Vốn đầu tư mạo hiểm trong Web3 đang trải qua một sự chuyển đổi. Thời kỳ đầu cơ của làn sóng ICO vào năm 2017 đã nhường chỗ cho một môi trường đầu tư có cấu trúc hơn, nơi mà vốn từ các tổ chức đóng vai trò quyết định. Khi ngành này trưởng thành và cạnh tranh ngày càng gay gắt, các công ty đầu tư mạo hiểm phải điều chỉnh chiến lược của mình để duy trì sự phù hợp.
Sự phát triển của ngành thành một hệ sinh thái tài chính mới nổi cũng đặt tầm quan trọng lớn hơn vào các hoạt động của các công ty đầu tư mạo hiểm như Foresight Ventures, đóng vai trò là chỉ số quan trọng về tâm lý thị trường và cung cấp cái nhìn sâu sắc về các lĩnh vực tăng trưởng tiềm năng cao.
Tuy nhiên, khi các chiến lược triển khai vốn thay đổi, thách thức trong việc điều chỉnh động lực cũng thay đổi: cân bằng lợi ích của các quỹ đầu tư mạo hiểm với các nhà xây dựng Web3 đã tạo ra một môi trường phức tạp cho các bên liên quan. Sự tham gia của các công ty đầu tư chính thống vào không gian này đã làm tăng cường độ cạnh tranh, khi mỗi quỹ đầu tư mạo hiểm tìm cách tối đa hóa hiệu quả với mỗi USD cam kết.
các công ty khởi nghiệp web3 đang nổi lên
Xét đến sự phát triển nhanh chóng của Web3 trong vài năm qua, hiện nay có những công ty khởi nghiệp có thành công sánh ngang với các công ty đã thành lập. Ví dụ, Polymarket, một thị trường dự đoán rất thành công trên mạng Polygon, đã thu hút sự chú ý đáng kể trong các cuộc bầu cử Mỹ vừa qua.
Với hơn 9 tỷ USD khối lượng giao dịch, nền tảng này đã nhấn mạnh tiềm năng của các ứng dụng gốc tiền điện tử có thể cạnh tranh với các lựa chọn thay thế Web2.
Tương tự, sự thành công của AI Agents vào cuối năm 2024 cũng đã khơi dậy sự lạc quan rằng Web3 đang trên đà phát triển. Những tác nhân đa năng tự động này hiện đang được sử dụng trong tài chính, dự đoán, âm nhạc và các lĩnh vực tăng trưởng quan trọng khác của Web3.
Sự phổ biến của PayFi đã khiến ngành này xử lý hơn 1 nghìn tỷ USD giao dịch hàng năm, bất kể tâm lý thị trường rộng lớn hơn. Hệ sinh thái này tạo điều kiện cho các khoản thanh toán xuyên biên giới B2B, thị trường cho stablecoin tuân thủ và nâng cao hệ thống tín dụng trên chuỗi và ngoài chuỗi. PayFi cũng đóng vai trò quan trọng trong việc giúp người dân ở các thị trường mới nổi tiếp cận và rút tiền, thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử rộng rãi hơn cho thương mại thực tế, đặc biệt là ở những khu vực mà việc tiếp cận ngân hàng truyền thống có thể bị hạn chế.
Về các quỹ đầu tư mạo hiểm hoạt động tích cực nhất, dữ liệu từ CryptoRank và insight4vc cho thấy vào năm 2024, Animoca Brands dẫn đầu hoạt động đầu tư mạo hiểm với hơn 100 vòng gọi vốn, tiếp theo là OKX Ventures với hơn 80 vòng. Cogitent Ventures, Binance Labs (nay được gọi là YZi Labs) và Foresight Ventures mỗi công ty hoàn thành khoảng 50-60 vòng, nhấn mạnh ảnh hưởng đáng kể của họ đối với bối cảnh đầu tư tiền điện tử.
Với tư cách là một nhà đầu tư mạo hiểm hàng đầu, việc điều hướng những bất thường của thị trường vừa là một thách thức vừa là một cơ hội. Sự suy thoái của thị trường là điều thường thấy, thường được thúc đẩy bởi các xu hướng kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn và trong những năm qua, chúng ta đã chứng kiến nhiều đợt suy thoái buộc các quỹ đầu tư mạo hiểm phải giảm bớt nỗ lực đầu tư của mình.
