Một cá voi vừa mua thêm hơn 2,000 hợp đồng put Bitcoin (BTC) trong đêm qua, đặt cược BTC sẽ xuống dưới 66,000 USD, đúng vào ngày hôm nay 03/04/2024 khi hơn 2.15 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum (ETH) sẽ đáo hạn trên sàn Deribit.
Việc liên tục điều chỉnh vị thế này cho thấy ít nhất đã có một cá mập đánh giá rủi ro giảm giá đối với vùng giá hiện tại của BTC, mặc dù số lượng hợp đồng call mở vẫn nhiều hơn put ở cả hai loại tài sản này.
Vì sao giao dịch của cá voi quan trọng
Nền tảng phân tích quyền chọn Greeks.live đã cảnh báo về sự thay đổi vị thế vào ngày 02/04/2024, cho biết cá voi này đã chốt lời thành công ở vị thế long chỉ vài giờ trước khi quay sang bán khống (bet xuống giá).
Theo các chuyên gia phân tích, cá voi đã vào lệnh long ở mức 66,000 USD và đóng vị thế ở trên 68,000 USD, tức là đã đạt mức lợi nhuận xác nhận.
Chỉ trong thời gian ngắn, một trader với quy mô tương tự bắt đầu tích lũy các hợp đồng put, lần này đặt cược giá sẽ giảm sâu hơn.
Việc đảo chiều vị thế nhanh chóng này rất đáng chú ý. Cá voi vừa chốt lời ở phía mua lại lập tức chuyển sang đặt cược cho xu hướng giảm cho thấy khu vực 66,000–68,000 USD là vùng kháng cự mạnh, chứ không phải vùng hỗ trợ để tăng tiếp.
Với BTC đang giao dịch ở mức 66,575 USD và mức max pain đặt ở 68,000 USD, giá hiện tại đang thấp hơn 1,425 USD so với mức đem lại lợi nhuận lớn nhất cho người bán quyền chọn. Nếu BTC không bứt phá lên được trước thời điểm đáo hạn lúc 08:00 UTC, giá trị các hợp đồng put của cá voi sẽ tăng mạnh.
Dữ liệu đáo hạn
Phía hợp đồng Bitcoin có giá trị tổng cộng lên đến 1.84 tỷ USD cho ngày hôm nay, với 27,590 hợp đồng còn hiệu lực. Số lượng call mở đang là 17,930 quyền, trong khi put là 9,600 quyền, cho tỷ lệ put-to-call là 0.54.
Xét tổng thể, số lệnh call vẫn nghiêng về xu hướng tăng, nhưng vị thế hơn 2,000 hợp đồng put của cá voi lại gây áp lực lớn ở khu vực giá strike 66,000 USD.
Phía Ethereum có quy mô nhỏ hơn nhưng cấu trúc cũng khá tương đồng. Tổng giá trị danh nghĩa là 319.9 triệu USD với 156,083 hợp đồng, ETH đang giao dịch ở mức 2,052 USD trong khi max pain là 2,075 USD. Tỷ lệ put-to-call là 0.72 cho thấy mức bảo hiểm giảm sâu hơn so với BTC.
“Hôm qua, cá voi đã đóng hai vị thế ở phía bên phải… Cá voi vào lệnh tại 66K và chốt lời trên 68K – lệnh này thắng lợi rực rỡ. Đến tối qua, một cá voi với quy mô tương tự lại bắt đầu mua hợp đồng put, tổng hơn 2,000 hợp đồng đáo hạn hôm nay, đặt cược giá giảm dưới 66K,” các chuyên gia chia sẻ.
Điều gì sẽ diễn ra tiếp theo
Các hợp đồng quyền chọn sẽ đáo hạn lúc 08:00 UTC trên Deribit. Đây là khung giờ thường có hoạt động phòng ngừa rủi ro (gamma hedging) cực mạnh, khiến giá chạy sát về mức max pain.
Đối với BTC, điều này nghĩa là giá có thể lình xình tiến gần 68,000 USD nếu phe bò kiểm soát được, hoặc có thể trượt xuống dưới 66,000 USD nếu dự đoán của cá voi với hợp đồng put thành hiện thực.
