các nỗ lực quản lý, bao gồm các đề xuất như GENIUS và STABLE Acts, nhằm giảm thiểu những rủi ro này bằng cách thực thi giám sát chặt chẽ hơn và yêu cầu các nhà phát hành duy trì dự trữ được hỗ trợ hoàn toàn.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