Tuy nhiên, những giai đoạn thử thách này cũng có thể mang lại những cơ hội hứa hẹn nhất. Điều này là do, giống như trong Web2, những đổi mới xuất hiện từ những điều kiện kinh tế khắc nghiệt nhất có xu hướng có triển vọng thành công lâu dài cao hơn. Ví dụ, Coinbase được thành lập khi thế giới đang phục hồi sau cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008. Ngày nay, nó là sàn giao dịch lớn nhất tại Hoa Kỳ, với vốn hóa giao dịch công khai là 56.85 tỷ USD.
Qua thời gian, các quỹ đầu tư mạo hiểm đã phải thực hiện một cách tiếp cận hoạt động đa diện để hỗ trợ các công ty trong danh mục đầu tư của mình. Trong khi vốn sẵn sàng là một động lực, việc cung cấp hỗ trợ kỹ thuật, tư vấn và cơ hội kết nối ngành cho các nhà sáng lập đã liên tục giúp tạo ra những công ty kiên cường nhất.
cơ hội địa lý và thị trường
Khi nói đến địa lý và cơ hội, chúng tôi tập trung vào thị trường Mỹ và châu Á. Châu Á có tiềm năng đáng kể, mặc dù đây là một thị trường phân mảnh với nhiều nền văn hóa và quy định khác nhau. Trong khi đó, Mỹ đang tiến bộ với việc cải thiện các quy định, và cách tiếp cận tích cực của họ đối với tiền điện tử có thể giúp thu hút lại nhân tài. Các quỹ đầu tư mạo hiểm có văn phòng ở cả hai bên thế giới có khả năng độc đáo để tận dụng các nguồn lực khác nhau ở cả thị trường phương Đông và phương Tây, cung cấp lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ cho các công ty trong danh mục đầu tư của họ.
Trong những năm đầu của Bitcoin (BTC), các nhà đầu tư nhỏ lẻ đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì ngành. Tuy nhiên, hệ sinh thái hiện nay đã có sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức, như Strategy (trước đây là MicroStrategy) và Rumble, những người có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường và đã thay đổi động lực phân bổ vốn.
Vượt ra ngoài Bitcoin, các đổi mới và phát triển trong stablecoin và tài chính phi tập trung (DeFi) vẫn là điểm tập trung của các nhà đầu tư. Các ứng dụng blockchain được điều khiển bởi AI, trong khi đó, đang định hình lại kỳ vọng về tiện ích của Web3. Trong khi nhiều giao thức tìm cách tận dụng sự thay đổi này, chỉ có một số ít đã chứng minh được cơ sở hạ tầng cần thiết để hỗ trợ việc áp dụng quy mô lớn.
Một hệ sinh thái như vậy là BNB Chain, đã thu hút được sự đầu tư đáng kể. Foresight Ventures gần đây đã cam kết 25 triệu USD để tài trợ cho các công ty khởi nghiệp tham gia chương trình Most Valuable Builder (MVB), một sáng kiến được đồng khởi xướng với YZi Labs. Mục tiêu rất rõ ràng: xác định và nuôi dưỡng các dự án thú vị có tiềm năng thay đổi thế giới và thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử rộng rãi hơn.
Thị trường tiền điện tử hiện đang trải qua một sự điều chỉnh đáng kể, với các định giá giảm mạnh trên toàn bộ. Mặc dù tâm lý ngắn hạn vẫn ảm đạm, các nhà đầu tư mạo hiểm có kinh nghiệm hiểu rằng sự suy thoái tạo ra cơ hội. Ngành công nghiệp đang phát triển, và các xu hướng có khả năng thay đổi trong những tháng tới. Với các quy định ủng hộ tiền điện tử đang nổi lên trên toàn cầu, vẫn còn phải xem các công ty đầu tư mạo hiểm nào sẽ có thể nắm bắt được nhiều cơ hội sẽ được trình bày trong ngành.
Các quỹ đầu tư mạo hiểm đã thành lập hiểu xu hướng này, và nhiều quỹ chiến lược chọn các dự án và hệ sinh thái có cơ hội tốt nhất để đạt được mục tiêu của họ. Ngành công nghiệp đang phát triển, và các xu hướng có khả năng thay đổi trong những tháng tới. Với các quy định ủng hộ tiền điện tử đang nổi lên trên toàn cầu, vẫn còn phải xem các công ty đầu tư mạo hiểm nào sẽ nắm bắt được nhiều cơ hội trong ngành.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
