Thị trường tháng 10 đã ghi nhận một loạt các cột mốc đáng chú ý trong lĩnh vực Perp DEX. Một số altcoin từ các nền tảng Perp DEX, bao gồm Hyperliquid (HYPE), Aster (ASTER), và Avantis (AVNT), đã có mức tăng mạnh. Nếu xu hướng này tiếp tục, vốn có thể tiếp tục xoay vòng vào các altcoin vốn hóa nhỏ hơn.
Dữ liệu on-chain cho thấy một số altcoin Perp DEX vốn hóa thấp đang trải qua sự tích lũy mạnh mẽ. Điều này được phản ánh qua số dư ví cá voi và dự trữ trên sàn giao dịch.
Sàn giao dịch phi tập trung Perp ghi nhận sự quan tâm đến altcoin vốn hóa thấp
Dữ liệu từ DefiLlama tiết lộ rằng khối lượng giao dịch Perps vượt qua 1.1 nghìn tỷ USD trong tháng 9, đánh dấu mức cao nhất trong lịch sử DeFi.
SponsoredKhối lượng đã tăng thêm hơn 340 tỷ USD chỉ trong ba ngày đầu tháng 10. Sự tăng trưởng này báo hiệu khả năng thiết lập một kỷ lục cao hơn trong tháng này.
Một làn sóng lớn các nhà đầu tư đã đổ xô vào giao dịch phái sinh trên DEXs, bị thu hút bởi các chương trình airdrop và sự khuyến khích từ các nhà lãnh đạo ngành.
Nếu xu hướng này tiếp tục, một số altcoin vốn hóa thấp có thể chứng kiến sự tăng giá mạnh. Các token này có vốn hóa thị trường dưới 50 triệu USD và đã cho thấy dấu hiệu tích lũy sớm.
1. Adrena (ADX)
Adrena là một sàn giao dịch phi tập trung, mã nguồn mở, ngang hàng, giao dịch hợp đồng vĩnh viễn được xây dựng trên Solana.
ADX hiện có vốn hóa thị trường dưới 40 triệu USD. Dữ liệu từ Nansen cho thấy dự trữ trên sàn giao dịch đã giảm hơn 3% trong tuần cuối tháng 9, trong khi giá ADX tăng từ 0.028 USD lên 0.038 USD. Trong khi đó, các ví cá voi hàng đầu đã tăng số dư của họ lên 0.87%.
Mặc dù những thay đổi này là khiêm tốn, nhưng một số yếu tố có thể hỗ trợ tiềm năng phát triển thêm cho ADX.
Thứ nhất, dữ liệu từ DefiLlama cho thấy khối lượng Perps của sàn giao dịch đã phục hồi lên hơn 600 triệu USD trong tháng qua, mức cao nhất kể từ tháng 06.
Thứ hai, tính đến ngày 03/10/2023, Adrena xếp hạng thứ hai về phí giao dịch hàng ngày trong số các DEX phái sinh dựa trên Solana, chỉ sau Jupiter.
Thứ ba, dự án xuất hiện trong danh sách xu hướng của Coingecko. Những dấu hiệu này cho thấy Adrena đang thu hút các nhà giao dịch mới.
2. Perpetual Protocol (PERP)
Perpetual Protocol là một sàn giao dịch hợp đồng tương lai phi tập trung được xây dựng trên Ethereum. PERP đã được niêm yết trên Binance từ năm 2020, nhưng giá của nó đã giảm gần 99%. Sự suy giảm này đã để lại vốn hóa thị trường của nó chỉ khoảng 22 triệu USD.
SponsoredSự nhiệt tình mới của nhà đầu tư đối với các câu chuyện về Perp DEX đã đưa sự chú ý trở lại với token này.
Dữ liệu từ Nansen cho thấy dự trữ trên sàn giao dịch của PERP đã giảm hơn 15.6% trong tháng qua, trong khi số dư trong các ví hàng đầu tăng 7.8%.
Một số nhà phân tích kỹ thuật nhấn mạnh cấu trúc giá của PERP vào năm 2025. Token này không còn tạo ra các đáy thấp hơn và đang hình thành một mô hình tăng giá, gợi ý tiềm năng tăng hơn 130% vào cuối năm.
Sự kết hợp giữa các tín hiệu tích lũy trên chuỗi và cấu trúc kỹ thuật có thể hỗ trợ kịch bản tăng giá cho PERP.
bluefin dẫn đầu nền tảng perpetuals trên Sui
Sponsored SponsoredBluefin hiện đang là nền tảng perpetuals hàng đầu trên Sui. Một báo cáo gần đây của BeInCrypto chỉ ra những dấu hiệu tích cực cho thấy dự án có thể thu hút thêm sự quan tâm của nhà đầu tư trong tháng 10.
Vốn hóa thị trường của BLUE hiện ở mức khoảng 39 triệu USD. Dữ liệu từ DefiLlama cho thấy DEX này tạo ra hơn 13.6 triệu USD doanh thu hàng năm. Bluefin đã cam kết sử dụng 25% doanh thu đó, khoảng 3.4 triệu USD, để mua lại BLUE.
Số tiền mua lại dự kiến này tương đương gần 10% vốn hóa thị trường. Do đó, nó có thể là một động lực giá mạnh mẽ và khuyến khích nhiều nhà đầu tư tích lũy BLUE hơn.
Đáng chú ý, chương trình mua lại đã bắt đầu vào tháng 10. Nhiều nhà phân tích kỳ vọng giá BLUE sẽ vượt qua 0.20 USD trong tháng này.
rủi ro khi đầu tư vào altcoin vốn hóa thấp
Các altcoin vốn hóa thấp có thể mang lại cơ hội lợi nhuận đáng kể nhưng cũng đi kèm hai rủi ro chính.
Đầu tiên là rủi ro thanh khoản. Những token này thường có khối lượng giao dịch thấp và độ sâu thị trường kém, dễ dẫn đến biến động lớn.
Thứ hai là rủi ro tâm lý. Nếu xu hướng Perp DEX giảm, các dự án thiếu tiện ích thực sự có thể không giữ được người dùng, khiến giá token giảm trở lại.
