Mới đây, Binance.US đã ghi nhận đợt tăng giá chớp nhoáng của Bitcoin, khiến BTC chạm ngưỡng 138,000 USD. Điều này làm nổi bật mức độ biến động đáng kinh ngạc trong thị trường tiền điện tử.
Đáng chú ý, sự cố bất thường này tiết lộ một vấn đề quan trọng. Một cuộc khủng hoảng thanh khoản nghiêm trọng đang gây khó khăn cho các sàn giao dịch tiền điện tử.
Tham gia Cộng đồng BeInCrypto trên Telegram để tìm hiểu về các bài phân tích kỹ thuật, thảo luận về tiền điện tử và nhận câu trả lời cho tất cả các câu hỏi của bạn từ các chuyên gia và nhà giao dịch chuyên nghiệp của chúng tôi nhé.
Khủng hoảng thanh khoản tấn công thị trường tiền điện tử
Thị trường tiền điện tử “nổi tiếng” với mức độ biến động mạnh mẽ. Tuy nhiên, mức tăng chớp nhoáng của BTC trên Binance.US mới đây đã vượt qua các biến động thông thường. Sự cố chỉ xảy ra trên Binance.US và do đó, điều này được cho là bất thường so với các sàn giao dịch tiền điện tử khác.
BTC đã tăng vọt lên mức giá đáng kinh ngạc và chỉ trong một thời gian rất ngắn. Sau đó, giá Bitcoin quay trở lại mức giá ngang với các sàn giao dịch tiền điện tử khác. Điều này làm dấy lên những đồn đoán về cuộc khủng hoảng thanh khoản tiềm ẩn, hay chính là vấn đề thiếu thanh khoản, trong biến động giá bất thường này.
Để hiểu được mức độ nghiêm trọng của tình hình, điều cần thiết là phải đánh giá vai trò của thanh khoản trên thị trường tài chính. Về cơ bản, tính thanh khoản phản ánh mức độ mà một tài sản có thể được mua hoặc bán mà không gây ra biến động giá đáng kể.
Mức độ thanh khoản trên thị trường tỷ lệ thuận với hoạt động của người mua và người bán.
Trong thị trường tiền điện tử, thanh khoản có xu hướng bị chia nhỏ trên nhiều nền tảng, làm phức tạp quá trình khám phá giá. Điều này có thể tạo ra sự thiếu hiệu quả của thị trường và do đó, gây rủi ro thua lỗ cho các trader do order book mỏng, trượt giá, chênh lệch lớn hơn và biến động mạnh.
Tác động của những yếu tố này có thể ngăn cản các nhà đầu tư giao dịch. Thật vậy, các vấn đề về thanh khoản đã trở thành mối quan tâm ngày càng tăng đối với Binance.US, khi mà các trader đổ xô sang các sàn giao dịch khác. Và những sự kiện gần đây đã làm trầm trọng thêm một tình huống vốn đã đầy thách thức.
Bitcoin tăng chớp nhoáng lên 138,000 USD trên Binance.US
Theo công ty nghiên cứu Kaiko, độ sâu thị trường của sàn giao dịch – thước đo tính thanh khoản, đã giảm mạnh 78.8% so với tháng 5. Công ty này gợi ý một cuộc “di cư” hàng loạt của các nhà tạo lập thị trường và trader rời khỏi nền tảng này.
Một số người tham gia thị trường đã đưa ra suy đoán rằng nguyên nhân của sự cố gần đây có thể là do vụ kiện của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) chống lại Binance.US. Hành động pháp lý có thể đã gây ra sự hoảng loạn giữa các nhà tạo lập thị trường, khiến họ rút thanh khoản khỏi sàn giao dịch.
Cộng thêm những thách thức về thanh khoản này, Binance.US đã ghi nhận sự sụt giảm đáng kể về thị phần. Từ việc nắm giữ 20% thị trường Mỹ vào tháng 4, thị phần của sàn giao dịch này đã giảm mạnh xuống chỉ còn 1.5% ở thời điểm hiện tại.
Mức độ suy giảm này có liên quan đến quyết định chấm dứt hợp tác với Ngân hàng Signature và Ngân hàng Silvergate. Cả hai ngân hàng đều có vai trò quan trọng trong hệ sinh thái thanh khoản tiền điện tử.
Do đó, thị trường đã chứng kiến mức độ chênh lệch giá mua-bán rộng hơn, khối lượng giao dịch thấp và biến động giá lớn, tất cả các yếu tố này đều là dấu hiệu của một cuộc khủng hoảng thanh khoản.
Đợt tăng giá chớp nhoáng lên tới 138,000 USD của BTC trên Binance.US là một minh chứng rõ ràng về hậu quả tiềm ẩn của vấn đề thanh khoản thấp. Thiếu thanh khoản có thể đã kích hoạt đợt tăng giá chớp nhoáng, khiến các lệnh thị trường đặt cho Bitcoin được thực hiện với mức giá mua phi thực tế.
Với sự khan hiếm của các lệnh bán ở mức giá hợp lý, sàn giao dịch đã buộc phải điều chỉnh mức giá mua cao bất thường, khiến giá BTC tăng vọt đột ngột.
Một sự cố tương tự cũng đã từng được ghi nhận trên Binance.US vào tháng 10 năm 2021. Vào thời điểm đó, Bitcoin đã giảm chớp nhoáng 87% so với giá trị thị trường trên các sàn giao dịch tiền điện tử khác do một lỗi trong thuật toán giao dịch của một khách hàng tổ chức.
Ở thời điểm đó, người phát ngôn của Binance.US cho biết:
“Một trong những trader tổ chức của chúng tôi đã báo cáo rằng họ gặp lỗi trong thuật toán giao dịch, điều này có thể đã gây ra đợt bán tháo được chứng kiến vào sáng nay.”
Giao dịch Bitcoin trên Binance.US rất rủi ro
Đợt tăng giá chớp nhoáng của BTC gần đây trên Binance.US do vấn đề thanh khoản thấp đã “rung lên hồi chuông” cảnh báo các trader tiền điện tử. Những thách thức về thanh khoản càng làm trầm trọng thêm mức độ biến động vốn có trong thị trường tiền điện tử. Do đó, điều này có khả năng dẫn đến những biến động giá đột ngột và kịch tính có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá trị nắm giữ của các trader.
Với các vấn đề thanh khoản này, tác động tiềm ẩn trong việc giao dịch Bitcoin trên Binance.US có lẽ sẽ không chỉ dừng lại ở nguy cơ biến động giá bất ngờ.
Việc chấm dứt các mối quan hệ hợp tác với Ngân hàng Signature và Ngân hàng Silvergate có thể đã làm trầm trọng thêm các vấn đề thanh khoản này. Do đó, điều này đã đặt ra câu hỏi về khả năng xử lý các giao dịch lớn của nền tảng một cách hiệu quả, đặc biệt là những giao dịch liên quan đến nạp và rút lượng tài sản lớn.
Mặc dù giao dịch trên bất kỳ sàn giao dịch tiền điện tử nào cũng sẽ tồn tại một mức độ rủi ro nhất định, nhưng tính thanh khoản thấp có thể dẫn đến trượt giá. Trượt giá đề cập đến sự khác biệt giữa giá dự kiến của một giao dịch và giá mà giao dịch được thực hiện. Trong môi trường thanh khoản thấp, ngay cả những lệnh thị trường nhỏ cũng có thể gây ra những thay đổi đáng kể về giá, giống như những gì đã xảy ra trên Binance.US.
Đối với những trader đang cân nhắc giao dịch Bitcoin trên Binance.US, điều cần thiết là phải hiểu được những rủi ro này.
Các trader nên cân nhắc đa dạng hóa các hoạt động giao dịch của họ trên nhiều sàn giao dịch để giảm thiểu rủi ro liên quan đến thanh khoản. Ngoài ra, hãy đặt các lệnh giới hạn thay vì đặt lệnh thị trường, điều này có thể giúp quản lý rủi ro trượt giá.
Bạn nghĩ sao về tin tức trên? Chia sẻ với chúng tôi quan điểm của bạn trong nhóm Telegram của BeInCrypto nhé.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
